Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe pozitif başlayan ve seans içinde 8.398,44 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi seansın ikinci yarısında gelen satışların etkisiyle %0,15 düşüşle 8.325,3 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,03 değer kazanırken Sınai Endeksi %0,32 azalış gösterdi. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 4 baz puan artarak %23,88 ve 10 yıllık tahvil faizi 34 baz puan artarak %23,79 seviyesine yükseldi. Dolar/TL 26,77-26,95 ve Euro/TL 28,66-29,03 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 372,5 oldu.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Türkiye’nin kredi notunu teyit ederken, not görünümünü yükseltti. Fitch, Türkiye’nin kredi notunu ‘B’ olarak teyit etti, not görünümünü 2 yıl sonra ‘negatif’ten ‘durağan’a çekti. Görünümün durağana revize edilme nedenine dair “kısa vadeli makro-finansal istikrar risklerini azaltan ve ödemeler dengesi baskılarını hafifleten daha geleneksel ve tutarlı bir politika karışımına dönüşü yansıtıyor” dendi. TCMB’nin politika faizini 2023 sonuna kadar %35’e çıkaracağını ve 2024’te de bu seviyede kalacağını belirten Fitch para politikası sıkılaştırmasının gelecekteki hızı ve süresi konusunda yüksek belirsizlikler olduğuna dikkat çekti.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, 18’inci G20 Liderler Zirvesi dolayısıyla bulunduğu Hindistan’ın başkenti Yeni Delhi’de, Dünya Bankası Başkanı Ajay Banga’yı kabul etti. Cumhurbaşkanı Erdoğan görüşmede, Türkiye’nin Dünya Bankası ile köklü ilişkilerinden ve asrın felaketi sonrası bankanın desteğinden duyduğu memnuniyeti dile getirdi. Erdoğan, Dünya Bankası Grubu’nun 17 milyar dolar büyüklüğündeki üç yıllık Türkiye Fonu’nu 18 milyar dolar ilave ile 35 milyar dolara yükseltme kararını memnuniyetle karşıladıklarını belirtti.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, G20 Liderler Zirvesi sona ermesinin ardından yaptığı açıklamalarda, Rusya-Ukrayna Savaşı’nın sona ermesi gerektiğini ve Rusya’nın tahıl meselesinde dışlanamayacağını belirtti. Zirve kapsamında ABD Başkanı Biden ile ayaküstü görüştüğünü belirten Erdoğan, “F-16 konusunu ele aldık, İsveç’i öne sürüyorlar bu konuda karar TBMM’dedir” ifadelerini kullandı.
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, “Gelecek yıldan itibaren kademeli bir şekilde enflasyonun düşeceğini ve 2026’da %8,5 gibi tek haneli rakamlara döneceğimizi düşünüyoruz, tahmin ediyoruz ve bunun arkasında tabii ki politikalarımız var.” dedi.
ABD Borsaları günü pozitif bir seyirle tamamladı. Dow Jones Endeksi %0,22 değer kazanarak 34.576,59 puana, S&P 500 Endeksi %0,14 artış göstererek 4.457,49 puana ve Nasdaq Endeksi %0,09 artarak 13.761,53 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle kapattı.
ABD’de toptan eşya stokları, Temmuz’da bir önceki aya göre %0,2 azalarak 902,3 milyar dolar oldu.
Almanya’da tüketici fiyat endeksi, Ağustos ayında beklentilere paralel %0,3 artarken, yıllık enflasyon %6,1 olarak gerçekleşti.
Çin’de tüketici fiyat endeksi Ağustos ayında aylık %0,3 ve yıllık %0,1 arttı. Ağustosta Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) geçen yılın aynı dönemine kıyasla %3 geriledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları, karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,22 ekside. Dolar/TL 26,87 ve Euro/TL 28,85 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,6 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0729 sınırında. Brent tipi petrol 90,58 dolardan, altının onsu 1.927,37 dolardan ve gramı ise 1.664 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde cari işlemler dengesi, sanayi üretimi, mevsimsel düzeltilmiş işsizlik oranı verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
8,12x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %8,1 primli. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ağustos ayında %9,09 artan TÜFE’nin Ağustos 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Eylül ayında %4,34, 2023 yılı sonunda %59,46 ve 12 ay sonrasında %42,01 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 29,82, 12 ay sonrasında ise 34,58 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 43,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 30,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %19,19, 3 ay sonrasında %25,00 ve 12 ay sonrasında ise %23,25 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten