Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe pozitif başlamasına rağmen seans içinde karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %1,78 kayıpla 5.136,44 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,92 ve Sınai Endeks %1,39 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki güne göre 75 baz puan artarak %10,57 ve 10 yıllık tahvil faizi 2 baz puan artarak %11,41 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,96-19,05 aralığında hareket ederken, 20,14’lü seviyelerden güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 20,30 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 531,8 seviyesinden işlem gördü.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch yılın ilk değerlendirmesinde Türkiye’nin kredi notu ve görünümünü değiştirmedi. Fitch Türkiye ekonomisine ilişkin değerlendirmesinde Türkiye’nin kredi notunu “B”, görünümünü ise “negatif” olarak teyit etti. Kurum enflasyonun hükümetin büyümeyi desteklemesi nedeniyle bu sene ortalama %56,5 olacağını, büyümenin %2,5’e gerileyeceği, 2024’te %3 olacağı görüşünü paylaştı.
ABD’de Dow Jones Endeksi %1,19 azalışla 31.862 puana, S&P500 Endeksi %1,10 azalışla 3.917 puana ve Nasdaq Endeksi %0,74 azalışla 11.631 puana geriledi. Avrupa borsaları aşağı yönlü bir seyir ile günü kapattı.
ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu’ndan (FDIC) yapılan açıklamada, Signature Bank’ın 40 eski şubesinin pazartesi gününden itibaren New York Community Bankasının %100 iştiraki olduğu Flagstar Bank’ın bünyesinde faaliyet göstereceği belirtildi. Mevduat sahipleri dışındaki Signature Bank mudilerinin otomatik olarak devralan kurumun mudileri olacağı kaydedilen açıklamada, bankanın tüm mevduatların limitler dahilinde FDIC tarafından sigortalanmaya devam edileceği aktarıldı.
Fed ve 5 büyük merkez bankasından yapılan ortak açıklamada, var olan ABD doları swap hattı düzenlemeleri aracılığıyla likiditeyi artırmak için koordineli bir adım atıldığı duyuruldu. Açıklamada, ABD doları fonlamasını sağlamada swap hatlarının etkinliğini artırmak için halihazırda dolar işlemleri sunan merkez bankalarının 7 gün vadeli işlemlerinin sıklığını haftalıktan günlüğe çıkarma konusunda anlaştığı bildirildi.
İsviçre’nin en büyük bankası UBS, küresel finans piyasalarını tehdit eden bankacılık krizinin odağındaki Credit Suisse’i tarihi bir anlaşmayla satın aldı. İsviçre Merkez Bankası anlaşma kapsamında UBS’e 100 milyar franklık likidite hattı sağlamayı kabul etti. İsviçre Merkez Bankası’ndan yapılan açıklamada söz konusu satın almayla finansal istikrarın sağlanması ve ülke ekonomisinin bu istisnai durumda korunması konusunda bir çözüm bulunduğu belirtildi.
Çin, ekonominin pandemiden kurtulurken geçen hafta aldığı politika adımlarından sonra beklendiği gibi Mart ayında gösterge kredi faiz oranını (LPR) art arda yedinci ayda değiştirmedi. Bir yıllık kredi faiz oranı LPR %3,65’te tutulurken, beş yıllık LPR %4,30’da devam edildi.
Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi, Şubat ayında, beklentilere paralel aylık %0,8 artarken, Ocak’ta %8,6 olan yıllık enflasyon, Şubat’ta %8,5 olarak gerçekleşti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında aşağı yönlü bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,78 ekside. Dolar/TL 19,00, Euro/TL 20,28 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,8 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0660 sınırında. Brent tipi petrol 71,5 dolardan, altının onsu 1.989,8 dolardan ve gramı ise 1.216 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında Euro Bölgesi’nde dış ticaret dengesi takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,36x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %29,9 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Şubat ayında %3,15 artan TÜFE’nin Mart 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mart ayında %2,88, Nisan %2,89, 2023 yılı sonunda %37,72 ve 12 ay sonrasında %31,63 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 22,90, 12 ay sonrasında ise 23,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 36 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,9 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %12,83 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten