Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdürerek 6.700,36 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %1,66 kazançla 6.682,11 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,27 ve Sınai Endeks %1,89 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 16 baz puan artarak %16,31 ve 10 yıllık tahvil faizi 24 baz puan artarak %18,73 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 26,71-27,08 ve Euro/TL 29,73-30,43 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 437,3 seviyesinden işlem gördü.
TCMB, dün gerçekleştirdiği Temmuz ayı Para Politikası Kurulu toplantısında politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını beklentilerin altında 250 baz puan artırarak %17,50 seviyesine yükseltti. Karar metninde Kurul’un, dezenflasyonun en kısa sürede tesisi, enflasyon beklentilerinin çıpalanması, fiyatlama davranışlarındaki bozulmanın kontrol altına alınması için parasal sıkılaştırma sürecinin devamına karar verildiği vurgulandı. Vergi düzenlemeleri ve fiyatlama davranışlarındaki bozulmanın enflasyon üzerinde ilave olumsuz etki yapacağının öngörüldüğü belirtilen metinde, doğrudan yabancı yatırımlar, dış finansman koşullarındaki belirgin iyileşme, rezervlerde süregelen artış ve turizm gelirlerinin desteğiyle cari işlemler hesabındaki dengelenmenin fiyat istikrarına güçlü katkıda bulunacağı ifade edildi.
TÜİK ve TCMB işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Temmuz ayında %5,9 azalarak 80,1 oldu.
TCMB brüt rezervleri 14 Temmuz haftası itibariyle 113,1 milyar dolara yükseldi. Net rezerv 81 milyon dolar artışla 13,2 milyar dolara çıkarken, swap hariç net rezerv ise eksi 48,4 milyar dolar oldu.
Resmi Gazete’de yer alan karara göre kur korumalı mevduat hesapları için zorunlu karşılık oranı %15 oldu. 6 aydan uzun TL mevduattaki tüm oranlar da sıfırlandı. Zorunlu karşılıklar, 21 Temmuz hesaplama tarihi itibarıyla hesaplanacak yükümlülükler üzerinden 4 Ağustos’tan itibaren tesis edilecek.
ABD Borsalarında karışık bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,47 artışla 35.225 puana yükselirken, S&P500 Endeksi %0,68 azalarak 4.535 puana ve Nasdaq Endeksi %2,05 kayıpla 14.063 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle tamamladı.
ABD’de işsizlik başvuruları, 15 Temmuz’da sona eren haftada 9 bin azalarak 228 bine geriledi. ABD’de ikinci el konut satışları, mevsim etkilerinden arındırılmış olarak aylık bazda %3,3 azalarak 4,16 milyona geriledi.
Avrupa Birliği (AB), Rusya’ya uyguladığı ekonomik yaptırımların süresini 6 ay uzattığını duyurdu. İlk olarak Rusya’nın Ukrayna’nın istikrarsızlaştırılmasına yönelik eylemleri nedeniyle 2014’te başlatılan yaptırımların süresinin 31 Ocak 2024’e kadar uzatıldığı bilgisi verildi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,15 artıda. Dolar/TL 26,92 ve Euro/TL, 30,02 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 100,7 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1140 sınırında. Brent tipi petrol 79,4 dolardan, altının onsu 1.971,4 dolardan ve gramı ise 1.707 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde tarımsal girdi fiyat endeksi, yurt dışında ise İngiltere’de perakende satışlar verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,86x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %8,7 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Haziran ayında %3,92 artan TÜFE’nin Temmuz 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %3,76, Ağustos ayında %3,10, 2023 yılı sonunda %43,82 ve 12 ay sonrasında %33,21 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 28,46, 12 ay sonrasında ise 31,42 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 41,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 28,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %19,17, 3 ay sonrasında %24,79 ve 12 ay sonrasında ise %21,48 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten