SABAH STRATEJİSİ
Dün genele yayılan zayıf risk iştahı bu sabah Asya’da devam ediyor. Diğer yandan, bazı büyük teknoloji hisselerindeki sert satışlar sonrasında dün %4,1 oranında gerileyen ve ABD borsalarında yaşanan düşüşe öncülük eden Nasdaq endeksi bugün vadelilerde tepki yükselişi ile karşılaşıyor. Ancak, global büyüme endişelerinin tekrar gündeme gelmesi ile dün dramatik bir düşüş yaşayan petrol bu sabah da baskı altında. ABD on yıllık tahvil faizi de düşerken, Dolar’daki güçlenmeye karşın Ons Altın’ın yükselmesi global büyümeye yönelik endişelerin fiyatlamalarda baskın olmaya devam edebileceğini gösteriyor. ABD vadelilerindeki yükselişe rağmen de Asya’nın dışında Avrupa vadelileri baskı altında. İki günlük yükselişin ardından dün küresel piyasalara paralel değer kaybeden BIST100 endeksi ise güne yataya yakın hafif satıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Endeks, küresel piyasalara paralel gün içerisinde güçsüz bir görüntü sergileyebilir. Önemli yakın destek ve direnç sırasıyla 1.082 ve 1.096 seviyelerinde.
MAKROEKONOMİ
ABD’de borsalar teknoloji hisselerindeki satışlar neticesinde günü ekside kapatırken, koronavirüs aşısının gecikebileceğine yönelik kaygıların ön plana çıkmasıyla bugün Asya borsalarında aşağı yönlü bir seyir görüyoruz. Suudi Arabistan’ın fiyat ayarlaması ve artan koronavirüs vaka sayıları ile birlikte talep endişelerinin ön plana çıkmasıyla petrol fiyatları düşüşünü sürdürüyor. Çin’de enflasyon verileri ılımlı gerçekleşti, ağustosta yıllık TÜFE %2,7’den %2,4’e gerileyerek beklentilerle uyumlu gerçekleşirken, yıllık ÜFE de -%2,4’ten -%2 seviyesine doğru yöneldi.
- Oxford Üniversitesi ve ilaç şirketi AstraZeneca’nın birlikte geliştirdiği koronavirüs aşısının testlerinde bir deneğin aşıya olumsuz tepki vermesi üzerine son aşamadaki çalışmalara ara verildi.
Yurt dışı tarafta bugün veri takvimine bakıldığında, ABD’de TSİ 17’de temmuz ayına ilişkin JOLTS açılan iş sayısı verisi takip edilecek. Yurt içi tarafta, bugün TSİ 10’da temmuz ayı dış ticaret endeksleri takip edilecek.
Türkiye imalat sektörünün ihracat pazarlarındaki görünümünü hakkında fikir veren İSO İmalat Sektörü İhracat İklimi Endeksi ağustosta 53 seviyesinden 52,4’e geriledi. Endeksin 50 eşik değerinin üzerinde olması ise ihracat pazarlarındaki talep koşullarında iyileşmenin sürdüğüne işaret etti. Ancak pandemi sürecinin etkisiyle pazarlar arasında farklılaşma olduğu görülmekte. Ticaret Bakanlığı’nın açıkladığı ağustos ayı geçici dış ticaret verilerinde en çok ihracat yapılan ülkelere Almanya liderlik ederken onu İngiltere, ABD, Irak ve İspanya izlediğini görmüştük. Aylık olarak bu ilk 5 ülkeye göre ihracatımızın gelişimini incelediğimizde temmuz ayına göre aralarında tek artış kaydeden İngiltere olmuştu. Bu durumda ihracat iklimi raporunda, İngiltere’de güçlü artış sergileyen ekonomik aktiviteye bağlanmış.
Dün ağustos ayına ilişkin İŞKUR istihdam istatistikleri yayımlandı. Kayıtlı işsiz sayısı bir önceki aya göre artarken geçen yıla göre düşük kaldı, aylık bazda işe yerleştirilen kişi sayısı azalırken, işverenlerin çoğunlukla imalat sanayi olmak üzere işçi talebinin arttığını görmekteyiz. Yarınki işsizlik verisi haziran dönemine(mayıs-haziran-temmuz) ilişkin olacak ve nisan ayı verilerini içermeyecek. İŞKUR verilerine göre haziran döneminde kayıtlı işsiz sayısı bir önceki döneme göre %2,9 azaldı. Açık iş sayısı ise bir önceki döneme göre %17,7 artış göstermekte. İşe yerleştirilen sayısında da bir önceki döneme göre artmakta. İŞKUR verileri istihdam piyasasında bir önceki ay açıklanan verilere göre daha iyi bir görünümü işaret etmekte fakat turizm aktivitesinin geçtiğimiz senelere göre sınırlı kalmasıyla hizmet istihdamı bu ayda baskı altında kalacaktır.
Pazartesi günü iyi gelen Çin verileri sonrası, dün dünya ticaretinin önemli ülkelerinden ve en büyük ticaret ortaklarımızdan Almanya’nın temmuz ayı dış ticaret verileri açıklandı. Temmuz ayında ihracatı aylık %4,7 artarken yıllık bazda %11 daraldı, veriler ekonomik toparlanmaya ilişkin iyi sinyal verdi fakat kriz öncesi seviyelerden talep eksikliği nedeniyle yine de uzak kaldı. Çin ile ihracatı ise geçen senenin aynı ayıyla kıyaslandığında sadece 0,1 milyar EUR az fakat diğer ülkelerde örneğin ABD gibi azalma belirgin.
Ayrıca dün Avrupa’da GSYH tahminlerinde yukarı yönlü revizeler yapıldı. 2. çeyrekte Euro Bölgesi çeyreklik daralması %12,1’den %11,8’e çekildi. Bu tarihi daralmada en belirgin etkiyi tüketici harcamaları yaptı ve büyümeyi -%6,6 negatif etkiledi.
ŞİRKET HABERLERİ
Net Holding (NTHOL, Sınırlı Negatif): Son dönemde Koronavirüs vakalarında yaşanan artışlar nedeniyle, KKTC Kamu Otoriteleri kamu sağlığı açısından, koruma amaçlı önlemler almaya devam ederken, dün yapılan Bakanlar Kurulu toplantısı sonrasında alınan kararlar açıklanmıştır. Yapılan açıklamaya göre; “Eğlence merkezleri olarak geçen kulüpler, diskolar ve casinolar 01 Ekim 2020 tarihine kadar kapatılmıştır.” Alınan bu tedbir kararları sonrasında, Şirket’in KKTC’de faaliyet gösteren tüm Casinoları bu sabah itibarıyla geçici olarak 01 Ekim 2020 tarihine kadar kapatılması ve faaliyetlerine ara verilmesi kararı alınmıştır. Yine KKTC’de faaliyet gösteren Otellere ise geçici olarak yeni misafir kabul edilmeyecek, rezervasyon talepleri alınmayacaktır. Karadağ’da bulunan 2 adet Casino ile Bulgaristan’da bulunan Casino ve Otel faaliyetlerine devam etmektedir. Hırvatistan’da bulunan Casino ise renovasyon sebebiyle faaliyette bulunmamaktadır.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Kovid-19 nedeniyle 17 Mart’tan bu yana durdurulan Ürdün uluslararası ticari uçuşları bu akşam Türk Hava Yolları’nın İstanbul-Amman seferiyle yeniden başlayacak.
SEKTÖR HABERLERİ
Enerji: Günlük elektrik üretiminde 1 milyar 7 milyon kilovatsaat ile 3 Eylül’de tüm zamanların en yüksek değeri kaydedildi. Aynı gün saatlik tüketimde de 49 milyon 556 bin kilovatsaat ile rekora ulaşıldı.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
İndeks Bilgisayar, Datagate (INDES, DGATE): Şirket bağlı ortaklıklarından halka açık Datagate Bilgisayar Malzemeleri Tic. A.Ş.’nin (DGATE) %10’luk hissesini önümüzdeki 5 yıl içerisinde borsada satmayı planlamaktadır. Planlanan bu satış neticesinde elde edilmesi beklenen fon tutarı İndeks Bilgisayar Sistemleri Mühendislik Sanayi Ve Ticaret A.Ş.’nin (INDES) gelecek büyüme hedeflerini desteklemek amaçlı olarak kullanılması planlanmaktadır. INDES ve DGATE hisseleri dün günü %9,9 oranında artışlarla kapattılar.
Ral Yatırım Holding (RALYH): Şirket bağlı ortaklıklarından Ral Yapı Mühendislik T.C. Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Toplu Konut İdaresi Başkanlığı tarafından 17.08.2020 tarihinde düzenlenen 186mn TL bedelli ”Malatya İli Battalgazi İlçesi Beydağı Mahallesi 3 ve 4 Etaplar 1. Bölge 886 Adet Konut ve 38 Adet Dükkan İnşaatları İle Altyapı ve Çevre Düzenlemesi İşi” ihalesi kapsamında idare tarafından 08.09.2020 (dün) tarih ve 96803 sayılı yazı ile 10 gün içerisinde sözleşme yapmak üzere davet edilmiştir.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %10,16 seviyesinden %10,15 seviyesine sınırlı geriledi. Salı günü TCMB 10 milyar TL tutarında geleneksel repo ihalesi açarak piyasayı %10,77’den fonladı. Merkez Bankası piyasayı toplamda 332,5 milyar TL ile 200 milyar TL’si (20 milyar 3 aylık,%6,75 + 180 milyar TL 1 aylık,%10,83) repo ihalelerinden karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan tutarın, 105 milyar TL’si BİST’te %9,75’ten, 15 milyar TL’si BAPP’ta %9,75’ten ve diğer geri kalan 12,6 milyar TL TCMB bünyesinde %9,75’ten kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %0,72 seviyelerinden başlarken, riskli varlıklara yönelimin azalmasıyla gün içerisinde %0,66-%0,72 bandında hareketin ardından, %0,68 seviyesinden günü düşüşle kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, verim eğrisi genelinde düşük hacimlerle hareketlerin sınırlı olduğu gözlenirken faizlerde zayıf yükselişler görüldü.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi