SABAH STRATEJİSİ
ABD borsaları rekor seviyelerde kalmaya devam ederlerken, bu sabah vadelilerde alıcılı görüntü devam ediyor. Asya borsalarında da pozitif bir görüntü var. Ticaret anlaşmasının yanı sıra 2020’ye dair olumlu ekonomik beklentiler ve merkez bankalarının destekleyici politikalarıyla piyasalar yılı olumlu bir görüntüye kapatmaya hazırlanıyorlar. Bu sabah TL’deki hafif baskıya karşın risk iştahındaki pozitif görüntüye bağlı olarak BIST100 endeksi güne alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Halihazırda kur, hafta boyunca yaptığı bandın içerisinde hareket etmeye devam ediyor. Endeks tarafında yaşanan yükselişlerin ardından kar satışlarının görülmesi durumunda bunun sınırlı kalabileceğini ve endeksin 113,1bin desteğinin üzerinde kalarak yükseliş eğilimini sürdürebileceğini düşünüyoruz. Dün, bir önceki günün %0,29 üzerinde kapatan endeks, bu kapanışla gün içerisindeki en yüksek seviyenin ise %0,8 oranında altında kaldı.
MAKROEKONOMİ
Bugün yurtiçi ve yurtdışında veri takvimi sakinliğini koruyor. Asya seansında Çin sanayi karları, Japonya sanayi üretimi ile perakende satışları takip ettik. ABD hisse senetleri yeni yıl öncesi ralli havasını sürdürüyor ve rekorlarını yenilemiş durumda. Asya borsalarının ise 18 ayın zirvesindeki seyrini sürdürdüğü görülüyor. Altın ons başına USD 1.510 ve Brent petrolün varil fiyatı da USD 68 seviyesinin üzerinde bulunuyor.
- Çin sanayi karları ekim ayındaki %9,9’luk düşüş sonrası kasım ayında %5,4 yükseldi. İlk 11 aydaki sanayi karları ise ekim ayındaki %2,9 düşüşten %2,1 düşüşe iyileşti. Çin hükümetinin ekonomiyi desteklemeyi sürdürmesi ve ABD ile ticaret gerginliğinin yatışması verilere olumlu yansımış gözüküyor. Ancak yatırımcılar gelecek sene bunun kalıcılığını sorgulayacak.
- Japonya’da ekim ayında artırılan satış vergisi ve küresel ticaret görünüm verilerde etkisini hissettiriyor. Satış vergisinin artırılmasının tüketici harcamalarını baskılamasıyla ekim ayında keskin düşen perakende satışlar, kasımda da beklentilerin altında gerçekleşerek %2,1 düştü. Sanayi üretimi ise aylık %1 düşüş beklentisine karşılık %0,9 geriledi. Bununla birlikte Japonya, ekonomisini desteklemek için gelecek sene rekor bir bütçe onaylarken, ilk çeyrekte ekonomisinde kısmi toparlanmanın başladığını görebiliriz.
Asgari ücret 2020 yılı için brüt 2 bin 943 lira, net 2 bin 324 lira olarak belirlendi. Bugün yerli otomobil tanıtımı Gebze’de Cumhurbaşkanımız Sayın Recep Tayyip Erdoğan’ın katılımı ile gerçekleştirilecek.
Anket göstergeleri yılı toparlanarak sonlandırdı ve 2020 yılına dair iyi bir başlangıca işaret etti.
- Mevsimsel etkilerden arındırılmış reel kesim güven endeksi, aralık ayında 108,7 ile son 22 ayın en yüksek seviyesine geldi.
- Arındırılmış verilerle kapasite kullanım oranı ise %76,9 ile son 17 ayın en yükseğinde gerçekleşti.
- Tüketici güvenindeki dalgalanmaya karşın finansal okuryazarlığı daha yüksek katılımcılarla gerçekleştirilen ankete göre reel sektör güven endeksi, iyileşmesini sürdürdü ve bir önceki aya göre 2,8 puan iyileşti. (Aralık ayına ait iktisadi yönelim anketi, imalat sanayinde faaliyet gösteren yaklaşık 1800 firmanın cevaplarıyla oluşturuldu.)
- Genel görünüm hakkında bilgi veren genel gidişat kalemi de 100 seviyesinin üzerinde ve Eylül 2017’den bu yana en yüksek seviyede. 2010’dan bu yana da en iyi yıl kapanışına işaret etmekte.
- Gelecek 3 aya yönelik üretim hacmindeki artış, yatırım harcamalarına ışık tutan sabit sermaye yatırım harcaması ve mevcut durumdaki toplam sipariş miktarı aralık ayında reel kesim güven endeksindeki artışın ana belirleyicileri.
- Mal gruplarına göre kapasite kullanım oranı incelendiğinde ise yatırım mallarındaki artış dikkat çekmekte.
ŞİRKET HABERLERİ
Banvit (BANVT, Nötr): Şirketin %100 oranında dolaylı olarak bağlı ortaklığı olan Banvit Foods S.R.L.’deki payların satış işlemine danışmanlık etmesi için bir ön protokol imzalanarak UniCredit Bank SA ve Yapı Kredi Bankası A.Ş.’nin yetkilendirilmesine, İşlemin detayları, karşı tarafı ve izlenecek yöntemin henüz belli olmaması, İşlemin belirsizlik taşıması nedeniyle bilginin kamuya açıklanmasının Şirket hisse değerlerini olumsuz etkileyebilecek olması ve bu kapsamda Şirket yatırımcılarının zarar görebilecek olması sebebiyle, yatırımcıların yanıltılması risklerinin önlenmesi amacıyla, söz konusu bilginin, kamuya açıklanmasının ertelenmesine, işlemin gizliliği ortadan kalktığında ve İşlemin detayları belli olduğunda gerekli açıklamaların kamuya yapılmasına karar verilmiştir.
Doğan Şirketler Grubu Holding (DOHOL, Nötr): Şirketin 1.334mn TL’si ödenmiş sermayesinde %100 oranında paya sahibi olduğu doğrudan bağlı ortaklığı Doğan Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Doğan Enerji”)’nin sermayesinin, Şirketin Doğan Enerji’den olan alacaklarının sermayeye dönüştürülmesi suretiyle tamamen iç kaynaklardan karşılanmak üzere, 1.810mn TL’ye çıkarılması, Doğan Enerji’nin 25.12.2019 tarihli olağanüstü genel kurul toplantısında onaylanmıştır. Sermaye artırım tutarı olan 475mn TL’si, daha önce kamuya açıklandığı üzere Doğan Enerji’nin sermayesinde %33,00 oranında paya sahip olduğu iş ortaklığı konumundaki Boyabat Elektrik Üretim ve Ticaret A.Ş. adına Şirketin garantör sıfatıyla yaptığı kredi borç yapılandırması ödemelerinden ibaret olup, bahse konu sermaye artırımının Şirketten herhangi yeni bir nakit çıkışı yaratması söz konusu olmayacağı bildirilmiştir.
TAV Havalimanları (TAVHL, Sınırlı Pozitif): İstanbul Havalimanı’nın 6 Nisan 2019 tarihinde açılışına bağlı olarak, Atatürk Havalimanı’nın, 3 Ocak 2021’e kadar geçerliliği süren kira sözleşme süresinin bitiminden önce ticari uçuşlara kapanması sebebiyle Şirketin uğrayacağı kâr kayıplarının hesaplanmasına ilişkin DHMİ, Şirket ve bağımsız danışmanlar tarafından yapılan çalışmaların devam etmekte olduğu ve Şirketin uğrayacağı kâr kayıplarının tazminine ilişkin resmi bilgilendirmenin beklediğim duyurulmuştu. Taraflar arasında yapılan toplantılar sonrasında, hesaplanan tazminat miktarı ile ilgili yazı DHMİ tarafından Şirkete iletilmiştir. İlgili resmi bilgilendirme yazısında, Şirkete DHMI tarafından tazmin edilecek tutarın 389mn EUR olduğu ifade edilmiştir. Haber sonrasında TAVHL hisseleri günü %1,64 yükselişle kapattı.
SEKTÖR HABERLERİ
Otomotiv: Resmi Gazete’de yer alan, Bursa ilinde yapılacak olan elektrikli otomobil üretim tesisi yatırımına proje bazlı devlet yardımı verilmesine ilişkin kararda, yerli otomobil yatırımının süresinin 13 yıl ve toplam sabit yatırım tutarının da 22 milyar TL olduğu belirtildi.
Enerji: Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK) Başkanı Mustafa Yılmaz, gelecek yılın ilk çeyreğinde elektrik fiyatlarına zam yapılmayacağını bildirdi.
Havacılık: Rekabet Kurulu, İGA Havalimanı Akaryakıt Hizmetleri hisselerinin THY, Total Oil Türkiye ve Zirve Holding tarafından devralınması işlemine izin verdi. Karar Kurul’un internet sitesinde yer aldı.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Ankara Gülhane Eğitim ve Araştırma Hastanesi tarafından 03.12.2019 tarihinde yapılan “36 Aylık Sağlık Bilgi Yönetim Sistemi (SBYS) Hizmet Alımı” ihalesini Şirket kazanmış ve yasal itiraz süreci tamamlanmıştır. İhale bedeli 4,1mn TL ‘dir.
Kerevitaş Gıda (KERVT, Sınırlı Pozitif): Şirket, dondurulmuş gıda ve konserve gıda işlerine ilişkin olarak iş birliği imkanlarını değerlendirmek üzere 26.12.2019 tarihinde bazı stratejik yatırımcılar ile karşılıklı gizlilik sözleşmesi imzalamış ve akabinde görüşmelere başlamıştır. Ayrıca, muhtemel iş birliklerini araştırması için Morgan Stanley & Co. International plc (“Morgan Stanley”) 26.12.2019 tarihinde görevlendirilmiştir.
FAİZ PİYASALARI
Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %11,89 seviyesinden %11,94 seviyesine yükseldi. Merkez Bankası piyasayı toplamda 3,5 milyar TL ile 3,3 milyar TL’si haftalık repo ihalesinden karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 0,2 milyar TL ise %11 seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD borsaları rekor seviyelerini tazelerken, ABD 10 yıllıkların faizi, %1,90 seviyesindeki sakin seyrini sürdürüyor.
Yurtiçinde bono ve tahvil piyasasında küresel tatillerin etkisiyle düşük hacim devam ediyor. Düşük hacimde 5 yıllık gösterge kağıdın faizi, 15 baz puan gerileyerek %11,97 seviyesinden günü sonlandırdı. Verim eğrisinin geneline baktığımızda ise 5 baz puan civarında bir aşağı kayış gözlemlemekteyiz.