SABAH STRATEJİSİ
Kahramanmaraş merkezli depremden etkilenen on ildeki gelişmeleri üzüntü içerisinde izlemeye devam ediyoruz. Bölgede arama-kurtarma çalışmaları yoğun şekilde devam ederken, on ilde üç ay süreyle olağanüstü hal ilan edildi. Felaketin boyutuna paralel piyasalarda özellikle Borsa İstanbul’da dün sert satışlar gözlendi. BIST100 dün %8,62 oranında kayıpla günü tamamladı. Depo şartı uygulamasının kaldırılmasıyla işlem hacminde artış gözlense de gün sonunda oluşan 56,4 milyar TL’lik hacim yine düşüktü. Bu arada birçok şirket hisse geri alımı yaptığını duyururken, bazı şirketlerin yeni geri alım programı açıkladığı gözlendi. Yaşanan gelişmelerin ardından Sermaye Piyasası Kurulu’nun, aracı kurum ve portföy yönetim kuruluşu yöneticileriyle dün akşam yaptığı acil toplantıda, şirketlerin geri alımlarının desteklenmesi konusunun da tartışıldığı basına yansımıştı. Toplantı sonrasında şu ana kadar somut alınmış bir karar yok. Dünkü satışların ardından bu haftalık kaybı %10’a yaklaşan BIST100’de deprem kaynaklı oluşan baskı devam edebilir. Yurtdışı tarafta ise dün akşam konuşan Fed Başkanı Powell, daha fazla faiz artışı yapılması gerekeceğini ifade etti; ancak piyasa, Başkan’ın enflasyonun düşüşe başladığı şeklindeki açıklamasını fiyatladı ve borsalar günü artıda kapattı. Nasdaq %1,9 oranında prim yaparak yükselişlere öncülük etti. ABD kapanışının ardından bu sabah Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %0,5 civarında alıcılı. ABD vadeli ise yatay. Bugün veri gündemi açısından sakin bir günken, çok sayıda Fed yetkilisinin açıklaması izlenecek.
MAKROEKONOMİ
Yurt içinde, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ocak ayı Hazine nakit dengesi verisi yayınlandı. Hazine nakit dengesi, ocakta 54,3 milyar TL açık verdi, aralıkta ise 108,3 milyar TL açık vermişti, 12 aylık kümülatif nakit açığı 169,4 milyar TL’den 185,7 milyar TL’ye, GSYH’a oranı ise %1,4’ten %1,5’e yükseldi (GSYH verisi olarak 3. çeyrek kümülatif verisi kullanıldı). Faiz dışı denge ise ocak ayında 34,4 milyar TL açık verirken, kümülatif faiz dışı fazla 110,3 milyar TL’den 100,9 milyar TL’ye geriledi. Alt detaylara bakıldığında gelirlerde aylık %10 oranında artış gözlenirken, giderler ise faiz giderlerindeki aylık %13,4 oranındaki artışa karşın faiz dışı giderlerdeki düşüşün (%9 düşüş) etkisiyle aylık %8 oranında düşüş kaydetti. Bunun yanında ocak ayında aylık bazda faiz giderleri, geçen yılın aylık ortalamasının altındaki seyrini sürdürdü.
Ayrıca Almanya’da üretimin seyrine ilişkin olarak aralık ayı sanayi üretimi verisi takip edildi. Yüksek enerji maliyetleri ve yavaşlayan küresel talep görünümünün etkisiyle aylık %3,1 oranıyla beklentilerin üzerinde sert düşüş kaydetti ve böylece aylık bazda Mart 2022’den bu yana en sert düşüşü sergiledi.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
Bugün, TSİ 17.15’te New York Fed Başkanı Williams’ın, TSİ 17.30’da Fed Yönetim Kurulu Üyesi Cook’un, TSİ 18’de Atlanta Fed Başkanı Bostic’in, TSİ 20.30’da Mineapolis Fed Başkanı Kashkari’nin ve TSİ 21.45’te Fed Yönetim Kurulu Üyesi Waller’ın konuşmaları ile TSİ 18’de ECB Yönetim Kurulu Üyesi Knot’un konuşması, Fed ve ECB’nın para politikalarına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından takip edilecek.
Yurt içinde ise, TSİ 17’de ocak ayı DHMİ uçuş istatistikleri yayınlanacak. DHMİ aralık ayı verilerine göre, dış hat yolcu sayısı, aylık bazda %3,9 gerileyerek düşüşünü dördüncü aya taşımıştı. Öte yandan, dış hat yolcu sayısının aralık ayında ulaştığı aylık 6,85 milyon kişilik seviye, salgın öncesi dönem olan Aralık 2019’daki seviyeyi (6,16 milyon kişi) de aşarak en yüksek aralık ayı verisi olmuştu. Aralıkta dış hat yolcu sayısının yıllık artış hızı ise %42,9’dan %44’e yükselmişti ve turizm gelirlerinin güçlü seyrini sürdürdüğüne işaret etmişti.
ŞİRKET HABERLERİ
Aselsan (ASELS, Sınırlı Pozitif): Savunma Sanayii Başkanlığı ile Aselsan arasında Sınır Güvenliği ve İç Güvenliğe yönelik mevcut projeye ilişkin 01.02.2023 tarihinde sözleşme değişikliği yapılmıştır. Söz konusu sözleşme değişikliği ile Aselsan’a toplam 1.411mn TL + 50,3mn USD tutarında ilave “Güvenlik Sistemleri” siparişi verilmiştir. İşbu sözleşme değişikliği kapsamında, teslimatların 2028 yılı sonuna kadar tamamlanması planlanmaktadır.
BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS, Nötr): Şirket, pay geri alım programı kapsamında 200.000 adet pay geri almış ve Şirket’in sahip olduğu BIMAS payları 9.884.019 adete ulaşmıştır (Şirket sermayesine oranı %1,6278)
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket 700mn TL tutarında kredi kullanmıştır.
Girişim Elektrik (GESAN, Nötr): Şirketimiz, Tork Bağlantı Elemanları ile Öztüketim Arazi Güneş Enerjisi Santrali yapılması için anlaşmaya varmıştır. Projenin bedeli vergiler hariç 2,1mn USD’dir.
Global Yatırım Holding (GLYHO, Nötr): Global Menkul Değerler A.Ş. ve İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş.’nin hakim hissedarı ve Şirketin %100 bağlı ortaklığı olan “GYH Danışmanlık ve Yönetim Hizmetleri A.Ş.” bir Holding olarak yeniden yapılandırılarak ticaret unvanı “GFS Holding A.Ş.” olarak değiştirilmiş ve buna yönelik ticaret sicil işlemleri bugün itibariyle tamamlanmıştır.
Koç Holding (KCHOL, Nötr), Ford Otosan (Nötr): 14.03.2022 tarihli açıklamada yer verilen Ford Motor Company ve SK On Co., Ltd. ortaklığı ile Ankara’da gerçekleştirilmesi planlanan batarya üretimi yatırımına, Koç Topluluğu’nun katılması konusunda işbirliği imkanlarının değerlendirilmesi amacıyla tarafların ön niyetlerini içeren münhasır ya da bağlayıcı olmayan Niyet Mektubu (MoU) sonlandırılmıştır. 09.01.2023 tarihli açıklamada belirtildiği üzere batarya yatırımının gerçekleştirilmesine yönelik tüm alternatifler değerlendirilmekte olup, bu kapsamda Ford ile birlikte LG Energy Solution Ltd. ile ortak yatırım imkanlarının araştırılması için ön değerlendirmeler yapılmakta olup, henüz bir karar alınmamıştır.
Kontrolmatik Teknoloji Enerji (KONTR, Nötr): Şirket, Borsa İstanbul’da pay başına 123,30 TL – 128,00 TL (ağırlıklı ortalama 124,07 TL) fiyat aralığından toplam 52.896 TL (52.896 Adet) nominal değerli KONTR paylarını geri almıştır.
Türk Telekom (TTKOM, Sınırlı Pozitif): Şirket pay geri alım programı açıklamıştır. Bu kapsamda; geri alım için ayrılacak fonun, en fazla 500mn TL olarak belirlenirken, geri alıma konu edilebilecek azami pay adedinin 2 milyar adet (20mn TL nominal) olarak belirlenmiştir.
Türkiye Sigorta (TURSG, Sınırlı Pozitif): Şirket Yönetim Kurulu tarafından; 28 Haziran 2022 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile belirlenen geri alıma konu olan 35mn Pay Adedinin 60mn pay adedi ve ayrılan 300mn TL tutarındaki fonun 600mn TL olarak revize edilmesine karar verilmiştir.
Öte yandan, Şirket tarafından 07.02.2023 tarihinde Borsa İstanbul’da pay başına 8,61 TL – 9,11 TL (ağırlıklı ortalama 8,77 TL) fiyat aralığından toplam 4.854.292 TL nominal değerli TURSG payları geri alınmıştır. Toplam geri alınan payların sermayeye oranı %1,46’ya ulaşmıştır.
Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları (SISE, Nötr): Şirket, pay geri alım işlemleri kapsamında 38,64 TL- 41,54 TL fiyat aralığından (ortalama 39,90 TL) 3.000.000 adet pay geri almış ve Şirket’in sahip olduğu SISE payları 57.303.449 adede ulaşmıştır (Şirket sermayesine oranı %1,87).
Vakıfbank (VAKBN, Sınırlı Pozitif): Hissedarların yatırımlarının değerinin korunması ve Banka hisse değerinde fiyat istikrarının desteklenmesi amacıyla; 100mn nominal adete ve azami 500mn TL satış tutarına kadar Bankanın Borsa İstanbul’da işlem gören “D” grubu halka açık paylarının geri alınmasına karar verildiği duyurulmuştu. Bu kapsamda 8,18 TL – 8,41 TL fiyat aralığında 1mn adet Banka D Grubu paylarının geri alımı yapılmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu yaptığı toplantı sonrası Adana, Adıyaman, Diyarbakır, Hatay, Gaziantep, Kahramanmaraş, Kilis, Malatya, Osmaniye ve Şanlıurfa’da meydana gelen deprem felaketi nedeniyle, 06.02.2023 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, 6 ay süre ile 10 ildeki yeni kullandırılacak veya yeniden yapılandırılacak kredilerin vadelerinin “konut, taşıt ve tüketici kredilerine ilişkin sınırlamalar” dahil yönetmeliklerde belirlenen sürelere tabi olmaksızın ve ödemesiz dönemlerin uygulanması da dahil olmak üzere bankalarca belirlenmesine karar verdi.
Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında AFYON.E, AKCNS.E, BUCIM.E, NIBAS.E ve NUHCM.E payları 08/02/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 07/03/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler, payın işlem gördüğü pazarın/platformun işlem kuralları, pazar değişimi veya diğer nedenlerle uygulanan işlem esaslarından ayrı olarak değerlendirilir. Buna göre VBTS tedbirleri diğer düzenlemeler veya kararlarla uygulamaya alınan işlem esaslarının geçerlilik süresinden ayrı olarak tedbir süresinin sonuna kadar uygulanmaya devam eder.
Halka Arz: Göknur Gıda paylarının halka arzına ilişkin talep toplama tarihleri 15-16-17 Şubat 2023 olarak revize edildi.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Desa (DESA): Marmaracık OSB Tekirdağ adresinde bulunan 20bin metrekare kapalı alana sahip Deri Üretim Fabrikasında GES kurulması kararı alınmıştı. Bu kapsamda Deri Üretim Fabrikasının 3.300 m²’lik çatı alanında, 641,25 KWp gücünde temiz enerji üretimi gerçekleştirilmesi için GES yatırımı sözleşmesi imzalanmıştır. Yaklaşık 8,75mn TL seviyesinde gerçekleşecek yatırımın, fabrikanın elektrik ihtiyacını %90 oranında karşılayacağı planlanmaktadır.
Halk GYO (HLGYO): Yönetim Kurulu’nun 07.02.2023 tarihinde gerçekleştirdiği toplantısında; Şirket paylarının Borsa’dan geri alım yapılabilmesine, geri alım için ayrılabilecek fon tutarının, Şirket iç kaynaklarından karşılanmak üzere en fazla 250mn TL olarak belirlenmesine, geri alımına konu edilebilecek azami pay sayısının 40mn adet (40mn TL nominal) olarak belirlenmesine karar verilmiştir.
Lider Turizm (LIDER): Ocak ayında 26 adet araç satın almış olup, toplam araç alım fatura tutarı KDV hariç 10,3mn TL’dir. 31.01.2023 itibari ile filodaki araç adedi 3.861 adete ulaşmıştır.
Mega Polietilen (MEGAP): 02.06.2023 tarihinde gerçekleşen Kahramanmaraş merkezli depremler neticesinde Adıyaman Besni ilçesinde bulunan fabrika yerleşkesinde yapılan ilk incelemelere göre üretim faaliyetinin durmasına neden olabilecek bir hasar tespit edilmemiştir. Bölgedeki doğalgaz ve elektrik hatlarının kesilmesi neticesinde üretime geçici olarak ara verilmiştir.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9 seviyesinde yatay seyretti. TCMB dün 58 milyar TL’lik (%9’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 225 milyar TL oldu.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde günlük bazda yükselişler gözlendi. Buna göre, kısa vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 70 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi