Borsa Yorumu / Anadolu Yatırım

BIST100 Endeksi

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 8566-9195 bandında hareketle haftayı %3,37 değer kazancıyla 9184,82 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 8927-9195 olurken, işlem hacmi ise 100,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi haftalık %1,86, yükselişe öncülük eden bankacılık endeksi haftayı %5,20 değer kazancı ile tamamladı. Cuma günü 12000 eşiğinin üzerinde yükselişin ivme kazandığı bankacılık endeksinde, yukarı yönlü hareket 12400 yakınlarına kadar devam etti. Alıcılı seyrin devamı halinde bankacılık endeksinde orta vadeli teknik görünüm 50 günlük AO’nın bulunduğu 12638 üzerinde iyileşebilir. Bu seviye ve üzerinde kalıcılıklarda 13000 ve 133500 dirençleri hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde 12000 ve 11800 destekleri izlenebilir.

BİST 100 endeksinde geçtiğimiz haftanın son işlem gününde takip edilecen alıcılı seyir ile 9100 yukarısında görünüm pozitif seyretti. Haftayı geçtiğimiz haftanın en yüksek seviyesi 9195 yakınlarından tamamlayan endekste, yukarı yönde ilk etapta 9277 ve 11252 TL bazlı zirveden başlayan alçalan kanalın aşılması için kanal üst bandının bulunduğu 9300 ve üzerinde kapanışlar önem arz etmektedir. Bu seviye ve üzerinde kapanışların alınması halinde 9500 direnci hedefe girebilir. Endekste orta vadeli teknik görünümün pozitif seyretmesi için ise 200 günlük AO’nın bulunduğu 9783’nin yukarı yönde geçilmesi gerekmektedir. Olası geri çekilmelerde ise 9100 desteği önemli bir eşik olup bu seviyenin altında satış baskısı 9000 ve 8900 desteklerine kadar devam edebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda sıfır çizgisi altında ve “AL” konumunda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI ise aşırı alım bölgesine doğru pozitif bir yönelim göstermektedir. Geçtiğimiz hafta dolar bazlı 2,59- 2,67 cent aralığında hareket eden endekste kapanış 2,67 centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerde 2,55 kısa vadeli destek olmak üzere, 2,50-2,45 cent bandı orta- uzun vadeli alım bölgesi olarak izlenebilir. Yukarı yönde 2,70-2,80 direnç bölgesi üzerinde yükselişin ivme kazanması beklenebilir.

Bu hafta küresel piyasalarda odak ABD enflasyon verilerinde olacak…

Geçtiğimiz hafta ABD’de Başkanlık seçimleri ve Fed’in faiz oranı kararı yakından takip edildi. Donald Trump, yakın geçmesi beklenen seçimlerde ABD’nin 47. Başkanı olarak seçildi. Ek olarak Cumhuriyetçiler Senatoda ve Temsilciler Meclisinde de çoğunluğu elde etti; bu da karar alma süreçlerinde Trump ve kabinesinin herhangi bir engelle karşılaşmayacağı anlamına geliyor. Ocak ayında görevine başlayacak olan Trump’ın ekonomik anlamda sıklıkla tekrar ettiği politikaları yeni gümrük tarifeleri ve gelir vergisi kesintileri. Piyasalarda bu politikaların doğru uygulanmaması halinde ABD’de enflasyonist baskılara ve bütçe açığında artışa sebep olacağı konuşuluyor. Geçtiğimiz haftanın bir diğer gündemi ise Fed’in faiz oranı kararıydı. Fed, bu toplantıda faizleri 25bp indirerek %4,50-4,75 seviyesine çekti. Kararın ardından açıklamalarda bulunan Fed başkanı Jerome Powell, “Ekonominin gücünü koruma kararlılığımız devam ediyor,” diyerek Fed’in duruşunu yeniden ayarlamaya yönelik güvenlerini ifade etti. Aralık ayında bir faiz indirimi daha yapılması ihtimali, Fed Watch Tool’a göre %64,9 ile fiyatlanıyor. Yurt içinde ise geçtiğimiz hafta haftanın ilk gününde ekim ayı enflasyon verilerini, son gününde de TCMB’nin enflasyon raporu sunumu takip edildi. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Ekim 2024’te aylık %2,88, yıllık bazda %49,38’den %48,58’e geriledi. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen enflasyonun kompozisyonunda ise mal grubunda artış, hizmet enflasyonunda ise düşüş görülmesi, beklenti üzerindeki gerçekleşmenin geçici olabileceğine işaret etti. TCMB tarafından yapılan yılın son enflasyon raporunda TCMB, yılsonu enflasyon tahmini %38’den %44’e, 2025 tahmini de %14’ten %21’e yükseltti. 2026 enflasyon tahmini de %9’dan %12’ye çıkarıldı.

Bu sabah ABD vadelileri pozitif, Asya borsaları negatif yönde seyrediyor.

Japonya’da bu sabah cari denge verisi takip edildi. Cari denge eylülde 1,27trl JPY fazla ile 2,8trl beklentilerinin altında gerçekleşti. Seçimlerin ardından güç kazanan dolar endeksi (DXY), bu sabah 105,09 ile pozitif yönde seyrediyor. Geçtiğimiz hafta zirve seviyelerinden geri çekilmesini izlediğimiz Ons altın, bu sabah 2669 dolarda negatif yönde bulunuyor. Bu sabah ABD 2 yıllık tahvil getirileri %4,26, 10 yıllık tahvil getirileri ise %4,31 ile yatay yönde seyrediyor. Geçtiğimiz hafta %1,13 değer kazanan brent petrol bu sabah varil başına 73,6 dolardan işlem görüyor. Bugün küresel piyasalarda veri gündemi sakin seyrediyor. Yurt içinde ise sanayi üretimi ve işsizlik oranı takip edilecek. Bugün ayrıca 3Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçların açıklanması için son gün. BİST 100 endeksinin haftanın ilk işlem gününe pozitif görünümle başlamasını beklemekteyiz. Endekste tarihi TL zirveden başlayan alçalan kanal üst bandının 9300 yukarı yönlü aşılması halinde, yükselişin ivme kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde yükselişler 9500 direncine kadar devam edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9100-9000 bölgesi güçlü bir destek olarak takip edilebilir.