Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe pozitif başlayan ve açılış sonrası 8.403,81 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, seans genelinde satıcılı bir seyir izledi ve %2,15 kayıpla 8.146,49 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %5,51 ve Sınai Endeksi %1,58 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 28 baz puan artarak %24,16 ve 10 yıllık tahvil faizi 111 baz puan artarak %24,90 seviyesine yükseldi. Dolar/TL 26,54-26,93 ve Euro/TL 28,43-28,97 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 375,4 oldu.
TCMB tarafından açıklanan verilere göre 2022 yılının Temmuz ayında 3.457 milyon dolar açık veren cari denge, 2023 yılının aynı ayında 5.466 milyon dolar açık verdi. Cari açığın yükselmesinde; ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığının, Temmuz ayında önceki yılın aynı ayına göre 1.219 milyon dolar artarak 10.477 milyon dolara yükselmesi ve hizmetler dengesi kaynaklı girişlerin 252 milyon dolar azalarak 5.999 milyon dolara gerilemesi etkili oldu. 12 aylık cari işlemler açığı ise Temmuz ayında 58.517 milyon dolara yükseldi.
TÜİK verilerine göre sanayi üretimi, Temmuz ayında aylık %0,4 azalırken, yıllık bazda %7,4 arttı. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi yıllık %1,7, imalat sanayi sektörü endeksi %7,4 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %4,1 arttı.
TÜİK verilerine göre 15 ve daha yukarı yaştaki kişilerde işsiz sayısı Temmuz ayında bir önceki aya göre 38 bin kişi azalarak 3 milyon 291 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,2 puan azalarak %9,4 seviyesinde gerçekleşti. İşsizlik oranı erkeklerde %7,6 ve kadınlarda %12,9 olarak tahmin edildi. İstihdam oranı 0,5 puan artarak %48,4 oldu. 15-24 yaş grubunu kapsayan genç nüfusta işsizlik oranı ise 0,3 puanlık azalarak %18,0’e geriledi.
Türkiye Bankalar Birliği (TBB) Yönetim Kurulu ile TCMB Başkanı Dr. Hafize Gaye Erkan, 2024-2026 yıllarını kapsayan Orta Vadeli Program’ın (OVP) açıklanması üzerine bir araya geldi. TBB tarafından yapılan açıklamada, toplantıda, OVP çerçevesinde, bankacılık sisteminde TL’nin ağırlığının artırılmasına yönelik olarak sektördeki son durum ve geleceğe ilişkin beklentilerin görüşüldüğü bildirildi.
ABD Borsaları günü pozitif bir seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,25 artarak 34.664 puana, S&P500 Endeksi, %0,67 artışla 4.487 puana ve Nasdaq Endeksi, %1,14 kazançla 13.918 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,07 ekside. Dolar/TL 26,86 ve Euro/TL 28,86 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,6 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0736 sınırında. Brent tipi petrol 90,91 dolardan, altının onsu 1.919,95 dolardan ve gramı ise 1.658 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde, perakende satış hacmi yurt dışında İngiltere’de işsizlik oranı ve Almanya’da cari işlemler dengesi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,93x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %5,5 primli. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ağustos ayında %9,09 artan TÜFE’nin Ağustos 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Eylül ayında %4,34, 2023 yılı sonunda %59,46 ve 12 ay sonrasında %42,01 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 29,82, 12 ay sonrasında ise 34,58 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 43,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 30,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %19,19, 3 ay sonrasında %25,00 ve 12 ay sonrasında ise %23,25 olması beklenmektedir.
Teknik Takip Listesi
12-19 Eylül 2023 dönemi için teknik takip listemizde SISE, THYAO, KARSN, VESTL ve ENJSA yer almaktadır. Destek ve dirençler tablodaki gibidir:
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten