Dün Ne Oldu…
Güne alıcılı başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %1,22 yükselişle 2.556,81 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,59 ve Sınai Endeks %0,86 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 4 baz puan azalarak %21,65 ve 10 yıllık tahvil faizi 8 baz puan azalarak %21,88 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL, 14,65-14,74 aralığında, Euro/TL 15,88-16,07 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 577,6 seviyesinden işlem gördü.
Faiz artışı olabileceği sinyalini veren Powell’ın açıklamalarının etkisiyle küresel piyasalarda riskli varlıklarda %1’in üzerinde satış dalgası yaşandı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %1,05 azalışla 34.792,76 puana gerilerken, S&P500 Endeksi %1,48 azalışla 4.393,66 puandan ve Nasdaq Endeksi %2,07 azalışla 13.174,65 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise FTSE 100 Endeksi hariç yükselişle kapandı.
ABD Başkanı Joe Biden, Ukrayna’ya 800 milyon doları savunma, 500 milyon doları ekonomi alanında olmak üzere 1,3 milyar dolarlık ek yardım sağlayacaklarını ifade etti.
Fed Başkanı Jerome Powell, faiz oranının 50 baz puan artırılacağının sinyalini verdi. Powell, “Mayıs toplantısında 50 baz puan artırım masada”. Açıklamalarında bulundu.
ABD’de işsizlik maaşına başvuruların sayısı geçen hafta 184 bine geriledi. Başvurulardaki gerileme, istihdam piyasasının güçlü olduğunu sinyali veriyor. Başvurular, 2021 yılının sonundan beri 50 yılın en düşük seviyelerinde dalgalanıyor.
Euro Bölgesi’nde Mart ayında TÜFE aylık %2,4, yıllık %7,4 artış gösterdi.
Tüketici güven endeksi, Nisan ayında bir önceki aya göre %7,3 oranında azaldı; Mart ayında 72,5 olan endeks, Nisan ayında 67,3 gerçekleşti. Tarımsal girdi fiyat endeksi ise yıllık bazda %80,99 artarken, aylık %16,69 arttı.
Merkez Bankası, 14 Nisan tarihli PPK toplantısına ait özet metnini açıkladı. Metinde liralaşma stratejisine odaklı yaklaşımın süreceği yinelendi. finansal istikrara yönelik riskleri de gözeten liralaşma odaklı bir yaklaşım sergilenmeye devam edileceğinin bir kez daha vurgulandı. Metinde, “Uzun vadeli Türk lirası yatırım kredileri de dâhil olmak üzere kredilerin büyüme hızı ve erişilen finansman kaynaklarının amacına uygun şekilde iktisadi faaliyet ile buluşmasının finansal istikrar açısından önemli olduğunu değerlendirmiştir. Açıklamalarında bulundu.
8-15 Nisan haftasında yurt dışı yerleşik yatırımcılar, reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 26,9 milyon dolar hisse senedi alımı, 36,8 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) alımı ve 0,2 milyon dolar Özel Sektör Tahvil alımı gerçekleştirdi. Aynı dönemde yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 271 milyon dolar artarak 139.077 milyon dolara ve tüzel kişilerin döviz mevduatı 848 milyon dolar artarak 77.657 milyon dolara yükseldi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya borsaları, Fed’in faiz artırımları konusundaki agresif tutumu ve Çin’deki tecrit uygulamalarının küresel ekonomiye olabilecek etkilerine dair endişelerle geriledi. Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi %1,1; Japonya’nın Nikkei endeksi yaklaşık %2 geriledi. Dow Jones vadeli endeksi %0,19 ekside. Dolar/TL 14,71 ve Euro/TL 15,95 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 100,56 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0844 sınırında. Brent tipi petrolün varili 106,99 dolardan, altının onsu 1.951,31 dolardan ve gramı ise 922 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken, yurt dışında ise İngiltere’de Perakende Satışlar, Avrupa ve ABD’de PMI verileri açıklanacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
8,53x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,3x olan 5 yıllık ortalamasına göre %2,2 primli. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki primle beraber önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Mart ayında %5,46 artan TÜFE’nin Nisan 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Nisan ayında %4,23, Mayıs ayında %2,86, 2022 yılı sonunda %46,44 ve 12 ay sonrasında %28,41 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,85, 12 ay sonrasında ise 17,84 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 27,5 milyar dolar, 2023 yılında ise 20,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,2 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,00 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten