SABAH STRATEJİSİ
Bugün ABD’de TSİ 15.30’da açıklanacak eylül ayı tarım dışı istihdam verisi öncesinde piyasalarda temkini bir hava var. Dün %1 oranında düşen S&P500 endeksi bu sabah da vadelilerde hafif satıcılı. MSCI Asya Pasifik endeksi ise %1 civarında geriliyor. Bir önceki ay 315bin kişi artan tarım dışı istihdamın eylül ayında 250bin kişi artması bekleniyor. Diğer yandan, işsizlik oranının %3,7 ile değişmesi beklenmezken, ortalama saatlik kazançların yıllık %5,0 (Önceki: %5,2) artması tahmin ediliyor. İyi verilere -Fed’den agresif beklentileri artırdığı için – piyasaların negatif tepki verdiğini izledik. Dolayısıyla, veride güçlü rakamalar gözlenmesi durumunda borsa endekslerinde satışlar derinleşebilir. Aksi durumunda, risk iştahında güçlü bir artış olması sürpriz olmayacaktır. BIST100 endeksi de tarım dışı istihdam verisine göre yön bulabilir. Diğer yandan, bu hafta artan işlem hacmi ile genele yayılan alımlarla sağlıklı ve güçlü bir toparlanma gösteren endekste olası kar satışlarının sınırlı kalabileceğini düşünürken, küresel risk iştahında toparlanma gözlenmesi durumunda emsallerinden daha iyi bir performans sergilenebileceğini öngörüyoruz.
MAKROEKONOMİ
30 Eylül haftasında yurt içi yerleşiklerin DTH’ı, arındırılmış verilere göre önceki haftaya benzer şekilde tüzel kişi ağırlıklı olarak 0,5 milyar USD’lik düşüş sergiledi. Yabancı yatırımcılar, ardı ardına 4 haftadır hisse senedinden çıkış eğiliminde ve geçen hafta hisse senedi tarafında 300 milyon USD satış gerçekleştirdiler ve böylece son 4 haftadaki toplam satışları 552 milyon USD’ye ulaştı, repo hariç DİBS tarafında ise önceki haftaya nazaran daha sınırlı 5 milyon USD’lik alışta bulundular. Merkez Bankası’nın toplam rezervi 3,8 milyar USD azalışla 107 milyar USD’ye gerilese de net rezervi yatay seyrederek 9,7 milyar USD seviyesinde gerçekleşti.
ABD’de haftalık işsizlik maaş başvuruları geçen hafta 204 bin olan beklentilerin üzerinde 219 bin gerçekleşti, bununla birlikte tarihi düşük seviyelerindeki görünümünü sürdürüyor.
ECB tutanakları yıl sonunda %2’lik faize işaret etmekte, bu durum ise bu ayki toplantıda 75 baz puan ve aralıktaki toplantıda 50 baz puan faiz artırımı olasılığını göstermekte.
Bugün yurt içinde eylül ayına ilişkin Hazine nakit dengesi, dış ticaret beklenti anketi ve DHMİ uçuş istatistikleri açıklanacak. Yurt dışında ABD’de eylül ayına ilişkin tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı ile ücretlerdeki seyir takip edilecek.
- Eylülde tarım dışı istihdamın 250 bin kişi artması bekleniyor ki önceki ay 315 bin kişiydi. Bu seviyede bir istihdam artışı gerçekleşirse bu artış 2020’den beri en düşük artış olacak. Tarım dışı istihdam öncesinde açıklanan haftalık işsizlik maaş başvuruları ve ADP özel sektör istihdam verileri, sıkı istihdam piyasası görünümünün korunduğunu göstermişti. Bununla birlikte arka planda büyük şirketlerin (Facebook’un çatı şirketi Meta gibi) işe alımları durdurması da yakından izleniyor ve ücretlerdeki görünümün Fed’in duruşunda belirleyici olacağı gözleniyor.
ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Isuzu Otomotiv (ASUZU, Nötr): Şirketin ürün çeşitlendirme ve modernizasyon kapsamında planladığı yatırımın, Yatırım Teşvik Belgesi’ne bağlanması amacıyla T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü’ne yapılan “Yatırım Teşvik Belgesi” başvurusu onaylanmış ve toplam 679,6mn TL’lik tutarda ve 4 yıllık dönemde yapılması öngörülen yatırımlar için düzenlenmiştir.
Brisa (BRISA, Nötr): Şirket tarafından 2,5milyar TL tutarı aşmayacak şekilde, çeşitli vadelerde, Türk Lirası cinsinden borçlanma aracı ihracına karar verilmiştir. Bu kapsamda, Sermaye Piyasası Kurulu’na ihraç belgesinin onaylanması talebiyle başvuru yapılması kararı alınmıştır.
Girişim Elektrik Sanayi (GESAN, Nötr): Şirketin %70 oranında bağlı ortaklığı Europower Enerji ve Otomasyon Tek. San. Tic. A.Ş., Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş. tarafından gerçekleştirilen ”Çerçeve Anlaşma Alım Sözleşmesi 2022 Havalı Hücre&Trafo Merkezi Çerçeve Anlaşma 4.Alt Alımı İşi” konulu ihaleye girmiş ve en avantajlı fiyatı vererek ihalede 1. olmuştur. İhale baz bedeli 570.000 USD’dir.
Turkcell (TCELL, Nötr): 29 Eylül 2022 tarihli açıklama kapsamında, KKTC Bilgi Teknolojileri ve Haberleşme Kurumu tarafından yapılacak olan ihalenin Rekabet Kurulu’na yapılan itiraz nedeniyle, Rekabet Kurulu tarafından durdurulduğu Şirkete bildirilmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Enerji: Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Dönmez, “Hidrokarbon alanında kat ettiğimiz yol ve birlikte gerçekleştirdiğimiz birçok başarılı işbirliği projesinin, yenilenebilir enerji alanına da taşınmasıyla mevcut ilişkilerimize yeni bir ivme kazandıracağımıza inanıyorum. Hedefimiz, sağlam temellere dayanan, öngörülebilir ve uygulanabilir, rasyonel bir yol haritası ortaya koymak. Ve bu vizyonumuz doğrultusunda, başta yenilenebilir enerji olmak üzere tüm alanlarda çalışmalarımızı sürdürüyoruz. TANAP’ın kapasitesini iki katına kadar artırma kararı çıktı. 16 milyar metreküp olan kapasiteyi 32 milyar metreküpe çıkaracağız.” şeklinde konuştu. (Kaynak: BloombergHT)
Takasbank, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP), pay dayanak varlığa bağlı sözleşmeler için fiziki teslimat sürecinde oluşabilecek risklerin en aza indirilmesini teminen piyasa ve sicil bazında pozisyon limitlerini düşürdü. Takasbank’ın internet sitesinden yapılan açıklamada, Merkezi Karşı Taraf (MKT) fonksiyonu çerçevesinde yönetilen risklerin azaltılabilmesi amacıyla bazı düzenleme değişikliklerine gidildiği duyuruldu. Açıklamada, pay dayanak varlığa bağlı sözleşmeler için fiziki teslimat sürecinde oluşabilecek risklerin en aza indirilmesini teminen piyasa bazında pozisyon limitinin yüzde 100’den yüzde 50’ye, sicil bazında pozisyon limitinin ise yüzde 5’ten yüzde 3’e indirildiği belirtildi.
Sicil bazında pozisyon limiti değişikliği ile birlikte yaşanacak olası aşımların piyasayı olumsuz etkilememesi amacıyla bu değişiklik için bir aylık bir geçiş süreci verileceği kaydedilen açıklamada, bununla birlikte, paya dayalı vadeli işlem sözleşmelerinde piyasa yapıcı hesaplar için uygulanan limit istisnasının da kaldırıldığı aktarıldı.
Açıklamada, üyelerin taşıyabilecekleri pozisyonların, finansal yeterlilikleri ve özkaynak düzeyleri dikkate alınarak sınırlandırıldığı ve belirlenen sınırların aşılması durumunda ise ek teminat talep edildiği belirtilerek “Bahse konu sınırların aşılması durumunda bu sürecin daha maliyetli hale getirilmesi amacıyla hâlihazırda uygulanan aşım katsayılarında güncellemeler yapılmış olup ek teminat hesabında ise oluşan yükümlülükler için yüzde 30 asgari nakit teminat oranı uygulamaya başlanacaktır. Yeni katsayıların ve asgari nakit teminat oranının uygulanması için on beş günlük bir geçiş süreci öngörülmüştür.” ifadeleri kullanıldı. Kaynak: AA
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Consus Enerji (CONSE): Şirketin %100 bağlı ortaklığı Mavibayrak Doğu Enerji Üretim A.Ş.’ye (“MBD”) tarafından, biyokütle santrali sahasında 1,8 MW kurulu güçte kurulacak yardımcı kaynak güneş enerjisi santralinin (“GES”) inşaatı amacıyla, yüklenici firma ile sözleşme imzalanmış olduğu açıklanmıştır.
Gür-Sel Turizm (GRSEL): Şirketin faaliyetlerinde kullanılmak üzere Mercedes marka 25 adet yeni otobüs alımı için anlaşma yapılmış olup, toplamı 75mn TL civarında olan araçlardan 2 otobüs bugün teslim alınmaktadır. Kalan 23 otobüsün ise yılsonuna kadar teslim alınması planlanmaktadır.
Rainbow Polikarbonat (RNPOL): HORNBACH GROUP 9 Farklı Avrupa Ülkesinde toplam 167 Satış noktası ile Avrupanın en büyük 5 yapı market zincirinden biri olan müşteriyle, 2022 yılı ilk parti sevkiyatı 4 Tır olarak gerçekleştirilmiştir.
Yeo Teknoloji (YEOTK): Şirket ile bir müşteri arasında Mardin’de kurulacak tek eksen güneş takip sistemli arazi üzeri Güneş Enerjisi Santrali (GES) tesis edilmesi için tesislerin elektrik, inşaat ve mekanik işleri dahil olmak üzere anahtar teslim olarak kurulması amacıyla, sözleşme bedeli 1mn USD+KDV olan sözleşme imzalanmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %12 seviyesinde yatay seyretti. TCMB dün 51 milyar TL’lik (%12’den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Ayrıca BİST bünyesinde kotasyon yoluyla 3,4 milyar TL (%13,50’den, 1 gün vadeli) kullandırdı. Toplam fonlama tutarı ise 226 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %3,75 seviyelerinden başlarken, gün içerisinde %3,73-%3,85 bandında hareketin ardından %3,83 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 20 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 20 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi