Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe %1,02 artışla başlamasına rağmen seans içinde 4.758-4.983 aralığında karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %1,08 düşüşle 4.795,61 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,90 değer kazanırken, Sınai Endeks %1,30 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 29 baz puan artarak %16,92 ve 10 yıllık tahvil faizi 157 baz puan artarak %14,35 seviyesinden günü tamamladı. Cuma günü Dolar/TL, 19,42-19,74 ve Euro/TL 21,20-21,76 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 550,9 seviyesinden işlem gördü.
Dün gerçekleştirilen 13. Cumhurbaşkanlığı seçiminde kesin olmayan sonuçlara göre Cumhur İttifakı 322 milletvekili çıkarırken, Millet İttifakı 212 milletvekili çıkardı. Adayların oyları %50 seviyesinin altında bulunduğundan Cumhurbaşkanlığı seçimi ise ikinci tura kaldı.
TÜİK verilerine göre Sabit fiyatlarla perakende satış hacmi, Mart ayında aylık %7,3 ve yıllık %28,6 arttı. Aynı ayda yıllık gıda, içecek ve tütün satışları %17,0, gıda dışı satışlar (otomotiv yakıtı hariç) %38,0, otomotiv yakıtı satışları ise %17,8 artış gösterdi.
ABD Borsaları pozitif başladıkları günü düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,03 azalarak 33.301, S&P500 Endeksi %0,16 azalışla 4.124 ve Nasdaq Endeksi %0,35 kayıpla 12.285 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle tamamladı.
ABD’de Michigan tüketici güven endeksi, Mayıs ayında aylık 5,8 puan azalışla 57,7’ye geriledi.
İngiltere ekonomisi 2023 yılının ilk çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %0,1 büyürken Mart ayında ise %0,3 daraldı. Bu daralmada, hizmet sektörü aktivitesindeki %0,5’lik düşüş etkili oldu.
ABD Başkanı Joe Biden, borç limiti konusunda görüşmelerin sürdüğünü fakat henüz kritik noktaya gelinmediğini söyledi.
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, küresel piyasaların da yakından izlediği borç limiti krizinin çözümü konusunda umutlu olduğunu söyledi.
ABD Kongresi Bütçe Ofisi (CBO), borç limitinin artırılmaması halinde Haziran ayının ilk iki haftasında hükümetin borçlarını ödeyememesine ilişkin önemli bir risk olduğunu bildirdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,23 artıda. Dolar/TL 19,64, Euro/TL 21,34 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,6 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0860 sınırında. Brent tipi petrol 74,06 dolardan, altının onsu 2.014,2 dolardan ve gramı ise 1.272 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde merkezi yönetim bütçe dengesi yurt dışında ise Euro bölgesi sanayi üretimi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
4,82x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %36,4 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Nisan ayında %2,39 artan TÜFE’nin Nisan 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %2,46, 2023 yılı sonunda %37,77 ve 12 ay sonrasında %31,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,15, 12 ay sonrasında ise 24,08 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 37,8 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %13,75 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten