SABAH STRATEJİSİ
Dün ABD borsalarında rekor seviyelerde sınırlı yükselişler gözlenirken, bu sabah vadelilerde %0,2 civarında düşüşler yaşanıyor. Asya’da da ana endekslerde kısmi baskı var. Diğer yandan, ABD on yıllık tahvil faizinin %1,50’nin altındaki hareketi sürüyor. Majör merkez bankalarının faiz konusunda piyasa dostu kalmaları, ABD’de iyi gelen veriler ile 550 milyar USD’lik altyapı harcamalarının Temsilciler Meclisi’nde kabulü ve koronavirüse karşı geliştirilen ilaç gibi faktörler piyasalar için destekleyici olmaya devam edebilir. Bu kapsamda, bu sabah borsalarda gözlenen satışlar sınırlı kalabilir. Yurtiçi fiyatlamalara bakıldığında, TCMB’nin faiz indirimi ile başlayan süreçte Borsa İstanbul’da güçlü alım iştahı devam ediyor. Dün de 5 yıllık CDS’imizin 400 baz puanın altına iyileşmesi ile BIST100 rekor seviyeleri gördü. Endekste kapanış 1.609 seviyesinden gerçekleşti. Endeksin bugün 1.600 seviyesinin üzerinde tutunarak yeni rekor seviyeleri görebileceğini öngörüyoruz.
MAKROEKONOMİ
Dün Euro Bölgesi’nde kasım ayına ilişkin Sentix Yatırımcı Güveni verisi 16,9’dan 15,5 seviyesine gerilemesi beklenirken iyileşen beklentilerin etkisiyle 18,3 seviyesine yükseldi ve böylece yatırımcıların arz darboğazları ve artan fiyatların ekonomiyi geçici olarak yavaşlatmasını beklemeleriyle yatırımcı morali temmuz ayından bu yana ilk kez yükseldi. Cari koşullar endeksi kasımda 26,3’ten 23,5 seviyesine gerilerken, beklentiler endeksi ise 8’den 13,3 seviyesine yükseldi.
Dün yurt içi tarafta ekim ayına ilişkin DHMİ uçuş istatistikleri takip edildi. İç hat yolcu sayısı aylık %4,1 gerilerken, yıllık bazda %37,6 arttı. Dış hat yolcu sayısı ise aşılama sürecindeki ilerleme ve artan mobilite ile aylık %3,5 artarken, yıllık %130,8 yükseldi. Net hizmet gelirleri için öncü veri olan dış hat yolcu sayısının aylık bazda artması cari denge için olumlu. Özellikle dış hat yolcu sayısındaki artış kümülatif net hizmet gelirlerinde belirgin iyileşmenin devam edeceğine işaret etmekte.
Ayrıca ekim ayına ilişkin İŞKUR İşgücü Piyasası İstatistikleri yayınlandı. Ekim ayında kayıtlı işsiz sayısı aylık bazda %6,8 düştü, açık iş sayısı aylık %23,3 ve işe yerleştirme ise aylık %40,3 düşüş kaydetti. Ekim ayı verisinde tarımda açık iş sayısı 1,8 bin kişi, inşaatta 0,6 bin kişi, sanayi sektöründe 19 bin kişi, hizmetler sektöründe ise 42,4 bin kişi azaldı. İşe yerleştirilen kişi sayısı ise ekim ayında bir önceki ayla kıyaslandığında tarımda 1,8 bin kişi, inşaat sektöründe 2,6 bin kişi, sanayi sektöründe 36,5 bin kişi ve hizmetler sektöründe ise 44,9 bin kişi düştü. İŞKUR verileri ekim ayında işe yerleştirme ve açık iş sayısı bakımından ivme kaybına işaret etmekte.
Diğer yandan, Türkiye imalat sektörünün ana ihracat pazarlarındaki faaliyet koşullarını ölçen İSO Türkiye İmalat Sektörü İhracat İklimi Endeksi ekim ayı verisi açıklandı. Buna göre, en büyük ihracat pazarımız olan Avrupa Bölgesi’nde devam eden tedarik zincirlerindeki sıkıntıların Avrupa’da üretimi yavaşlatmasına ve PMI verilerini baskı altında bırakmasına karşın endeks ekimde 54,7 seviyesinde gerçekleşerek bir önceki aya göre yatay seyretti ve 50 eşik seviyesinin üzerindeki seyrini sürdürerek ihracat koşullarının olumlu seyrettiğine işaret etti. Böylece ihracat iklimi endeksi son 9 aydır 50 eşik seviyesinin üzerinde güçlü seyrini sürdürdü.
TCMB Analitik Bilanço Verilerine göre 5 Kasım haftasında toplam rezervin arttığını ve net rezervin azaldığını hesaplamaktayız. İlgili haftada TCMB dış varlıkları 1,6 milyar USD arttı. Bunun neticesinde toplam rezervin 125,4 milyar USD’ye yükseldiğini tahmin ediyoruz. Bankaların TCMB’de tuttukları döviz mevduatı ise haftalık bazda 2,5 milyar USD arttı. Buna göre net uluslararası rezervin 0,8 milyar USD azalarak 31,8 milyar USD seviyesine geldiğini öngörmekteyiz. Geçen hafta yurt içi bankalarla olan swap miktarı 1,19 milyar USD kadar azaldı ve rezervleri düşürücü yönlü etkide bulundu.
Yurt dışı tarafta bugün veri takvimine bakıldığında,
ABD’de TSİ 16.30’da ekim ayına ilişkin ÜFE verileri açıklanacak. ÜFE eylülde tedarik zincirindeki sıkıntıların, yükselen enerji fiyatlarındaki ve emek maliyetindeki artışın etkisiyle aylık %0,5 artarken, yıllık %8,6’ya yükselmişti. Ekim ayında ÜFE’nin aylık bazda %0,6 oranında artması ve yıllık bazda ise %8,6 seviyesinde gerçekleşerek önceki aya göre yatay seyretmesi bekleniyor.
Diğer yandan, TSİ 17’de Fed Başkanı Jerome Powell’ın ve St Louis Fed Başkanı James Bullard’ın, TSİ 19.35’te San Francisco Fed Başkanı Mary Daly’nin ve TSİ 21.30’da Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari’nin konuşmaları takip edilecek.
Avrupa tarafında, piyasaların odak noktasında TSİ 16’da ECB Başkanı Christine Lagarde’ın konuşması takip edilecek. Bunun yanında, TSİ 19’da BoE Başkanı Andrew Bailey ve ECB Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel’in konuşmaları izlenecek.
Ayrıca TSİ 13’te Almanya’da kasım ayına ilişkin ZEW cari durum ve beklentiler endeksleri verileri açıklanacak. Ekim ayında ZEW cari durum endeksi 31,9’dan 21,6’ya, beklentiler endeksi ise 26,5’ten 22,3’e gerilemişti. Avrupa’da yaşanan enerji krizi, küresel tedarik zincirindeki sıkıntılar ve enflasyondaki artış beklentileri nedeniyle cari durum ve beklentilerde düşüşün devam etmesi bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 10’da Almanya’da eylül ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi açıklanacak. Almanya’da ağustosta ihracat %1,2 düşerken, ithalat ise %3,5 artmıştı. Bir önceki senenin aynı ayı ile karşılaştırıldığında ise ihracat %14,4, ithalat %18,1 artmıştı. Dikkat çekici olarak çip krizi gibi tedarik zincirindeki sıkıntılar neticesinde 11,7 milyar Euro ile Mayıs 2020 sonrası en düşük dış ticaret fazlası verilmişti, ayrıca Brexit sonrası İngiltere ile ticaret hacminin belirgin şekilde azaldığı görülmekteydi. Eylül ayında ise ihracatın artışa geçmesi ve ithalatın yavaşlamasının etkisiyle dış ticaret fazlasının 16 milyar Euro seviyesine yükselmesi bekleniyor.
ŞİRKET HABERLERİ
Alarko Holding (ALARK, Nötr): Şirket’in 3Ç2021’deki ana ortaklık net dönem karı 352,1mn TL gerçekleşerek yıllık %136,3 oranında artış kaydetmiştir. Beklenti Şirket’in bu çeyrekte 399mn TL kar elde edebileceği yönündeydi. Alarko Holding’in satış gelirleri 3Ç2021’de 625,8mn TL gerçekleşerek geçen yılın üçüncü çeyreğine göre %105,2 oranında büyüme kaydederken, maliyetler %164,2 oranında artarak 452,6mn TL’ye çıkmıştır. Bu kapsamda, brüt kar aynı dönemler itibarıyla %29,5 oranında artış göstermiş ve 173,2mn TL olmuştur. Faaliyet giderleri yıllık %17,5 oranına artarak 35,7mn TL’ye yükselen Şirket diğer faaliyetlerden 23,5mn TL gelir kaydetmiştir. Şirket bu çeyrekte özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan 227,1mn TL gelir yazarken (Alcen Enerji Dağıtım ve Perakende Satış Hiz.A.Ş., Meram Elektrik Dağıtım A.Ş., Cenal Elektrik Üretim A.Ş., Algiz Enerji A.Ş., Panel Enerji A.Ş.’nin %100’üne, Meram Elektrik Perakende Satış A.Ş.’nin %99,99’una ve Meram Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş.’nin %99,60 ‘ına sahip olduğundan iştirak tutarına bu şirketler de dahil edilmiştir.), yatırım faaliyetlerinden 9,2mn TL gelir oluşuştur. Finansman tarafında 4,7mn TL ve vergi tarafında 0,6mn TL gider gerçekleşmiştir. 39,8mn TL’lik azınlık payı net dönem karı düşüldükten sonra 352,1mn TL ana ortaklık net dönem karı oluşmuştur.
Üçüncü çeyrek karı sonrasında Şirket’in 9 aylık ana ortaklık net dönem karı geçen yılın ilk 9 ayına göre %91,3 oranında artarak 496,8mn TL’ye yükselmiştir.
Albaraka Türk Katılım Bankası (ALBRK, Nötr): Albaraka 3Ç2021’de 38,4mn TL net dönem karı açıklamıştır. Banka önceki çeyrekte 42,3mn TL net dönem zararı kaydetmişti. Ortalama piyasa beklentisi Banka’nın bu çeyrekte 41mn TL kar kaydedebileceği yönünde idi. Banka geçen yılın üçüncü çeyreğinde ise çeyrekte 74,8mn TL kar açıklamıştı. Banka’nın net kar payı gelirleri önceki çeyreğe göre %4,8 oranında artış göstererek 3Ç2021’de 350,6mn TL’ye yükselirken, net ücret ve komisyon gelirleri aynı dönemde %11,7 oranında artarak 103,4mn TL’ye yükselmiştir.
Üçüncü çeyrek karı sonrasında Banka’nın Ocak-Eylül dönemindeki net dönem karı 51,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçen yılın aynı döneminde 137,7mn TL kar elde edilmişti.
Alkim Alkali Kimya (ALKIM, Sınırlı Negatif): Şirketin 3Ç2021 ana ortaklık net dönem karı %53,6 azalmış ve 27,1mn TL’yi göstermiştir. Şirket’in satış gelirleri yıllık %48,4 oranında artarak 275,4mn TL’ye çıkarken, satışların maliyeti %83 yükselerek 222,3mn TL gerçekleşmiştir. Brüt kar %17,2 oranında düşüş kaydetmiş ve 53,1mn TL’yi göstermiştir. Şirket’in operasyonel giderleri aynı dönemde %31 oranında artmış ve 16,2mn TL olmuştur. Diğer faaliyet gelirleri 2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet karı ise geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %47,3 oranında azalmış ve 38,9mn TL açıklanmıştır. 9,5mn TL vergi gideri sonrası şirketin ana ortaklık net dönem karı 27,1mn TL olmuştur.
3. çeyrekte açıklanan net dönem karıyla birlikte 2021 yılı 9 aylık toplam ana ortaklık net dönem karı 106,6mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2020 yılının aynı dönemindeki ana ortaklık net dönem karı 136,1mn TL idi.
Aydem Yenilenebilir Enerji (AYDEM, Negatif): Şirket 3Ç2021’de 47,7mn TL net dönem zararı açıklamıştır. Geçen yılın aynı döneminde ise 495,3mn TL net dönem zararı kaydedilmişti. Şirket’in satış gelirleri 3Ç2021’de 3Ç2020’ye göre %4,4 oranında düşerek 276,5mn TL olurken, brüt kar %28 oranında azalmış ve 98,7mn TL’ye gerilemiştir. Şirket’in brüt kar marjı ise %35,7 olarak gerçekleşmiştir. Aydem’in faaliyet giderleri aynı dönemde %15 oranında azalarak ve 17,5mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 5,3mn TL gider gerçekleşince net faaliyet karı 75,8mn TL’yi göstermiştir (3Ç2020’deki net faaliyet karı ise 102,8mn TL idi). FAVÖK 195,6mn TL olurken FAVÖK marjı ise 1,6 puan azalışla %70,7’yi göstermiştir. 13,5mn TL’lik vergi gideri sonrasında net dönem zararı 47,7mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Şirket’in 2021 yılı Ocak-Eylül dönemindeki net dönem karı 8,3mn TL olmuştur. Şirket geçen yılın aynı döneminde 806,1mn TL zarar kaydetmişti.
BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS, Sınırlı Pozitif): Şirketin 3Ç2021’deki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %35,2 oranında artarak 884mn TL’ye yükselmiştir. Piyasa beklentisi 748mn TL, bizim beklentimiz ise 752mn TL idi. Tahminimizdeki sapmada beklentimizden düşük gerçekleşen vergi gideri etkili olmuştur. BİM’in satış gelirleri 3. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %28,7 oranında artarak 17.457mn TL’ye yükselirken, satışların maliyeti ise %28,3 oranında artış kaydetmiş ve buna bağlı olarak brüt kar %30,7 oranında artarak 3.282mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı ise 0,3 puan artarak %18,8’i göstermiştir. BİM’in operasyonel giderleri ise aynı dönemde %34,3 oranında artmış ve 2.220mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 32,8mn TL gelir kaydedilmesinin ardından faaliyet karı %23,3 yükselişle 1.095mn TL olmuştur. Faaliyet karı marjı 0,3 puan azalarak %6,3’ü göstermiştir. 3. çeyrek FAVÖK rakamı ise %24,1 artışla 1.510mn TL olurken, FAVÖK marjı 0,3 puan azalışla %8,6’ya gerilemiştir. Yatırım faaliyetlerinden 74,8mn TL gelir kaydedilmiştir. Finansman öncesi faaliyet karı %27,9 artışla 1.170mn TL olarak gerçeklemiştir. Finansman tarafında 177,7mn TL’lik gider kaydedilmiştir. 100,1mn TL’lik vergi gideri sonrası ana ortaklık net dönem karı %35,2 artışla 884mn TL olarak gerçekleşmiştir. Net kar marjı 0,2 puan artışla %5,1 seviyesini göstermiştir.
3. çeyrekteki net dönem karıyla birlikte şirketin 9 aylık ana ortaklık net dönem karı 2.294mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Geçen yılın aynı dönemindeki 9 aylık ana ortaklık net dönem 1.782mn TL idi.
Çelebi Hava Servisi (CLEBİ, Pozitif): Çelebi Hava 2021 yılının üçüncü çeyreğinde 186,8mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Bir önceki yılın aynı döneminde Şirket 46,3mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmişti. Satış gelirleri üçüncü çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %63,6 oranında artarak 742,3mn TL’ye çıkan Şirket’in brüt karı ise 165,6mn TL’den 302,1mn TL’ye yükselmiştir. Aynı dönemde operasyonel giderler %34,6 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 12,2mn TL gider kaydedilmiştir. Böylece üçüncü çeyrekte 223,7mn TL net faaliyet karı oluşmuştur. 3Ç2020’de 122,8mn TL net faaliyet karı kaydedilmişti. Yatırım faaliyetlerinden gelirler 13mn TL olurken, iştiraklerden de 0,5mn TL gelir kaydedilmiştir. Finansman tarafında giderler 162,5mn TL’den 27,2mn TL’ye gerilemiştir. 14,5mn TL’lik vergi gideri sonrası net dönem karı 195,4mn TL olurken, azınlık payı düşüldükten sonra 186,8mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydedilmiştir.
Şirket’in Ocak-Eylül dönemi ana ortaklık net dönem karı 133mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde 204,2mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydedilmişti.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Emlak Konut GYO’nun 3Ç2021’deki (konsolide) ana ortaklık net dönem karı yıllık %3,7 oranında gerileyerek 330,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bizim beklentimiz Şirket’in bu çeyrekte 384mn TL kar etmesi yönündeyken, piyasanın ortalama kar beklentisi 404mn TL idi. Satış gelirleri beklentimizin üzerinde gelirken, net finansman gideri beklentimizi aşmıştır. Şirket’in satış gelirleri 3Ç2021’de 2.061mn TL gerçekleşerek (Beklenti: 1.675mn TL) yıllık %12,9 oranında düşüş kaydederken, brüt kar %45,4 oranında artmış ve 611,9mn TL’ye çıkmıştır. Faaliyet giderleri 116,5mn TL ile yıllık %11,1 oranında gerileyen Şirket’in FAVÖK ise %69,8 oranında artarak 3Ç2021’de 503,1mn TL’ye (Beklenti: 394mn TL) yükselmiştir. FAVÖK marjı da %24,4 olarak (3Ç2020: %12,5) gerçekleşmiştir. Öte yandan, bu çeyrekte 26,6mn TL diğer faaliyetlerden net gider yazan Şirket’in net finansman giderleri 146,9mn TL (3Ç2020: 63,3mn TL net finansman gideri) olmuştur.
Üçüncü çeyrek karı sonrasında Şirket’in 9A2021’deki ana ortaklık net dönem karı geçen yılın ilk yarısında göre %74,9 oranında artarak 1.016mn TL’ye yükselmiştir.
Hektaş (HEKTS, Sınırlı Pozitif): Şirket’in 3Ç2021’deki net dönem karı yıllık %89,5 oranında artarak 84,5mn TL’ye yükselmiştir. Hektaş’ın satış gelirleri 3Ç2021’de 526mn TL gerçekleşerek geçen yılın üçüncü çeyreğine göre %123,4 oranında büyüme kaydederken, brüt kar 199,9mn TL ile yıllık %106,7 oranında artmıştır. Brüt kar marjı ise %38,0 olarak (3Ç2020: %41,1) gerçekleşmiştir. Diğer yandan, Şirket bu çeyrekte 74,4mn TL net finansman gideri (3Ç2020: 14,1 net finansman gideri) yazmıştır.
Üçüncü çeyrek karı sonrasında Şirket’in 9A2021’deki net dönem karı geçen yılın aynı dönemine göre %53,7 oranında artarak 187,9mn TL’ye yükselmiştir.
İndeks Bilgisayar (INDES, Sınırlı Pozitif): Şirket’in 3Ç2021’deki ana ortaklık net dönem karı 49,6mn TL olmuştur. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde ise Şirket 47,3mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştı. Şirketin satış gelirleri 3Ç2021’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %9,1 oranında büyüme göstererek 3.302mn TL’ye yükselirken, satışların maliyeti %8,1 artışla 3.165mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Brüt kar %40,5 oranında artmış ve 137,6mn TL olmuştur. Operasyonel giderler 3Ç2021’de 37,3mn TL’yi göstermiştir. Geçtiğimiz yıl ise 30,9mn TL idi. Diğer faaliyetlerden 6,2mn TL gelir kaydedilmiştir. Böylece faaliyet karı geçtiğimiz yıla göre %29,2 oranında artmış ve 106,6mn TL’ye yükselmiştir. Finansman tarafında 36,6mn TL ve vergi tarafında 19,4mn TL gider kaydedilmiştir.
3. çeyrek karıyla birlikte şirketin 9 aylık ana ortaklık net dönem karı geçen yılın aynı dönemine göre %33,3 artmış ve 136,7mn TL’ye ulaşmıştır.
Migros (MGROS, Nötr): Şirketin stratejik hedefleri doğrultusunda; Ay-Mar Ticaret Limited Şirketi tarafından Trabzon ve Giresun illerinde işletilmekte olan 25 adet mağazanın kiracılık hakkının ve kira sözleşmelerinin, sabit kıymetleri ile birlikte Şirkete devri hususunda Şirket ile satıcı arasında devir sözleşmesi imzalanmıştır. Devre konu 25 mağaza içerisinden devir şartlarını yerine getiremeyen mağazaların varlığı halinde, bu mağazaların Şirkete devri gerçekleşmeyecektir. Söz konusu devir işlemine ilişkin izin alınması için 8 Kasım 2021 tarihinde Rekabet Kurumu’na başvuru yapılmıştır. Devir işlemleri, Rekabet Kurulu’nun izin kararı sonrasında gerçekleştirilecektir. Migros hisseleri dün %4,57 yükseliş kaydetmiştir.
Odaş Elektrik Üretim Sanayi (ODAS, Sınırlı Pozitif): Şirket 3Ç2021’de 49,7mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Bir önceki yılın aynı döneminde 298mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydedilmişti. Yılın üçüncü çeyreğinde şirketin satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %82,2 oranında artmış 413,2mn TL olmuştur. Yine geçen senenin üçüncü çeyreğine göre brüt kar da %78,4 artmış ve 101,5mn TL olmuştur. Şirket’in operasyonel giderleri aynı dönemde %15 azalarak 13,7mn TL’ye düşmüştür. Diğer faaliyetlerden 35,1mn TL’lik gider kaydedilmesinin ardından faaliyet karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %51,4 oranında artarak 52,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bunun yanında Şirket’in FAVÖK’ü 3Ç2020’deki 63,7mn TL’den 3Ç2021’de 111,8mn TL’ye yükselmiştir. İştiraklerden gelirler 3,7mn TL’yi göstermiştir. Şirket’in 3Ç2021’de 44,2mn TL net finansman giderleri ve 47mn TL’lik vergi gideri sonrası ana ortaklık net dönem karı 49,7mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Üçüncü çeyrek kar rakamıyla birlikte Şirket’in Ocak-Eylül dönemi dokuz aylık ana ortaklık net dönem zararı 121,8mn TL’ye ulaşmıştır. Bir önceki yılın aynı döneminde Şirket 510,2mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmişti.
Koç Holding (KCHOL, Nötr): Koç Holding Yapı ve Kredi Bankası paylarının alımı ile ilgili şu duyuruyu yapmıştır: “30.11.2019 tarihinde kamuya açıklandığı üzere, Koç Holding A.Ş., UniCredit S.p.A. (“UniCredit”) ve Koç Finansal Hizmetler A.Ş. (“KFS”) arasında imzalanan YKB Pay Alım Satım Sözleşmesi uyarınca; UniCredit tarafından YKB paylarının satışının planlanması durumunda, belirli süre ve koşullar ile Koç Holding’in satışa konu payların alımı için ön teklif verme hakkı bulunmaktadır. Bu kapsamda UniCredit tarafından Şirketimize yapılan bildirimin değerlendirilmesi sonucunda, UniCredit’e ait YKB sermayesinin %18’ine denk gelen 1.520.469.231 TL nominal değerli YKB paylarının alımına ilişkin kararımız Unicredit’e iletilmiştir. YKB paylarının devir bedeli, taraflarca 30.11.2019 tarihli sözleşmede mutabık kalınan esaslar uyarınca 1 TL nominal değerli paylar için 2,2980 TL olarak belirlenmiştir. İşlem sonrasında Koç Holding’in YKB sermayesinde sahip olduğu doğrudan ve dolaylı paylarının toplamı SPK’nın Pay Alım Teklifi Tebliği’nde belirlenen %50 eşiğini aşacağından, Koç Holding için YKB’nin diğer pay sahiplerine yönelik olarak pay alım teklifi zorunluluğu doğacak olup, kapanışı takiben ilgili düzenlemeler uyarınca zorunlu pay alım teklifinde bulunulacaktır. Pay Alım Teklifi Tebliği uyarınca zorunlu pay alım teklifi fiyatı;1) Payların satışına ilişkin anlaşmanın kamuya duyurulduğu tarihten önceki altı aylık (180 günlük) dönem içinde oluşan YKB hissesinin günlük düzeltilmiş ağırlıklı ortalama borsa fiyatlarının aritmetik ortalaması olan 2,3940 TL’den, 2) Pay alım teklifinde bulunan Şirketimiz tarafından, pay alım teklifini doğuran pay alımlarında ödenecek 2,2980 TL dahil olmak üzere, pay alım teklifi yükümlülüğünün doğduğu tarihten önceki altı aylık dönem içinde YKB paylarına ödenen en yüksek fiyattan, düşük olmayacak şekilde belirlenecektir. Devrin tamamlanması, BDDK ve SPK dahil yurt içi ve yurt dışındaki yetkili otoritelerden gerekli onayların alınmasına tabidir.”
Şişe Cam (SISE, Pozitif): Şirket Yönetim Kurulu toplantısında, sürdürülebilir bir dünya hedefiyle geliştirilmiş, yeşil ve döngüsel ekonomiye yönelik bir buluş olan ve her türlü atığı zararsız maddelere dönüştürme hedefiyle geliştirilen bir biyoteknoloji olan Basalia Teknolojisi’ne yatırım yapılmasına ve bu kapsamda bu alandaki araştırma-geliştirme çalışmalarını desteklemek amacı ile 7CBasalia firması ile global bir şirket kurmak üzere bir mutabakat protokolü imzalanmasına karar verilmiştir.
Türk İlaç Serum (TRILC, Nötr): 08.11.2021 tarihi itibarı ile Şirket’in Turkfleks marka serumları için Kamu hastaneleri harici doğrudan temin ile kazanılan toplam ihale bedeli 6mn TL’dir.
Ayrıca Devlet Malzeme Ofisi Genel Müdürlüğü tarafından düzenlenen distile su ihalesi, Turk İlaç ve Serum Sanayi A.Ş. Markası olan Diadol tarafından 4mn TL ihale bedeli ile kazanılmıştır.
Yataş (YATAS, Nötr): Yataş 3Ç2021’de 54,2mn TL net dönem karı açıklamıştır. Ortalama piyasa beklentisi ise 56mn TL idi. Geçen yılın aynı döneminde ise 69,5mn TL net dönem karı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri bu dönemde geçen yıla göre %41 artarak 726,8mn TL’ye yükselirken, brüt kar %17,3 artmış ve 246,5mn TL’ye çıkmıştır. Brüt kar marjı ise 6,9 puan düşerek %33,9 olmuştur. Şirket’in operasyonel giderleri bu dönemde %41,9 artmış ve 166,7mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerinden de 2,1mn TL gider kaydedilmesinin ardından faaliyet karı 77,7mn TL’yi göstermiştir (3Ç20’de 94,8mn TL). Bu dönemde Şirket’in FAVÖK’ü ise %8 düşerek 101,8mn TL’ye (piyasa beklentisi: 119mn TL) gerilemiştir. Net finansman gideri ise 6,6mn TL ile geçen senenin aynı dönemiyle yaklaşık aynı seviyede gerçekleşmiştir. Son olarak 17,4mn TL vergi gideri sonrası Şirket’in 2021 yılı üçüncü çeyrek net dönem karı 54,2mn TL seviyesinde olmuştur.
Yataş’ın 2021 yılı Ocak-Eylül dönemi net dönem karı ise 148,4mn TL olmuş ve geçen seneye göre %50,3 artmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Finans: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, fiyat istikrarı temel amacı doğrultusunda, parasal aktarım mekanizmasının etkinliğinin artırılması için zorunlu karşılık düzenlemesinde değişikliğe gitmiştir. Türk lirası zorunlu karşılıkların döviz ve standart altın cinsinden tesis edilmesi imkânları daha önce atılan adımlarla kademeli olarak azaltılmış ve 1 Ekim 2021 tarihinde Türk lirası zorunlu karşılıkların döviz cinsinden tesis edilmesi imkânı sonlandırılmıştı. Bu defa, Türk lirası zorunlu karşılıkların standart altın cinsinden tesis edilmesi imkânı azami oranı %15’ten %10’a düşürülmüştür. Söz konusu imkân kademeli olarak azaltılarak sonlandırılacaktır. Ayrıca, yabancı para mevduat/katılım fonuna uygulanan zorunlu karşılık oranları tüm vade dilimlerinde 200 baz puan artırılmıştır. Alınan bu kararlarla, Türk lirası cinsinden zorunlu karşılık tesislerinin yaklaşık 7,4 milyar TL, yabancı para cinsinden zorunlu karşılık tesislerinin ise yaklaşık 3,8 milyar ABD doları karşılığı tutarında artması öngörülmektedir.
Havacılık: Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMİ) verilerine göre 2021 yılında; iç hatta 2019’un %84’ü, dış hatta %79’u ve toplamda %81’i gerçekleşti. Havalimanları yük (kargo, posta ve bagaj) trafiği; ekim ayında iç hatlarda 68.823 ton, dış hatlarda 287.889 ton, toplamda ise 356.712 ton oldu. Ocak-Ekim döneminde iç hat yolcu trafiği 57 milyon, dış hat yolcu trafiği 49,9 milyon oldu. Direkt transit yolcular ile birlikte toplam 107,1 milyon yolcuya hizmet verildi. (Kaynak: BloombergHT)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Altındağ Madencilik ve Enerji (ALMAD): Şirketin iş makinası yatırımlarından, 2 adet HITACHI Marka – Lastik Tekerlekli Yükleyici için 08.11.2021 tarihinde 424bin EUR peşin ödeme yapılmış ve iş makinalarının şirkete teslimatı gerçekleşmiştir.
Orge Enerji Elektrik (ORGE): Şirketin 3Ç2021’deki net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %92,4 oranında artarak 28,7mn TL’ye yükselmiştir. Satış gelirleri geçen seneye göre %84,2 artarak 82,5mn TL olurken, brüt kar 39,3mn TL’ye ulaşmıştır (3Ç20’de 17,6mn TL). Operasyonel giderler aynı dönemde 1,7mn TL’ye gerilemiştir. Bu gelişmeler neticesinde net faaliyet karı %145,7 artışla 38,4mn TL’ye yükselmiştir. Finansman tarafında ise 2,1mnTL gider kaydeden Şirket, 7,8mn TL’lik vergi gideri sonrasında 28,7mn TL net dönem karı elde etmiştir.
Şirket’in üçüncü çeyrek rakamlarından sonra 9 aylık net dönem karı %67,5 artarak 55,1mn TL olmuştur. Geçen senenin aynı dönemindeki net kar 32,9mn TL idi.
Arena Bilgisayar (ARENA): Şirket’in 3Ç2021’deki ana ortaklık net dönem karı geçen yılın 3. çeyreğine göre %110,9 oranında artarak 34,7mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in satış gelirleri 3Ç2021’de 1,407mn TL gerçekleşerek geçen yılın üçüncü çeyreğine göre %0,5 oranında büyüme kaydederken, satışların maliyeti %0,5 artarak 1.338mn TL olmuştur. Böylece brüt kar 69,4mn TL’yi göstermiştir. Operasyonel giderleri ise aynı dönemler itibarıyla %32,1 oranına artarak 31,2mn TL’ye çıkan Şirket, 28mn TL diğer faaliyet geliri kaydetmiştir. Finansman tarafında 27,8mn TL ve vergi tarafında 3,7mn TL gider gerçekleşmiştir.
Üçüncü çeyrek karı sonrasında Şirket’in 2021 yılı 9 aylık ana ortaklık net dönem karı 42,1mn TL olmuş ve yıllık %3 oranında düşüş kaydetmiştir.
Mercan Kimya (MERCN): Şirket’in 3Ç2021’deki ana ortaklık net dönem karı geçen yılın 3. çeyreğine göre %11,7 oranında azalarak 14,7mn TL’ye düşmüştür. Şirket’in satış gelirleri 3Ç2021’de 175,4mn TL gerçekleşerek geçen yılın üçüncü çeyreğine göre %85,2 oranında büyüme kaydederken, satışların maliyeti %92,9 artarak 138,2mn TL olmuştur. Böylece brüt kar %61,4 oranında artmış ve 37,1mn TL’ye yükselmiştir. Faaliyet giderleri ise aynı dönemler itibarıyla %77,3 oranına artarak 14,6mn TL’ye çıkan Şirket, 3,2mn TL diğer faaliyet geliri kaydetmiştir. Finansman giderleri 5,1mn TL olarak açıklanmıştır. Vergi tarafında ise 6,1mn TL gider yazılmıştır.
Üçüncü çeyrek karı sonrasında Şirket’in 2021 yılı 9 aylık ana ortaklık net dönem karı 33,7mn TL olmuş ve yıllık %6,7 oranında artış kaydetmiştir.
Qua Granite (QUAGR): Şirket 2021 yılı 3. Çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre %53,5’lık artışla 68,6mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmiştir. Şirket’in satış gelirleri 3Ç2021’de 242,8mn TL gerçekleşerek geçen yılın üçüncü çeyreğine göre %36,6 oranında büyüme kaydederken, satışların maliyeti %20,8 artarak 123mn TL olmuştur. Böylece brüt kar %57,8 oranında artmış ve 119,8mn TL’ye yükselmiştir. Operasyonel giderleri ise aynı dönemler itibarıyla %148,8 oranına artarak 40mn TL’ye çıkan Şirket, 11,5mn TL diğer faaliyet gideri kaydetmiştir. Finansman giderlerini 1,7mn TL’ye düşüren Şirket (3Ç2020’de 6,1mn TL idi), 1,9mn TL veri geliri yazmıştır.
Üçüncü çeyrek karı sonrasında Şirket’in 2021 yılı 9 aylık ana ortaklık net dönem karı 207,1mn TL olmuş ve yıllık %125,2 oranında artış gerçekleşmiştir.
Reysaş GYO (RYGYO): Şirketin portföyündeki İzmir İli Kemalpaşa İlçesi Asızca Köyü 253 Ada 2 Nolu Parsel üzerinde bulunan 12.902,23 m2‘lik arsanın üzerine inşa edilecek 7.226 m2‘lik lojistik depo yapımı için İnşaat Yapı Ruhsatı alınmış olup, yapılacak yeni depolama binası için Egemence İnşaat A.Ş. ile şirket arasında 210 günde teslim edilmek üzere 1,47mn TL+KDV bedel ile Kaba İnşaat İşleri Sözleşmesi imzalanmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %16 seviyesinde yatay seyretti. TCMB dün 53 milyar TL’lik (%16’dan, 7 gün vadeli) repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 333 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,45 seviyelerinden başlarken, gün içerisinde %1,45-%1,50 bandında hareketin ardından %1,49 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta yatay seyir gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda verim eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta yatay hareket gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 20 baz puana varan düşüşler görüldü.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi