Borsa Yorumu / Anadolu Yatırım

BIST100 Endeksi

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9562-10055 bandında hareket ederek haftayı %3,09 değer kazancı ile 10025,47 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9953-10055 olurken, işlem hacmi 75,8 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi haftayı %1,80 yükselişe öncülük eden bankacılık endeksi %6,40 değer kazancı ile tamamladı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı AKBNK, BIMAS, YKBNK sağlarken, SISE, MPARK, KCAER endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde kısa vadeli ortalamalarının bulunduğu 14250-14600 yukarısında seyrini sürdüren bankacılık endeksinde yeni haftada 15000 direnci kritik eşik olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde tutunmalar ile 15250 ve 10500 dirençleri izlenebilir. 14600 kısa vadeli destek olup, bu seviye altına geri çekilmelerde ise 14250 ve 14000 destekleri yapabilir.

BİST 100 endeksinde geçtiğimiz haftanın son işlem gününde 10000 eşiği üzerinde yükseliş güç kazandı. Endekste etkili olan son iki haftalık alçalan kanalın bulunduğu 9765’in son üç işlem gününde üzerinde kapanış alınması, aynı zamanda 10000 eşiğin üzerinde tutunmalar, teknik olarak olumlu değerlendirilebilir. Yeni haftada 10150-10250 bölgesi ilk etapta izlenecek olup, bu bölgenin yukarı yönlü geçilmesi ile kısa vadeli yükselişin güç kazanması beklenebilir. Bu bölge üzerinde 10415 direnci bulunmakta, bu seviyenin geçilmesi ise endekste orta vadeli görünümde iyileşmeler için önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde ise 9950-9900 bölgesi yakınlarından kısa vadeli satışlar karşılanabilir. Bu bölgenin altında geri çekilmelerde ise satışların son iki haftalık alçalan kanal üst bandı 9765’e kadar devam etmesi beklenebilir. Öte yandan orta vadeli yön için 50 günlük AO’nın (9700), 200 günlük AO’ya (9765) yaklaşması, endekste trend dönüşümünü destekler niteliktedir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve “AL” konumundadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI’da pozitif yönelim izlenmektedir. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,71-2,86 cent bandında kapanış 2,85 centten gerçekleşti. Yukarı yönde 2,90 ve 2,95 cent dirençleri takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,76-2,72 cent kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.

Yurt içinde haftanın odağı enflasyon verileri….

Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta veri gündemi Noel tatili sebebiyle sakindi. ABD’de piyasalar 1,5 gün boyunca kapalıydı. Piyasalarına açık olduğu günlerde de bir önceki haftanın yatırım teması olan “şahin Fed” beklentileri etkili oldu. ABD 10 yıllık tahvil getirileri önceki gün %4,64 ile son 6 ayın zirvesini test etmişti. Geçtiğimiz hafta tatil ile birlikte borsalarda da işlem hacmi düşük seyretti. S&P 500 %0,67, Nasdaq %0,76 Dow Jones %0,35 değer kazandı. Euro Bölgesi’nde ise veri gündemi sakin seyretti. Euro Stoxx endeksi, çoğunlukla kapalı seyrettiği haftada %0,74 değer kazandı. Yurt içinde ise geçtiğimiz haftanın gündemleri asgari ücret ve PPK toplantısıydı. Asgari ücret komisyonu, Salı akşamı dördüncü kez toplandı. Toplantının ardından Bakan Işıkhan, 2025 yılı için asgari ücreti %30 zam ile 22.104 TL olarak açıkladı. 2025 sonunda TCMB’nin beklediği enflasyona yakın bir asgari ücret zammı; Perşembe günü yapılacak PPK toplantısından 250 baz puan indirim kararı çıkması beklentilerini artırmıştı. Nitekim Perşembe günü Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını 250 baz puan indirimle %50’den %47,5’e indirilmesine karar verdi. Kurul ayrıca, Merkez Bankası gecelik vadede borçlanma ve borç verme oranlarını %47-%53 seviyesinden %46-%49 seviyesine çekerek faiz koridorunu daralttı. İndirim ile birlikte faiz koridorunun daraltılması, şahin bir indirim yapıldığına işaret etti. Kurul, politika faizinde Mart ayından beri ilk kez değişikliğe gitti.

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla satıcılı yönde bulunuyor. Bu sabah Japonya’da imalat PMI 49,6 puan ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Geçtiğimiz hafta Tokyo TÜFE’nin beklentilerin altında açıklanması da BoJ’un daha temkinli davranabileceği beklentilerini artırmıştı. Bu hafta küresel piyasalarda yeni yıl tatili ile veri gündemi sakin. ABD’de Chicago PMI, Almanya’da işsizlik oranı, İngiltere’de büyüme verileri, Çin’de bileşik, hizmet ve imalat PMI, yurt içinde ise TÜFE verileri takip edilecek. Ayrıca her bölgeden imalat PMI verileri de takip edilecek. Foreks haberin anketine göre yurt içi TÜFE’nin aylık %1,63, yıllık bazda ise %45,25 artış göstermesi bekleniyor. Aralık ayı enflasyon verileri mevsimsel olarak düşük gerçekleşmekte, ancak yine de beklentilerin altında bir TÜFE artışı TCMB’nin Ocak toplantısında da bir indirim yapması beklentilerini artırarak, yurt içi pay piyasalarına pozitif etki edebilir. BİST 100 endeksinin güne pozitif yönde başlamasını beklemekteyiz. Geçtiğimiz haftayı 10000 psikolojik eşiği üzerinde tamamlayan endekste yukarı yönde 10150-10250 bölgesi ilk etapta izlenebilir. Bu bölge üzerinde 10415 direnci bulunmakta olup, yukarı yönlü geçilmesi, endekste orta vadeli görünümde iyileşmeler için önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde ise 9950-9900 bölgesi yakınlarından kısa vadeli satışlar karşılanabilir.