Borsa Yorumu / Anadolu Yatırım

BIST100 Endeksi

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9661-9885 bandında hareketle günü %1,51 değer kazancıyla 9827,23 puandan tamamladı. İşlem hacmi 108,9 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi dünkü işlemlerde %0,78, yükselişe öncülük eden bankacılık endeksi %2,98 değer kaydetti. Dünkü işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı AKBNK, BIMAS, YKBNK sağlarken, MPARK, TTRAK, CIMSA endeksi baskılayan tarafta yer aldı. XBANK’ta dünkü yükselişlerde 14500 direnci yukarı yönde test edildi. Bu seviye üzerinde kalıcılıklar ile yukarı yönde 14800 ve 15000 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 14250 ve son iki haftalık işlemlerde önemli bir eşik olarak izlediğimiz 14000 destekleri takip edilebilir.

Dün yurt içinde enflasyon verilerinin ardından faiz indirimi beklentilerinin yükselmesi ile risk iştahı artış gösterdi. Yukarı yönlü hareketin 9900 ve psikolojik direnç olarak takip ettiğimiz 10000 seviyesi üzerinde hız kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde son iki aylık yükselen kanal direncinin bulunduğu 10150 hedefe girebilir. Endekste olası geri çekilmelerde 5 günlük AO’nın bulunduğu 9715 kısa vadeli destek olmak üzere bu seviye altına geri çekilmelerde 9600 ve 9500 destekleri izlenebilir. Endekste geçtiğimiz haftalarda önemli bir eşik olarak izlediğimiz 9740 üzerinde kapanışların alınması, orta vadeli teknik görünümdeki iyileşmeler için önem arz etmektedir. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI’da pozitif bir seyir gözlenmektedir. Endeks dün dolar bazında ise 2,78-2,84 cent bandında hareket ettikten sonra, günü 2,82 centten tamamladı. Endekste 2,75-2,90 cent bandı dışındaki fiyatlamaların ana trendde belirleyici olmasını beklemekteyiz.

Bugün küresel piyasalarda PMI verileri takip edilecek…

Dün ABD’de öncül işgücü piyasası verilerinden JOLTS açık iş imkanları takip edildi. JOLTS açık iş imkanları Ekimde 7,490mn olan beklentilerinin üzerinde 7,744mn olarak açıklandı. Dün San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, bu ay faiz oranı indiriminin kesin olmadığını ancak politika yapıcılar için masada olduğunu söyledi. CMEGroup Fed watch tool’a göre Aralık ayı faiz indirimi %74,6 ihtimalde fiyatlanıyor. Bu hafta Fed üyelerinden gelen faiz indirimi açıklamalarının ardından Fed Başkanı Powell’ın TSİ 21:45’te yapacağı konuşma faiz indirimi fiyatlamalarını yeniden şekillendirebilir. Dün JOLTS verisinin de etkisi ile S&P 500 %0,05 ve Nasdaq %0,40 değer kazanırken, Dow Jones %0,17 değer kaybetti. Euro Bölgesi’nde dün veri gündemi sakin seyretti. Euro Stoxx 50 endeksi %0,40 değer kazandı. Bölge’nin en büyük ikinci ekonomisi Fransa’da bütçe krizi devam ediyor. Aşırı sağ ve sol gruplar arasındaki olası ittifakın Barnier yönetimini devirmek için yeterli güce sahip olduğu değerlendiriliyor. Güvensizlik önergesinin kabul edilmesi halinde, yeniden hükümet kurulması gerekecek. Almanya’da da Şubat ayında yapılacak seçimler ile birlikte Avrupa, siyasi belirsizlik fiyatlamaları bir süre daha izlenebilir. Yurt içinde ise dün piyasalarda kasım ayı enflasyon verileri yakından takip edildi. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Kasım 2024’te aylık %2,24, yıllık bazda %48,58’den %47,09’a geriledi. %2 beklentilerinin üzerinde gerçekleşen TÜFE’de aylık bazda en çok artış gösteren kalem TCMB kasım ayı toplantısı özetinde vurgulandığı üzere gıda ve alkolsüz içecekler oldu. Yine Para Politikası Kurulu’nun yakından takip ettiği hizmet enflasyonunun son üç yılın en sınırlı artışı %1,61 seviyesinde kalması ile Aralık ayı toplantısında olası indirim beklentilerini destekledi. Yıllık enflasyon, Enflasyon Raporu’nda yer alan enflasyon tahmini etrafındaki belirsizlik aralığı (%42 – %46) üst sınırının da üzerinde kaldı. Yıl sonunun belirsizlik aralığının içerisinde tamamlanması için Aralık ayında %2,16 veya daha düşük bir artış görülmesi gerekiyor.

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla satıcılı yönde bulunuyor. Güney Kore’de de dün devlet başkanı, ülke çapında sıkıyönetim ilan edildiğini duyurdu. Gelişmeyle beraber para birimi won, dolar karşısında 2 yıldan uzun sürenin en düşük seviyesine indi. Bu sabah Çin’de ve Japonya’da Kasım ayı hizmet PMI verileri açıklandı. Çin’de hizmet PMI, 51,5 puan ile 52,5 beklentilerinin altında, Japonya’da ise 50,5 puan ile 50,2 beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Bugün ABD’de öncül işgücü verilerinde ADP özel sektör istihdamı ve Fed başkanı Powell’ın açıklamaları, Euro Bölgesi’nde ÜFE verileri ve ECB başkanı Lagarde’ın konuşması, yurt içinde ise enflasyon verilerinin ardından takip ettiğimiz mevsimsellikten arındırılmış TÜFE, ve aylık fiyat gelişmeleri raporunu takip edeceğiz. Ayrıca küresel piyasalarda kasım ayı final bileşik ve hizmet PMI verileri takip edilecek. Reel sektörün gidişatını anlamak açısından önemli olan PMI verileri, hem Fed hem de ECB’nin faiz politikaları ile ilgili beklentileri yeniden şekillendirebilir. BİST 100 endeksinin güne alıcılı yönde başlamasını beklemekteyiz. Aralık ayına ilişkin faiz indirimi beklentilerinin koruması ile dünkü işlemlerde alıcılı bir seyrin takip edildiği BIST100 endeksinde yukarı yönde 9950 ve psikolojik eşik olarak izlediğimiz 10000 dirençleri takip edilebilir. 10000 üzerinde yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 9715 ve 9600 destekleri takip edilebilir.