Borsa Yorumu / Anadolu Yatırım

BIST100 Endeksi

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9128- 9501 bandında hareketle haftayı %2,23 değer kazancıyla 9389,62 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9375-9501 olurken, işlem hacmi 85,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi haftalık %0,68, yükselişe öncülük eden bankacılık endeksi haftayı %6,36 değer kazancı ile tamamladı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı AKBNK, KCHOL, ISCTR sağlarken, BIMAS, PGSUS, SASA endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Geçtiğimiz hafta yükseliş eğiliminin takip edildiği bankacılık endeksinde önemli bir eşik olarak izlediğimiz 13000 üzerinde tutunma çabası takip edildi. Haftalık kapanışın 13000 üzerinde gerçekleşmesi, teknik olarak olumlu değerlendirilebilir. Yeni haftada bu seviye ve üzeri tutunmalar ile 13500 ile 13800 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 12700 ve 12500 destekleri takip edilebilir. BİST 100 endeksinde geçtiğimiz tarihi TL zirve üst bandının (9250) üzerinde güç kazanan yükselişler ile Cuma günkü işlemlerde 9500 direnci yukarı yönde test edildi. Bu seviyeden etkili olan geri çekilmelerin 9400 yakınlarından karşılandığı endekste, 9400 ve üzerinde tutunmalar halinde kısa vadeli yükselen hareketin güç kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde 9600 ve 9700 dirençleri izlenebilir. Endekste orta vadeli yönde izlediğimiz 200 günlük AO’nın bulunduğu 9765 üzerinde yönün pozitif seyretmesi beklenebilir. Bu seviye üzerinde tutunmalar ile teknik görünümde iyileşmeler gözlenebilir. Olası geri çekilmelerde kanal üst bandının bulunduğu 9250 ve 9200 destekleri izlenebilir. Bu bölge altında geri çekilmelerin 9100 desteğine kadar devam etmesi beklenebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda sıfır çizgisi üzerinde ve “AL” konumunda bulunmaktadır. Geçtiğimiz hafta dolar bazlı 2,65- 2,75 cent aralığında hareket eden endekste kapanış 2,72 centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerde 2,70 kısa vadeli destek olmak üzere, 2,66-2,60 cent destek bölgesi izlenebilir. Yukarı yönde 2,80 direnci üzerinde yükselişin ivme kazanması beklenebilir.

Yurt içinde bu hafta TCMB’nin faiz oranı kararı takip edilecek…

Geçtiğimiz hafta ABD’de enflasyon verileri takip edildi. Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ekimde beklentilere paralel olarak aylık %0,2 artışla yıllık bazda %2,4’ten %2,6’ya yükseldi. Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE ise beklentilerle paralel bir şekilde ekim ayında aylık %0,3 artış kaydetti. Çekirdek TÜFE yıllık bazda %3,3 seviyesinde gerçekleşti. ABD’de üretici fiyat endeksi (ÜFE) ekimde aylık bazda %0,2 artış ile yıllık bazda %2,4 olarak gerçekleşti. Enflasyon verilerinin ardından yükselen faiz indirimi beklentisi Jerome Powell’ın açıklamalarının ardından düşüş gösterdi. Fed Başkanı Jerome Powell Dallas’ta yaptığı konuşmada ekonominin ‘faiz indiriminde aceleci olunması gerektiği’ yönünde sinyaller vermediğini söyledi. Powell ekonomideki güçlü seyrin, Fed’in dikkatlice karar alma konusunda alan sağladığını belirtti. Son verilere göre Fed’in Aralık’ta faiz indirimi beklentisi %65,3 ihtimalde bulunuyor. Trump’ın zaferiyle piyasalarında ve paritede düşüş gözlenen Euro Bölgesinde, ikinci tahminlere göre 3Ç24 döneminde çeyreklik %0,4, yıllık %0,9 beklentilerine paralel bir büyüme izlendi. Sanayi üretimi ise aylık %2,0, yıllık %2,8 düşüş ile aylık %1,3, yıllık %2,0 düşüş beklentilerinin üzerinde düşüş kaydetti. Yurt içinde geçtiğimiz hafta cari dengeyi takip ettik Eylül ayında cari işlemler hesabı 2.988 milyon ABD doları fazla kaydetti. Foreks anketinde Eylül ayı cari işlemler medyan tahmini 2.850 milyon ABD doları fazla verilmesi yönündeydi.

Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları çoğunlukla alıcılı yönde bulunuyor. Son bir yılın en yüksek seviyelerinde işlem gören dolar endeksi (DXY), bu sabah 106,7 ile yatay yönde seyrediyor. Geçtiğimiz hafta dolar endeksinin güçlenmesi ile baskılanan Ons altın, bu sabah 2589 dolarda pozitif yönde bulunuyor. Bu sabah ABD 2 yıllık tahvil getirileri %4,31, 10 yıllık tahvil getirileri ise %4,44 ile negatif yönde seyrediyor. Geçtiğimiz hafta %4,1 değer kaybeden brent petrol bu sabah varili 71,1 dolardan işlem görüyor. Bu hafta küresel piyasalarda, Euro Bölgesi’nde TÜFE verileri, Almanya’da büyüme verileri, İngiltere’de enflasyon verileri, Çin’de PBOC en düşük faiz oranı, Japonya’da TÜFE, yurt içinde TCMB’nin faiz oranı kararı takip edilecek. Ayrıca tüm bölgelerden Kasım ayı öncül PMI verileri bu hafta açıklanacak. Ek olarak ABD’de en değerli şirket konumunda olan NVIDIA’nın bilançosu açıklanacak. BİST 100 endeksinin haftanın ilk işlem gününe alıcılı görünümle başlamasını beklemekteyiz. Endekste kısa vadeli yükselen hareketin 9400 ve üzerinde tutunmalar ile hız kazanarak 9500 ve 9600 dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Bu bölge üzerinde ise 9765 (200 günlük AO) orta vadeli direnci hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde 9300 altında satışların alçalan kanal üst bandının bulunduğu 9250 ve 9200 destekleri izlenebilir.