SABAH STRATEJİSİ
Haftanın son işlem gününde küresel piyasalarda risk pozitif bir görüntü var. ABD’de açıklanan veriler, teşvik paketleri ve başarılı geçen aşılama süreci (nisan sonuna kadar aşılama hedefi 100mn dozdan 200mn doza çıkarıldı) gibi faktörlerle ekonomiye yönelik iyimser beklentiler kar satışlarının agresifleşmesini engellerken, dün ABD borsaları günü artı bölgede tamamladılar. Bu sabah da vadelilerde %0,5 civarında yükselişler gözleniyor. Batı ile Çin arasında gerilim ise bu sabah arka planda kalmış gözüküyor. Sanghay endeksi %1,5 civarında alıcılı. Yine, Dolar’daki güçlenme de bu sabah arka planda kalmış gözüküyor. Küresel piyasalardaki fiyatlamalara paralel BIST100 endeksi de güne %0,5’e yakın alıcılı bir seyirle başlayabilir. Ancak, endeksteki yüksek oynaklık ve piyasa faizlerindeki mevcut seviyeler nedeniyle olası yükselişin kalıcı olamayacağını düşünüyoruz ki bir önceki günkü hafif toparlanmaya karşın bankacılık hisselerinin dün tekrar baskı altında kalmaları negatif bir işaret. Direnç 1.422 civarında. Geri çekilmelerde yakın destek ise 1.368 seviyesinde.
MAKROEKONOMİ
Küresel çapta artan koronavirüs vaka sayısına karşın Biden yönetiminin aşı hedefini ikiye katlamasının (100 günde 200 milyon aşı) dikkatleri ABD’deki ekonomik toparlanmaya çekmesiyle bugün küresel risk iştahı olumlu seyrediyor. Dün ABD’de açıklanan veriler de ekonomik görünüme dair olumlu sinyal verdi. Fed Başkanı Jerome Powell Fed’in mevcut politikasına yönelik bir değişik olması durumunda bunun “kademeli olarak ve büyük bir şeffaflıkla” gerçekleşeceğini ve yalnızca ekonomi tamamen toparlandıktan sonra olacağını açıkladı.
- ABD’nin geçtiğimiz sene son çeyreğine ilişkin nihai büyüme verileri açıklandı. Son çeyrek büyüme verisi %4,1’ten %4,3’e revize edildi. Konut dışı sabit yatırımlar aşağı yönlü, özel sektör stok yatırımları ise yukarı yönlü güncellendi. ABD böylelikle 2020 yılında %3,5 küçüldü.
- ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, pandemi sonrası en düşük seviye olan 684 bin kişiye indi. Ocak ayı sonrası bazı haftalar yükseliş görsek de eğilim aşağı yönlü fakat halen salgın öncesi seviyelere göre oldukça yüksek. Bundan sonraki aşamada aşılanma sürecindeki ilerleme ve teşvik paketinin çıkmasıyla daha güçlü ekonomik toparlanma ile işsizlik maaşı başvurularının azalması beklenmekte.
Yurt dışı tarafta bugün veri takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 15.30’da şubat ayına ilişkin kişisel tüketim harcamaları (PCE) deflatör, kişisel gelirler ve harcamalar verileri açıklanacak. Fed’in enflasyon göstergesi olarak takip ettiği PCE deflatör ocakta yıllık bazda %1,3 seviyesinden %1,5 seviyesine yükselirken, çekirdek PCE deflatör de yıllık bazda %1,5 seviyesinde gerçekleşerek beklentileri (%1,4) aşmıştı. Şubatta ise çekirdek PCE deflatörün %1,5 seviyesinde yatay seyretmesi bekleniyor. Bunun yanında, kişisel gelirler ise ocakta aylık bazda %10 artışla beklentilerin üzerinde (%9,5) gelirken, kişisel harcamalar ise %2,4 oranında artış gerçekleştirmiş ve 2 aylık düşüşünü sonlandırmıştı. Özellikle, Trump döneminde geçen yılın sonunda devreye alınan 900 milyar USD’lik ekonomik destek paketi kapsamında ABD vatandaşlarına yapılan doğrudan ödemelerin kişisel gelirleri ve harcamaları güçlü şekilde artırdığı görülmüştü. Şubatta ise kişisel doğrudan nakit yardımlarının ve işsizlik ödemelerinin süresinin sonuna gelinmesiyle kişisel gelirlerin aylık bazda -%7,3 oranında ve kişisel harcamalarının ise -%0,7 oranında gerilemesi bekleniyor. Ancak mart ayının ikinci haftasında Biden’ın, 1,9 trilyon USD’lik daha geniş kapsamlı teşvik paketini onaylamasıyla mart ayından itibaren kişisel gelirlerin ve harcamaların yeniden artışa geçmesi beklenebilir. Ayrıca TSİ 17’de mart ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai verisi izlenecek. Mart ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi, Biden’ın teşvik paketi, aşılamanın hız kazanması ve istihdam piyasasının kısmi toparlanma sinyalleri vermesinin etkisiyle 78,5 seviyesine yükselmesi beklenirken 83 seviyesinde gelmiş ve Mart 2020’den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Endeksin, martta nihai verilere ise, 83,6 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Endeks, salgın sonrası 90’lı seviyelerden 70’li seviyelere inmişti.
Avrupa tarafında, TSİ 12’de Almanya’da mart ayına ilişkin IFO iş dünyası endeksi verisi açıklanacak. Endeks şubatta ülkede uygulanan kısıtlayıcı tedbirlere karşın, Almanya’da sanayi sektörünün güçlü görünümü nedeniyle 92,4 seviyesine yükselerek beklentileri aşmış ve son 4 ayın en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Endeksin, martta da yükselişini sürdürerek 93,2 seviyesine ulaşması bekleniyor. Ayrıca TSİ 10’da İngiltere’de şubat ayına ilişkin perakende satışların aylık bazda %2,1 oranında artması bekleniyor.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10’da mart ayı reel kesim güven endeksi, kapasite kullanım oranı ve sektörel güven endeksleri verileri takip edilecek. Arındırılmış verilerde güven endekslerinde şubat ayı anket göstergelerinde sınırlı aşağı yönlü hareket görmüştük. Perakende ticaret sektörü %0,4 artışla 108,9’a yükselirken, kısıtlamaların etkisiyle hizmet sektörü %1,4 düşüşle 100,4’e, inşaat sektörü de azalan konut satışları ve sıkılaşan finansal koşulların da etkisiyle %1,3 düşüşle 83,1’e gerilemişti. Mevsimsellikten arındırılmış RKGE kısmi düşüşe rağmen iyimserlik seviyesi olan 100’ün üstünde açıklanmaya devam etmiş, arındırılmamış verilere göre ise RKGE 2,3 puan artarak Mayıs 2018’den beri en yüksek seviye olan 109,3’e yükselmişti. Arındırılmış kapasite kullanım oranı aylık artış trendi sona ermişti ve sınırlı düşüş göstermişti.
ŞİRKET HABERLERİ
Pegasus (PGSUS, Nötr ): The Capital Group Companies Inc. PGSUS’da 67,461 TL fiyattan 400bin adet hisse aldığını bildirdi. Şirketin Pegasus’taki payı %4,90’dan %5,30’a yükseldi.
Verusa Holding (VERUS): Sermaye Piyasası Kurulu tarafından şirkete tebliğ edilen yazıda özetle; Enda Enerji Holding A.Ş.’nin ortak sayısının 500’ü aştığı ve bu kapsamda Sermaye Piyasası Kanunu kapsamında Enda’nın payları halka arz olunmuş sayılan şirket statüsüne geçtiğine karar verildiği ifade edilerek, Enda’nın 30 gün içerisinde Pay Tebliği’nin 12 numaralı ekinde yer alan bilgileri içeren bir beyannameyi halka açık ortaklık statüsüne kavuştuğunun Kurulca onaylanması amacıyla vermesi ve esas sözleşmesini Kanun hükümlerine uygun hale getirmek amacıyla madde tadil tasarılarını hazırlayarak Kurula başvuruda bulunması talep edilmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu’nun söz konusu kararı uyarınca, Şirketin doğrudan ve dolaylı toplam 92.672.309 adet nominal paya karşılık %26,82 pay oranıyla en büyük ortak konumunda olduğu 345.477.486 TL sermayeli Enda Enerji Holding A.Ş. Sermaye Piyasası Kanunu’na tabi halka açık bir şirket statüsü kazanmıştır. Enda Enerji Holding A.Ş bünyesinde, tamamına yakını YEKDEM kapsamında olan toplam 180,18 MW kurulu güce sahip 5 adet Rüzgar Enerjisi Santrali (“RES”) 4 adet Hidroelektrik Enerjisi Santrali (HES) ve 1 adet Jeotermal Enerjisi Santrali (“JES”) bulunmaktadır.
TAV Havalimanları Holding (TAVHL, Sınırlı Pozitif): TAV Havalimanları tarafından işletilen Batum Alexsander Kartveli Uluslararası Havalimanı’nın yenilenen ve kapasitesi iki katına çıkartılan terminal binası törenle hizmete açıldı. Terminal binasının açılışı TAV Havalimanları Holding İcra Kurulu Başkanı Sani Şener ve Gürcistan Başbakanı İrakli Garibaşvili tarafından gerçekleştirildi. Açılış töreninde Gürcistan Ekonomi ve Sürdürülebilir Kalkınma Bakanı NatiaTurnava, Türkiye’nin Tiflis Büyükelçisi Fatma Ceren Yazgan, hükümet üyeleri, diplomatlar ve çok sayıda davetli hazır bulundu. Törende konuşan Başbakan Garibaşvili, ülkesine yabancı yatırımların gelmeye devam etmesinden büyük memnuniyet duyduğunu ifade etti. Yeni tip koronavirüsün (Kovid-19) yarattığı ekonomik zorluklarına rağmen TAV tarafından başarılı bir projenin gerçekleştirilmesinin turizm sektörünün güçlenmesine büyük katkı sağlayacağını belirten Geribaşvili, “Batum Uluslararası Havalimanı’nın yönetici şirketi TAV Georgia, ülkemize 17 milyon ABD doları tutarında ek yatırım yaptı. Özellikle belirtmek gerekir ki bu kadar kısa sürede, salgına rağmen, yapılan böyle bir yatırım çok takdir edilmektedir.” ifadelerini kullandı. Kaynak: AA
SEKTÖR HABERLERİ
Halka Arz: Şeker GYO’nun halka arzı için SPK’ya başvuru yapıldı. Diğer yandan, SPK, Tureks Turizm Taşımacılık, Qua Granite Hayal Yapı ve Ürünleri Sanayi Ticaret ile Matriks Bilgi Dağıtım Hizmetler’in bulunduğu 3 şirketin halka arz başvurularına onay verdi.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Doğtaş Kelebek Mobilya (DGKLB, Nötr): Şirket 25 Mart 2021 tarihinde Borsa İstanbul’dan 70.000 TL nominal değerli Doğtaş Kelebek hissesi satın almıştır. Gerçekleştirilen işlem sunucunda Şirket’in sahip olduğu şirket paylarının nominal değeri 1.617.846 TL’ye ulaşmıştır. (Şirket sermayesine oranı % 0,0046).
FAİZ PİYASALARI
Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %18,62’den %19 seviyesine yükseldi. TCMB dün 62 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama tutarı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 330 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,61 seviyelerinden başlarken, gün içerisinde %1,59-%1,64 bandında hareketin ardından, %1,62 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisinde kısa vadeli tarafta faizlerde düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta faizlerde 90 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde 20 baz puana varan yükselişler görüldü.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi