SABAH STRATEJİSİ
İki günlük konsolidasyonunun ardından dün yönünü yukarıya çeviren BIST100 endeksi gün içerisinde alıcılı seyretti ve günü de %1,9 primle 7.400 sınırında kapattı. Endekste 92 hisse artıda kapatırken, sırasıyla THYAO, TCELL, KCHOL endekste puan bazında en çok katkı sağlayan hisseler oldu. Sınai endeksi %2 prim yaparken, bankacılık %0,6 yükselişle geride kaldı. İşlem hacmi ise 59 milyar TL ile düşük kalmaya devam etti. Tatil modunun sürdüğü yurtdışında ise net bir görünüm yoktu. Avrupa borsaları hafif ekside, ABD borsaları da yatay bir görüntüyle günü tamamladı. Bu sabaha baktığımızda Asya’da karışık bir görüntü var. MSCI Asya Pasifik endeksi ise hafif düşüyor. ABD vadelilerinde hareketler sınırlı. Bu ortamda BIST100’ün güne yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Dün açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerinde yabancıların hisse tarafında alıcı olmaya devam ettiğini gözlemledik. Bu, ocak ayında genel olarak pozisyon alan yabancıların alımlarını sürdürebileceği beklentisi yaratabilir. Bununla birlikte maaş zamları da dikkate alındığında enflasyonda geçici artış ihtimali bir miktar itici güç olabilir. Dolayısıyla, BIST100 endeksi yılın son işlem gününde artı tarafta kalmak isteyebilir. SPK’nın Enflasyon Muhasebesi Uygulamasına ilişkin duyurusu önümüzdeki dönemin önemli konu başlıklarından biri olacakken, bugün borsada duyuru kaynaklı bir baskı beklemiyoruz.
MAKROEKONOMİ
ABD’de istihdam piyasası verilerinden, 23 Aralık haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 206 bin kişi seviyesinden 218 bin kişi seviyesine hafif yükselerek son üç haftanın en yüksek seviyesinde kaydedilmekle birlikte tarihsel ortalamaların altında düşük seviyelerde seyretti ve iş gücü piyasasında sıkı görünüme işaret etmeyi sürdürdü.
Yurt içinde ise, TÜİK tarafından aralık ayı ekonomik güven endeksi yayınlandı. Güven endekslerinin alt kalemleriyle hesaplanan ekonomik güven endeksi aralık ayında aylık bazda %1,1 oranında yükselişle 95,31’den 96,36’ya yükselmekle birlikte 100 iyimserlik eşik değerinin altındaki seyrini altıncı aya taşıdı. Aralık ayında güven endekslerinin alt detaylarına bakıldığında, aylık bazda hizmet sektörü güven endeksi %1,2 oranında, perakende ticaret sektörü güven endeksi %4,5 oranında ve tüketici güven endeksi ise %2,6 oranında yükselirken, inşaat sektörü güven endeksi %3,3 oranında ve reel kesim güven endeksi ise %0,5 oranında geriledi.
Bugün veri takvimine bakıldığında,
Yurt içinde, TSİ 10’da TÜİK tarafından kasım ayı hizmet üretici fiyat endeksi yayınlanacak. Ekimde hizmet üretici fiyat endeksinin aylık bazda artış hızı %1,70’ten %1,21 seviyesine gerileyerek Kasım 2022’den bu yana en düşük seviyede kaydedilirken, yıllık bazda ise %78,46’dan %76,99 seviyesine geriledi ve böylece son dört ayın en düşük seviyesinde kaydedilmişti.
Ayrıca TSİ 10’da TÜİK tarafından kasım ayı dış ticaret dengesi verisi yayınlanacak. Ticaret Bakanlığı tarafından yayınlanan kasım ayına ilişkin geçici dış ticaret verilerine göre, kasımda aylık bazda ihracattaki sınırlı artışın yanında ithalattaki düşüşün de etkisiyle dış ticaret açığında kısmi düşüş gözlenmişti. Buna göre, kasımda aylık bazda ihracat %0,6 oranında artışla 23 milyar USD seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece mart ayından bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. İthalat ise aylık bazda kasımda %1,6 oranında düşüşle 28,9 milyar USD seviyesine gerilemişti. Kasımda dış ticaret açığı ise aylık %9,2 oranında düşüşle 6,5 milyar USD’den 5,9 milyar USD seviyesine gerilemişti. Dış ticaret verilerine 12 aylık kümülatif bazda bakıldığında ise, ihracat 254,7 milyar USD’den 255,8 milyar USD seviyesine yükselirken, ithalat ise 367,1 milyar USD’den 365,4 milyar USD seviyesine gerilemişti. Dış ticaret açığı da kasımda 112,4 milyar USD’den 109,6 milyar USD seviyesine gerilemişti.
Bunun yanında Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından Ocak-Mart dönemine ilişkin 3 Aylık İç Borçlanma Stratejisi Raporu TSİ 17’de yayınlanacak.
ŞİRKET HABERLERİ
Aksa Enerji (AKSEN, Sınırlı Pozitif): Şirket, Özbekistan Enerji Bakanlığı’na bağlı National Electric Grid of Uzbekistan ile 430 MW kurulu güçte bir doğal gaz kombine çevrim santrali kurulması ve işletilmesini içeren bir anlaşma imzalamıştı. Anlaşma kapsamında, santralde gerçekleştirilecek elektrik üretimi için ihtiyaç duyulan doğalgaz, Özbekistan Hükümeti tarafından bedelsiz temin edilecek olup, üretilecek elektrik satış fiyatı 25 yıllık ABD Doları bazlı garantili kapasite bedeli çerçevesinde belirlenmişti. Santralin proje finansmanı tamamlanmış olup, santral kurulumu için gerekli ekipman tedariğinin sağlanması kapsamında Aksa Enerji Talimarjan FE LLC ile Yeşilyurt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. arasında “Ekipman Devir Sözleşmesi” imzalanmıştır. Ocak 2024’de santral inşaatının başlaması planlanmaktadır. Aksa Enerji tarafından kurulacak santral, Özbekistan hükümetinin dağıtık enerji üretimi ve verimlilik odaklı kaynak tasarrufu stratejisi açısından büyük önem arz etmektedir.
Alarko Holding (ALARK, Nötr): Şirket’in bağlı ortaklığı Alsera Jeotermal Tarım Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafından, Kazakistan Cumhuriyeti’nin Çimkent şehrinde tarım ve seracılık sektöründe faaliyet göstermek üzere 23mn KZT sermayeli “TOO ALSERA KZ” unvanlı Şirket’in kurulduğu ve Kazakistan Cumhuriyeti’nin Çimkent şehrinde tescil edildiği açıklanmıştır.
Europower Enerji (EUPWR): Şirket, TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafından gerçekleştirilen, ”İTM-459 REFERANSLI 154KV AKALIN TM (GAP) YAPIMI” konulu ihaleye katıldığı ve en avantajlı fiyatı vererek ihalede 1. olduğunu bildirmişti. İşin baz bedeli 241,6mn TL’dir.
Kontrolmatik Teknoloji (KONTR, Sınırlı Pozitif): Şirket tarafından, Şirket’in 750mn TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı dahilinde olmak üzere, 200mn TL olan çıkarılmış sermayesinin; %100 oranında 200mn TL’lik kısmı nakden (bedelli) ve %125 oranında 250mn TL’lik kısmı iç kaynaklardan (bedelsiz) karşılanmak suretiyle toplam %225 oranında 450mn TL artırılarak 650mn TL’ye çıkarılmasına karar verilmiştir.
Pegasus (PGSUS, Nötr): Şirket’in %49,40 oranında pay sahibi olduğu ve filo planlaması çerçevesinde gelişen eğitim ihtiyaçları dikkate alınarak 2010 ila 2023 yılları arasında Boeing 737 simülatör ile uçuş eğitimi alanında hizmet aldığı Pegasus Uçuş Eğitim Merkezi A.Ş.’nin (PUEM) Genel Kurul toplantısında pay sahiplerinin oybirliğiyle PUEM’in tasfiyesine karar verilmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Sigorta: Resmi Gazete’nin bugünkü sayısında yayımlanan Zorunlu Deprem Sigortası tarife ve talimat tebliğinde değişiklik yapılmasına ilişkin Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurumu (SEDDK) tebliğine göre, Zorunlu Deprem Sigortası’nda asgari prim tutarları ile sigorta hesabına esas olan metrekare bedelleri artırıldı.
Tebliğe eklenen maddeye göre, sigorta bedeli hesabına esas metrekare bedelleri, her ay Türkiye İstatistik Kurumu tarafından bir önceki ay açıklanan aylık 2003=100 Temel Yıllı Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi oranında artırılacak. Açıklanan oranın sıfırın altında olması durumunda, söz konusu oran sıfır olarak alınacak. (Kaynak: BloombergHT)
Enflasyon Muhasebesi: Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) yılın son bülteninde Enflasyon Muhasebesi Uygulamasına ilişkin duyuru yaptı. Borsaya kote şirketler 31.12.2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere enflasyon muhasebesi uygulayacak. (Kaynak: Bloomberg HT)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Altınyağ Madencilik (ALMAD): Şirketin aktifinde kayıtlı bulunan ve yatırım amaçlı olarak satın alınmış olan; İzmir İlinde kayıtlı toplam 8,4bin m2 arsanın 85mn TL+KDV satış bedelinden az olmamak üzere satılmasına yine İzmir İlinde kayıtlı 2,9bin m2 arsanın 26mn TL+KDV satış bedelinden az olmamak üzere satılmasına, arsalarının satışından elde edilecek fon kaynağının şirketin yenilenebilir enerji yatırımlarında kullanılmasına, yönetim kurulu toplantısında oy birliği ile karar verilmiştir.
ARD Bilişim Teknolojileri (ARDYZ): Şirket, Bilgi Teknolojileri Destek Hizmet Alımı işi kapsamında “T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı merkez teşkilatı, bağlı, ilgili ve ilişkili kuruluşları bünyesinde devam eden e-Devlet hizmetleri kapsamında, ihtiyaç duyulan yazılım projelerinin hayata geçirilmesi, mevcut yazılımların güncel teknolojilerle yeniden geliştirilmesi, ilgili yazılımların donanım, network, yardım masası, iletişim merkezi ve siber güvenlik altyapısının kurulması ve işletilmesi” projesini gerçekleştirmek için 1 yıllığına TÜRKSAT Uydu Haberleşme Kablo TV ve İşletme A.Ş. ile sözleşme imzalamıştır.
Ek olarak Şirket’in Özbekistan’da yer alan %100 bağlı ortaklığı Ardtech Informatıcs, Özbekistan Cumhuriyeti’nin, Semerkant bölgesinde yer alan Istihan şehrinde 3 kavşak noktasında kırmızı ışık ihlal tespit sistemi ve 1 noktada hız ihlal tespit sisteminin (EDS) kurulması ve gelir paylaşımı modeli ile işletilmesi işini, Arpanet Limited firmasından, imzalanan sözleşme ile devralmıştır.
CVK Maden (CVKMD): Şirkete ait Balıkesir ili, Sarıalan mevkiindeki altın maden sahasında gerçekleştirilmesi planlanan üretim faaliyetlerine yönelik olarak Trafo Tesis ve Enerji Nakil Hattı Yapım İşi (Malzeme + Montaj) konusunda yurt içinde yerleşik bir şirket ile anlaşma sağlanmıştır. Siparişin toplam bedeli vergiler hariç 1mn EUR’dur.
Gimat Mağazacılık (GMTAS): Şirket tarafından, mülkiyeti ve kullanım hakkı kullandırma yetkisi Şirket’e ait olan alanda Ağ İşletmecisi olan Neva İç ve Dış Ticaret A.Ş. ile şarj istasyonu yatırımı yapılması, şarj hizmetinin sunulması amacı ile Şarj İstasyonu Hasılat Kirası Sözleşmesi imzalanmasına karar verilmiştir.
Hat-San Gemi (HATSN): Şirket tarafından halka arz dokümanlarında ve fiyat tespit raporunda daha önce belirtilen malzeme tedarikini gerçekleştirdikleri, 2 adet Yüzer Elektrik Santrali için sac kesimi gerçekleştirilerek projelere fiili olarak başlandığı açıklanmıştır. Projelerin 2025 yılı sonuna kadar devam edeceği öngörülmektedir.
Kervan Gıda (KRVGD): İstanbul’daki üretim tesisinin Akhisar’a taşınma sürecinin tamamlanması hakkında şu açıklama yapılmıştır: “Yaklaşık 2 senedir devam eden İstanbul’daki üretim tesisinin Akhisar’da yapılmış olan yeni fabrikaya taşınması süreci 28.12.2023 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır. 2024 yılının başı itibarıyla Akhisar’daki üretim tesislerimiz yıllık yaklaşık 70.000 ton üretim kapasitesi ile Kervan Gıda’nın global anlamda en yüksek kapasiteli üretim üssü haline gelecektir. Türkiye’deki yumuşak şeker üretim tesislerinin tek bir lokasyonda toplanması üretim verimliliği, varlıkların optimizasyonu ve lojistik yönetimi anlamında Şirketimize önemli bir katkı sağlayacaktır. Bahsedilen katkıların yıllık konsolide FAVÖK marjımıza etkisinin yaklaşık 80 – 100 baz puan arasında olması öngörülmektedir.”
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi