Borsa Şirket Haberleri / Ziraat Yatırım – (26.01.2024)

SABAH STRATEJİSİ

Dün TCMB faiz kararı öncesinde pozitif tarafta hareket eden BIST100 endeksi karar sonrasında biraz dalgalansa da alıcılı görüntüsünü sürdürdü ve günü de %1 primle 8.170 seviyesinden tamamladı. Bankacılık (XBANK) %0,4 oranında düşerken, Sınai endeksi (XUSIN) %2,1 oranında değer kazandı. BIST100 bir süredir 8.150 bölgesinden geçen direncine takılıyordu. Söz konusu seviyenin hafif de olsa üzerinde kapanış yapılması önemli. Dün beklentilere paralel faizi 250 baz puan artırarak %45’e çıkaran Merkez Bankası, politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğini belirtti. Enflasyonda belirgin ve kalıcılı riskler oluşmadıkça sıkılaşma döngüsünün sonuna gelindiğine işaret eden karar borsa için pozitif. Diğer yandan, borsa için katalizör olabilecek enflasyon önemli konu başlıklarından biri olmaya devam ediyor. Halihazırda BIST100 de önemli teknik seviyeleri aşma eğiliminde. Net olumsuz yeni bir gelişme gözlenmediği de düşünüldüğünde endeks 8.150 seviyesinin üzerinde güç kazanarak yeni bir yükseliş dalgasına girebilir. Yurtdışına bakıldığında, önceki gün ABD’den iyi gelen PMI rakamlarının ardından dün büyüme verisinin de beklentilerin üzerinde gelmesi piyasanın yumuşak iniş senaryosunu desteklemiş ve borsalar artı bölgede kapatmıştı. Ancak, Tesla’nın bu yıl için zayıf satış öngörüsünün etkisi devam etti ve Nasdaq daha az yükseldi. Bu sabah, İntel son çeyrek gelirleri beklenti üstü gelse de bu yılın ilk çeyreğine yönelik zayıf öngörüleri ile Nasdaq vadelisi %0,6 civarında geriliyor. Asya’da da elektrikli araç tedariki sağlayan şirketlerdeki baskı ana borsaları genel olarak aşağıya çekiyor. bugün ABD’de Fed’in yakından izlediği PCE verisi takip edilecek.

MAKROEKONOMİ

ABD tarafında, geçen yılın dördüncü çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme öncü verisi takip edildi. ABD ekonomisinin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyüme hızı geçen yılın birinci çeyreğindeki %2,2 seviyesinden ikinci çeyrekte %2,1 seviyesine hafif yavaşlamasının ardından, üçüncü çeyrekte ise büyüme hızı %4,9 seviyesine yükselmişti. Dördüncü çeyrekte ise büyüme hızı %3,3 seviyesine yavaşlamakla birlikte beklentilerin (%2) üzerinde gerçekleşti. ABD ekonomisi 2023 yılı genelinde ise %2,5 oranında büyüme kaydetti, 2022 yılında ise %1,9 oranında büyümüştü.

Ayrıca ABD’de Fed’in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği yıllıklandırılmış çeyreklik bazda kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endekslerinin geçen yılın dördüncü çeyreğine ilişkin öncü verileri açıklandı. Yıllıklandırılmış çeyreklik bazda PCE fiyat endeksi, geçen yılın dördüncü çeyreğinde %2,6’dan %1,7 seviyesine gerileyerek fiyat baskılarının hafiflediğine işaret ederken, çekirdek PCE fiyat endeksi ise bir önceki aya benzer şekilde %2 seviyesinde gerçekleşti.

Bunun yanında, ABD’de istihdam piyasası verilerinden, 20 Ocak haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, son 16 ayın en düşük seviyesi olan 189 bin kişi seviyesinden 214 bin kişi seviyesine beklentilerin üzerinde yükselmekle birlikte tarihsel ortalamaların altında düşük seviyelerde seyretti ve iş gücü piyasasında sıkı görünüme işaret etmeyi sürdürdü.

Avrupa tarafında ise, ECB, faizleri beklentilerle uyumlu olarak sabit tutarak faiz artışlarına son üç toplantıda ara verdi, bunun yanında faiz indirimlerinin halen uzak olabileceğine işaret eden ifadeleri korudu. Buna göre ECB, temel refinansman faiz oranını %4,50’de, marjinal borç verme faiz oranını %4,75’te ve mevduat imkanı faiz oranını ise %4 seviyesinde sabit bıraktı.

  • Karar metninde, faizlerin mevcut seviyelerde yeterince uzun süre tutulmasının tüketici fiyatlarının kontrol altına alınmasına önemli katkı sağlayacağı kaydedildi.
  • Ayrıca ECB, pandemi döneminde uygulamaya aldığı Pandemi Acil Varlık Alım Programı’nın (PEPP) 2024 yılının sonuna kadar sürdürüleceğini belirtti.

ECB Başkanı Lagarde ise, toplantının ardından yaptığı açıklamada, bölgede enflasyonun yılın geri kalanında aşağı geleceğini, ancak enflasyon baskısının ücretler tarafında devam ettiğini ve jeopolitik gerilimlerin enflasyon için yukarı yönlü risk taşıdığını söyledi. Bunun yanında Lagarde, dezenflasyon sürecinde daha fazla yol almaları gerektiğini, faiz indirim tartışmaları için erken olduğunu ve faiz indirim zamanı için söylediklerinin arkasında olduğunu vurguladı. Bunun yanında karar verirken verilere baktıklarını belirtti.

Almanya’da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi ocak ayı verisi açıklandı. IFO iş dünyası endeksi, ocak ayında hafif artış beklentilerine karşın 86,3’ten 85,2 seviyesine geriledi ve böylece Ekim 2022’den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Detaylara bakıldığında, cari koşullar endeksi 88,5’ten 87’ye gerileyerek Temmuz 2020’den bu yana en düşük seviyede kaydedilirken, beklentiler endeksi ise 84,2’den 83,5’e gerileyerek son dört ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti ve böylece firmaların önümüzdeki aylara ilişkin kötümserliklerinin kısmi arttığına işaret etti.

Yurt içinde ise, TCMB, Hafize Gaye Erkan başkanlığındaki sekizinci PPK toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak 250 baz puanlık artışla %42,50’den %45 seviyesine yükseltti. Böylece son sekiz toplantıdaki toplam faiz artışı miktarı 36,5 yüzde puana ulaştı.

  • TCMB’nin, ”parasal sıkılaştırmanın gecikmeli etkileri de göz önünde bulundurularak, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine ulaşıldığı ve bu düzeyin gerektiği müddetçe sürdürüleceğinin” ve ”politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğinin değerlendirildiği” vurgulanmakta. Böylece TCMB, sıkılaştırma döngüsünü tamamlayarak politika faizinde zirve seviyeye ulaşıldığına işaret etmekte.
  • Bunun yanında TCMB’nin, ”enflasyon görünümü üzerinde belirgin ve kalıcı riskler oluşması durumunda ise parasal sıkılığın gözden geçirileceğini” belirterek, enflasyon görünümüne yönelik ciddi risklerin öne çıkması durumunda enflasyonla mücadele sürecinde olası ek parasal sıkılaştırma adımlarına yönelik de açık sinyal verdiği gözlenmekte.
  • Ayrıca TCMB’nin, ”mevcut mikro ve makroihtiyati çerçeveyi, piyasa mekanizmalarının işlevselliğini artıracak ve makro finansal istikrarı güçlendirecek şekilde sadeleştirmekte olduğu” yinelenmekte.
  • Bunun yanında, ”sadeleştirme süreciyle uyumlu şekilde, kredi arzında ve mevduat faizinde gözlenebilecek oynaklıklara karşın, makroihtiyati kararlarla parasal aktarım mekanizmasının destekleneceği” ifade edilmekte.
  • Öte yandan, TCMB’nin, ”faiz kararlarının yanı sıra, parasal sıkılaştırma sürecini destekleme amacıyla, kullandığı sterilizasyon araçlarının çeşitliliğini artırarak miktarsal sıkılaştırmaya devam edeceği” yinelenmekte.

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, Fed’in özellikle aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör aralık ayı verileri ile kişisel gelirler ve harcamalar aralık ayı verileri TSİ 16.30’da takip edilecek.

Diğer yandan, ABD’de konut piyasası verilerinden, aralık ayı bekleyen konut satışları verileri  takip edilecek.

Avrupa tarafında ise, Almanya’da şubat ayına ilişkin GfK tüketici güveni verisi TSİ 10’da takip edilecek.

ŞİRKET HABERLERİ

Aselsan (ASELS, Nötr): Şirket, uluslararası bir müşterisinin son kullanımına yönelik olarak deniz sistemleri tedarikini kapsayan toplam bedeli 24,7mn EUR tutarında bir satış sözleşmesi imzalamıştır.

Kimteks Poliüretan (KMPUR, Nötr): Şirket tarafından; poliüretan malzemesinin uygulama alanlarında düşük emisyonlu, sürdürülebilir ürünler geliştirebilmek adına, üretici müşterisi ve Avrupa’da üniversite ve endüstri kökenli dört partneri ile kurduğu konsorsiyumla, Eurostars-3 Programı çağrısına başvurusunu yapılan, toplamda 2,1mn EUR bütçeli “BIODESIGN4INSULATION” isimli proje onaylanmıştır. Bu projeden hak edilen hibe desteği, konsorsiyum üyeleri arasında paylaşılacaktır.

Yeo Teknoloji (YEOTK, Nötr): Şirket’in %100 iştiraki Yeo Enerji Yatırımları tarafından önlisanslı alınan Eskişehir Depges Güneş Enerji Santrali (50 MWe/50 MWm) ve Enerji Depolama Tesisi (50 MWe/50 MWh) (Santral Alanı: 74,29 Ha) projesi hakkında Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığınca “Çevresel Etki Değerlendirmesi Olumlu” Kararı verilmiştir. Söz konusu proje Şirketin halen önlisansı alınmış 296 MWe ve onay sureci devam eden 50 MWe olmak uzere toplam 346 MWe kapasiteli müstakil elektrik depolama sistemleri projesinden alınan ilk ÇED raporu olup Türkiye’de de alınmış ikinci depolamalı ges projesidir.

SEKTÖR HABERLERİ

Demir-Çelik: Brüksel merkezli Dünya Çelik Birliği (Worldsteel), 2023 yılı ham çelik üretim verilerini açıkladı. Buna göre, küresel ham çelik üretimi geçen yıl bir önceki yıla göre yüzdelik olarak değişmeyerek 1.888mn ton oldu. 2022’de üretim 1.887mn olarak kayıtlara geçmişti. (Kaynak: AA)

Enerji: Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Alparslan Bayraktar, Bakanlık’ta basın mensupları bir araya gelerek gündeme ilişkin değerlendirmelerde bulundu. Bayraktar, bu yıl sanayicilerin kendi tüketimlerine yönelik 7 bin 500 megavatlık yenilenebilir kapasite tahsis edileceğini bildirdi. (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Agrotech (AGROT): Şirket Kahta Sert Kabuklu Meyve Üreticileri Birliği ile Kefalet Esaslı Bahçe Bakım Sözleşmesi imzalamıştır. Söz konusu sözleşme 2024 yılı üretim sezonu için; 20.000 Dekar (20mn m²) alanı 800bin yetişkin ağacı ve 110 çiftçi ile birlik nezdinde badem üretimini kapsamaktadır.

Kuzey Boru (KBORU): Şirket tarafından, “Altyapı HDPE100 ve Koruge Boru” ürün grubunda toplam 121,5mn TL (KDV dahil) tutarında “Antalya Su ve Atıksu İdaresi Genel Müdürlüğü Antalya-Aksu İlçesi Kanalizasyon Şebekesi Yapım İşi Koruge Boru Alımı”, “Bilecik Şeyh Edebali Üniversitesi Atıksu ve Yağmursuyu Altyapı İşi Koruge Boru Alımı”, “Antalya Su ve Atıksu İdaresi Genel Müdürlüğü Asat3/W10 Döşeme Altı Bölgesinde Kanalizasyon Şebeke Hattı Koruge Boru Alımı”, “DSİ 19.Bölge Müdürlüğü Sivas Yıldızeli Çakraz Regülatörü Sulaması Yapım İşi HDPE 100 Boru Alımı”, “İzmir Su ve Kanalizasyon İdaresi Genel Müdürlüğü (İzsu) Kiraz İlçesi İçmesuyu Şebeke İnşaatı İşi HDPE 100 Boru Alımı”, “DSİ 21.Bölge Müdürlüğü Muğla Menteşe Gazeller Sulaması İşi HDPE 100 Boru Alımı”, “DSİ 22.Bölge Müdürlüğü Gümüşhane-Şiran Karatepe Göleti ve Ceviz Göleti Sulaması İşi HDPE 100 Boru Alımı” satış sözleşmeleri imzalanmıştır.

Sözleşme bedellerinin tamamının tahsil edildiği ve 2022 yılı hasılatına oranının %15,42 olduğu açıklanmıştır.

Makim Makine (MAKIM): Şirket tarafından, 300mn TL olan kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 56mn TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı Geçmiş Yıl Karlarından karşılanmak üzere 56mn TL’dan 112mn TL çıkarılmasına, söz konusu sermaye artırımı nedeniyle oluşacak payların tamamının “Borsada İşlem Gören” nitelikte B grubu olarak ihraç edilmesine, mevcut pay sahiplerine Şirket sermayesine iştirakleri oranında bedelsiz olarak kayden dağıtılmasına karar verilmiştir.

Temapol Polimer (TMPOL): Şirket ile Kayseri Ve Civarı Elektrik Türk A.Ş arasında saha tipi güneş enerjisi santrali kurulumu ile ilgili olarak 5,8 Megavat kapasiteli bağlantı anlaşması yapılmış bulunmaktadır.

Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi