Dün Ne Oldu…
Güne yatay seyirle başlayan ve gün boyu alıcılı seyrini devam ettiren BİST100 Endeksi, %2,07 kazançla 2.501,96 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,11 ve Sınai Endeks %1,44 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi 18 baz puan artarak %23,33 seviyesine,10 yıllık tahvil faizi 30 baz puan azalarak %18,40 seviyesine geriledi. Yeni güne 17,44’lü seviyelerde başlayan Dolar/TL, seans içinde17,57’nin üzerini test ederek 2022 yılının en yüksek seviyesini görerek 17,55 seviyesinden işlem gördü. Euro/TL 17,67-18,06 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 856,6 seviyesinden işlem gördü.
Konut satışları Haziran ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %11,7 artarak 150.509 oldu. Toplam konut satışı bir önceki ay 122.768 adet seviyesindeydi. Konut satışlarında İstanbul 27. 998 konut satışı ve %18,6 ile en yüksek paya sahip oldu. Satış sayılarına göre İstanbul’u 13. 303 konut satışı ve %8,8 pay ile Ankara, 8. 243 konut satışı ve %5,5 pay ile İzmir izledi.
Merkez Bankası verilerine göre kısa vadeli dış borç stoku Mayıs’ta 2021 sonuna göre %10,6 oranında artarak 134,5 milyar dolara yükseldi. Bankalar kaynaklı kısa vadeli dış borç stoku %9,2 oranında artarak 56,1 milyar dolar olurken, diğer sektörlerin kısa vadeli dış borç stoku %10,9 oranında artarak 49 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti..
Küresel piyasalarda risk iştahı arttı. ABD Borsaları günü %2’nin üzerinde değer kazançlarıyla tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %2,43 yükselişle 31.827,05 puana, S&P500 Endeksi %2,76 yükselişle 3.936,69 puana ve Nasdaq Endeksi %3,11 kazançla 11.713,15 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü alıcılı tamamladı.
ABD’de konut piyasası Haziran ayında güçlülüğünü korudu ve ev başlangıçları ile yapı izinleri Mayıs’taki seviyelere göre çok küçük bir düşüş yaşadı. İnşaat maliyetlerinin artması ve ev kredi faizlerindeki artışın alım gücünü zayıflatması sonucunda, iki figür de Mayıs ayında son altı ayın en düşük seviyelerine gerilemişti.
IMF, Rusya’nın doğal gaz arzını kesmesinin Orta ve Doğu Avrupa’daki bazı ülke ekonomileri için %6’ya varan oranda daralma riski taşıdığını duyurdu. IMF yetkililerinin yazısında, Macaristan, Slovakya ve Çekya gibi Orta ve Doğu Avrupa’daki ülkelerin bazılarında gaz tüketiminde %40’a varan oranda kıtlık ve GSYH’de %6’ya varan oranda daralma riski olduğu belirtildi.
Euro Bölgesi’nde tüketici fiyatları haziran ayında yıllık bazda %8,6 oranında artarak rekor kırdı. ECB Başkanı Lagarde’ın, henüz tamamlanmamış yeni kriz aracını bu haftaki faiz toplantısına yetiştirilmesi için çaba gösterdiği belirtildi.
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Ukrayna tahıllarının çıkarılmasına yardımcı olmak için Rus tahılları üzerindeki kısıtlamaların kaldırılmasını şart koştuklarına dikkati çekerek bu yılın sonunda 50 milyon ton tahıl ihracatına hazır olduklarını açıkladı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında alıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,34 artıda. Dolar/TL 17,58, Euro/TL 18,01 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 106,58 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,002376 seviyelerde. Brent tipi petrolün varili yatay seyirle 106,29 dolardan işlem görüyor. Altının onsu 1.708,78 dolardan ve gramı ise 966 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde Tüketici Güven Endeksi takip edilirken, Yurt dışında İngiltere’de enflasyon verisi takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,61x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,1x olan 5 yıllık ortalamasına göre %18,0 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Haziran ayında %4,95 artan TÜFE’nin Temmuz 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %3,40, Ağustos ayında %2,88, 2022 yılı sonunda %69,94 ve 12 ay sonrasında %40,23 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 18,99, 12 ay sonrasında ise 20,92 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 37,5 milyar dolar, 2023 yılında ise 24,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %3,6 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,00 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten