Borsa Yorumu / Anadolu Yatırım

BIST100 Endeksi

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9997-10157 bandında hareket ederek günü %1,26 değer kaybı ile 9997,66 puandan günün en düşük seviyesi ile tamamladı. Haftanın ilk işlem gününde işlem hacmi 69,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi günü %0,89, bankacılık endeksi %1,46 değer kaybı ile tamamladı. Dünkü işlemlerde BIMAS, YKBNK, THYAO endeksi puan bazlı en çok baskılayan hisseler arasında yer aldı. XBANK’ta dün günü 5 günlük AO(14525) ve 22 günlük AO’nın bulunduğu 14395’in altında kapattı. Kısa vadeli önemli destekler olarak 14275 ve 14000 seviyeleri izlenebilir. XBANK’ta 14395 – 14550 direnç bölgesinin geçilmesi halinde, 14800-15000 bölgesi hedefe girebilir. BİST 100 endeksinde son dört işlem gününde test edilen 10150 direncinden dün de kar satışları geldi. Kısa vadeli yönün 10075 altında negatife döndüğü endekste, 10000 altında kalınması halinde ilk etapta 5 haftalık AO (9972) ve önceki hafta test edilen dip seviyesi 9962 bölgesi, ardından 9900 (22 günlük AO) ve 9800 seviyeleri gündeme gelebilir. Yukarı yönde 10150- 10300 bölgesinin yukarı yönde geçilmesi halinde yükselişin hız kazanması beklenebilir. Bu bölge üzerinde kanal üst bandının bulunduğu 10465 direnci hedefe girebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda sıfır çizgisi üzerinde ve “AL” konumundadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI’da negatif bir yönelim izlenmektedir. Endekste dünkü işlemler dolar bazlı 2,86-2,90 cent bandında kapanış 2,86 centten gerçekleşti. Yukarı yönde 2,95 ve kritik bir eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent dirençleri takip edilebilir. 3,00 centin üzerinde yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,82-2,78 cent kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.

Küresel piyasalar bu sabah satıcılı yönde seyrediyor…

Dün küresel piyasalarda Aralık ayı öncül PMI verileri takip edildi. ABD’de bileşik PMI 56,6 puana yükselirken, hizmet PMI 58,5 puanda beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. İmalat PMI ise öncül aralık verilerinde 48,3 puan ile eşik değerin ve beklentilerin altında açıklandı. Fed’in Perşembe günü yapılacak toplantıda 25 baz puanlık indirim yapmasına hala kesin gözle bakılmaya devam ediyor. 2025 yılında ise 50 bp indirim fiyatlanmaya devam ederken, 29 Ocak toplantısında da faizlerin sabit bırakılacağı öngörülüyor. Veri akışının ardından dün S&P 500 %0,38, Nasdaq %1,24 değer kazanırken, Dow Jones %0,25 değer kaybetti. Euro tarafında Aralık ayı öncül verilerinde bileşik PMI 50 eşik değerine yakın görülürken, hizmet PMI eşik değerin hafif üzerine yükseldi; imalat PMI ise eşik değerin altında zayıf seyretmeye devam ediyor. Euro Bölgesi’nde ayrıca ECB başkanı Lagarde’ın konuşmasını takip ettik. Lagarde, “Eğer veriler dezenflasyonun rayında olduğunu teyit eder ise faizler daha da indirilir. Faizleri yeterince uzun süre sınırlayıcı seviyede tutmak artık gerekli değil” dedi. “Enflasyonda hedefi yakalamaya yakınız” diyen Lagarde, hizmetler için enflasyon ivmesinin son dönemde hızla düştüğünü kaydetti. Dün Almanya’da Şubat’ta yapılması beklenen erken seçim süreci başladı. Fransa ve Almanya’da siyasi belirsizlik fiyatlaması bir miktar daha devam edebilir. Euro Stoxx 50 endeksi dünü %0,49 değer kaybı ile tamamladı. Yurt içinde dün merkezi yönetim bütçesinde Mayıs ayından bu yana en düşük bütçe açığı kaydedildi. Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre bütçe Kasım’da 16,6 milyar TL açık verdi. Ocak-Kasım döneminde bütçe açığı 1,28 trilyon TL olarak kaydedildi. OVP’de 2024 tahmini 1,25 trilyon seviyesindeydi. Dün açıklanan bir diğer veri olan Tarım-ÜFE aylık %8,88, yıllık %46,91 arttı. Böylece Tarım-ÜFE, Nisan 2022’den bu yana aylık bazda 31 ayın en yüksek seviyesini gördü. Kasım ayı TÜFE’de de gıda fiyatları %5,10 artışla en yüksek artışı göstermişti.

Asya borsaları bu sabah satıcılı yönde bulunuyor. Çin’de dün açıklanan verilerde perakende satışlar yıllık %3 artışla beklentilerin altında kalarak deflasyon tehlikesinin devam ettiğine işaret etmişti. Bu hafta Japonya tarafında ise BoJ faiz oranı kararı yakından takip edilecek. BoJ yetkilileri bir sonraki artırımın yaklaştığını, ancak acele etmemeleri gerektiğini düşünüyorlar; bu açıdan yetkililerin Aralık ayını pas geçeceği düşünülüyor. Bugün küresel piyasalarda, ABD’de perakende satışlar ve sanayi üretimi gibi reel sektör verileri, Euro Bölgesi’nde ZEW ekonomik hissiyatı ve ticaret dengesi, Almanya’da ZEW ekonomik hissiyatı ve İfo iş iklimi endeksi, İngiltere’de işsizlik oranı ve ortalama gelir ve ikramiyelerin artışı gibi işgücü piyasası verileri, yurt içinde ise konut fiyat endeksi takip edilecek. Bugün ABD’den gelecek reel sektör verileri, ekonomik aktivitenin seyri açısından önemli olacak. Geçtiğimiz hafta beklentilerin üzerinde gerçekleşen ABD ÜFE verileri, ekonominin yeterince soğumadığına işaret ederek Fed’in 2025’te daha az indirime gideceği yönünde beklentileri artırmıştı. Bu açıdan reel sektörün durumu, bu hafta açıklanacak veriler ile yakından takip edilecek. BİST 100 endeksinin güne hafif artı yönde başlamasını beklemekteyiz. Dünkü işlemleri günün en düşüğünden tamamlayan endekste son dört işlem gününde 10150 direncinin yukarısında tutunma çabasının başarısız oldu. Endekste 10000’in altında geri çekilmelerin hız kazanması halinde önceki haftanın en düşük seviyesi 9962 kısa vadeli destek olmak üzere, aşağıda 9900 ve 9800 destekleri izlenebilir. Yukarı yönde 10000-10150 bölgesi üzerinde tutunmalar, yükselen hareketin devamı için önem arz ediyor. Bu bölge üzerinde kalıcılıklar ile yükselişin 10415 direncine kadar devam etmesi beklenebilir.