Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlayan ve seans içinde 5.131-5.196 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi seans sonunda gelen satışlarla %0,21 azalarak 5.135,55 puandan kapandı. Bankacılık Endeksi %1,62 ve Sınai Endeks %0,28 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki güne göre 23 baz puan azalarak %16,37 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi 32 baz puan artarak %13,00 seviyesinden günü tamamladı. 19,30’lu seviyelerden güne başlayan Dolar/TL, seans içinde 19,60 sınırını aşarken, Euro/TL ise seans içinde 21,60 sınırının üzerine çıktı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 536,9 seviyesinden işlem gördü.
TCMB, araç çeşitliliğinin artırılması amacıyla, Türk lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemlerinin, işlem yapmak isteyen bankalarla doğrudan gerçekleştirilebilmesine karar verdi. Yetkili bankalar, TCMB ile telefon aracılığıyla iletişim kurarak anlık forward kur fiyatı alabilecek. Bankalar, işlem taleplerini döviz piyasalarında işlem yapma yetkisi bulunan kişilerce ve telefon aracılığı ile Döviz Piyasaları Müdürlüğü’ne iletecek. Saat 10.00-16.00 arasında gerçekleşebilecek işlemler, euro veya dolar cinsinden aynı gün veya en fazla bir yıl vadeli olabilecek. Bununla birlikte işlem miktarı en az 1 milyon euro veya dolar olmak üzere işlem miktarı 500 bin euro veya dolar olarak artırılabilecek. Söz konusu işlemler için bankalar TCMB’de işlemin %2,5’i oranında teminat bulundurmak zorunda olacak ve gerçekleşen işlemlerden komisyon alınmayacak.
TCMB’nin brüt rezervleri, 7 Nisan haftasında bir önceki haftaya kıyasla 1,32 milyar dolar azalarak 122,4 milyar dolardan 121,1 milyar dolara geriledi. Böylece yıl başından bu yana rezervlerdeki gerileme 7,65 milyar dolara yükselmiş oldu. Swap hariç net rezervi -47 milyar dolara geriledi.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre kur korumalı mevduat (KKM) 7 Nisan haftasında bir önceki haftaya göre 75,7 milyar TL artarak 1,78 trilyon TL’ye yükseldi.
ABD Borsaları pozitif bir seyir izledi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %1,14 artışla 34.030 puana, S&P500 Endeksi, %1,33 yükselişle 4.146 puana ve Nasdaq Endeksi, %1,99 kazançla 12.166 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.
ABD’de üretici fiyat endeksi (ÜFE), Mart’ta aylık %0,5 azalırken, yıllık bazda beklentilerin altında %2,7 arttı. Beklenti aylık değişim olmayacağı, yıllık bazda ise %3,1 artış olacağı yönündeydi. ABD’de işsizlik maaşı başvuruları 8 Nisan ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 11 bin kişi artarak 239 bine yükseldi.
Almanya’da tüketici fiyat endeksi, Mart’ta aylık %0,8 arttı. Şubat’ta %8,7 olan yıllık enflasyon, enerji fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle Mart ayında %7,4’e geriledi.
Rusya Dışişleri Bakanlığı, Tahıl Koridoru Anlaşması’nın Rusya’yı ilgilendiren kısmının uygulanmadığı ve bu nedenle 18 Mayıs’tan sonra uzatılmasının mümkün görülmediğini açıkladı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında pozitif bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,21 ekside. Dolar/TL 19,35, Euro/TL 21,42 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 100,8 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,10 sınırında. Brent tipi petrol 86,3 dolardan, altının onsu 2.042,4 dolardan ve gramı ise 1.270,5 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken, yurt dışında ABD’de perakende satışlar, sanayi üretimi ve Michigan tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,50x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %27,9 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Mart ayında %2,29 artan TÜFE’nin Mart 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Nisan ayında %2,89, 2023 yılı sonunda %37,72 ve 12 ay sonrasında %31,63 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 22,90, 12 ay sonrasında ise 23,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 36 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,9 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %12,83 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten