SABAH STRATEJİSİ
Geçen hafta ekonomik ve jeopolitik gelişmelerle baskı altında kalan ABD borsaları, bu hafta genel olarak güçlü gelen finansallarla ve dün beklentilerin altında kalan PMI’larla toparlanıyor. Günü %1,6 oranında yükselen Nasdaq bu sabah da %0,7 civarında alıcılı. Öte yandan, Tesla ilk çeyrekte zayıf bir bilanço açıklasa da uygun fiyatlı elektrikli araç modellerine yönelik girişimde bulunacağı duyurusu pozitif fiyatlamalarda önemli bir etkene sahip. Bugün de Meta Platforms’un finansalları izlenecek. Avrupa’da da dün borsalar pozitifti. Bölge’de hizmet PMI’larının iyi geldiği gözlenirken Euro Stoxx 50 endeksi %1,4 oranında prim yaptı. Bu sabah vadelilerde alıcılı görüntü korunuyor. Asya borsalarında da yükselişler hakimken Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1,8 civarında primli. Küresel borsalardaki görüntüye bağlı olarak BIST100 endeksi de güne alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Pazartesi güçlü alımlarla güne başlayarak yakın zirvesine test etmeye çalışan BIST100 endeksi alıcılı görüntüsünü koruyamadı ve günü %0,5 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksinin (XBANK) %3,3 oranındaki değer kaybı düşüşte etkili oldu. Öte yandan, ABD ziyaretindeki temaslarını değerlendiren Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Türkiye’ye çok güçlü bir ilgi olduğunu söyledi. Sermaye hareketlerinde de hisse senetlerine girişin sürdüğünü izliyoruz. Bu hikayenin borsayı destekleyebileceğini ve endeksin yeni zirve denemeleri yapabileceğini düşünüyoruz.
MAKROEKONOMİ
ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal veren nisan ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edildi. Buna göre, nisanda imalat sektörü PMI verisi, yavaşlayan taleple firmaların yeni siparişlerindeki azalmanın etkisiyle 51,9’dan 49,9 seviyesine gerileyerek son dört ayın en düşük seviyesinde kaydedildi ve imalat sektörünün üç aylık aranın ardından yeniden daralma bölgesine geçtiğine işaret etti. Nisanda hizmet sektörü PMI verisi ise, hizmetlere olan talebi sınırlayan yüksek faiz oranları ve yüksek fiyatların etkisiyle yeni alınan işlerdeki düşüşle 51,7’den 50,9 seviyesine gerileyerek hizmet sektöründe büyüme hızının hafif yavaşladığına ve son beş ayın en yavaş hızında büyümeye işaret etti, bununla birlikte son 15 ayda büyüme bölgesindeki seyrini sürdürdü.
Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren nisan ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edildi. Buna göre, nisan ayında bölge genelinde imalat PMI’lar, finansal koşullardaki sıkılaşmanın ve zayıf seyreden talebin etkisiyle daralma bölgesinde gerçekleşti. Bu kapsamda, imalat PMI’lar, nisan ayında firmaların yeni siparişlerinde ve üretimlerindeki düşüşlerin etkisiyle ve Fransa’da 46,2’den 44,9’a ve Euro Bölgesi’nde 46,1’den 45,6’ya gerileyerek imalat sektöründe daralmanın hafif hızlandığına işaret ederken, Almanya’da 41,9’dan 42,2’ye yükselerek imalat sektöründe daralmanın hafif yavaşladığına işaret etti, İngiltere’de ise 50,3’ten 48,7 seviyesine gerileyerek imalat sektörünün yeniden daralma bölgesine geçtiğine işaret etti. Nisanda bölge genelinde hizmet PMI’lar, 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesinde gerçekleşti. Bu kapsamda hizmet PMI’lar, firmaların artan yeni siparişlerinin etkisiyle Almanya’da 50,1’den 53,3’e, Euro Bölgesi’nde 51,5’ten 52,9’a ve İngiltere’de 53,1’den 54,9 seviyesine yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hafif hızlandığına işaret ederken, Fransa’da ise 48,3’ten 50,5 seviyesine yükselerek hizmet sektörünün daralma bölgesinden yeniden büyüme bölgesine geçtiğine işaret etti.
Bunun yanında, Euro Bölgesi’nde nisan ayına ilişkin tüketici güven endeksi öncü verisi, -14,9 seviyesinden -14,7 seviyesine hafif toparlanmakla birlikte negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürdü.
Yurt içinde ise, TÜİK tarafından yayınlanan nisan ayı tüketici güven endeksi mevsim etkilerinden arındırılmış olarak aylık bazda %1,4 oranında artışla 79,4’ten 80,5 seviyesine yükseldi ve böylece Mayıs 2023’ten bu yana en yüksek seviyede kaydedildi.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, üretimin seyrine ilişkin olarak mart ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri öncü verisi TSİ 15.30’da izlenecek.
Avrupa tarafında, Almanya’da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi nisan ayı verisi TSİ 11’de açıklanacak.
Yurt içinde ise, TSİ 10’da nisan ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek.
Ayrıca TSİ 14’te TCMB tarafından şubat ayı konut fiyat endeksi yayınlanacak. Bunun yanında, TSİ 10’da TCMB tarafından şubat ayı kısa vadeli dış borç istatistikleri yayınlanacak.
ŞİRKET HABERLERİ
Agrotech (AGROT, Sınırlı Pozitif): Şirket, geçtiğimiz günlerde kamuoyuna bildirdiği ve lansmanını gerçekleştirdiği yerli elektrikli araç, motor ve batarya teknolojileri ile ilgili çalışmalarını uluslararası pazarlarda daha etkin bir şekilde yönetebilmek, üretim kapasitesini ve know-how bilgi birikimini güçlendirerek küresel anlamda daha fazla pazar payına sahip olabilmek için XEV Global Limited şirketinin dünya genelindeki ağırlıklı hisselerini satın almak üzere karşılıklı görüşmelere başlamış, ön müzakere sözleşme metni karşılıklı olarak imzalanmıştır. XEV Global, dünya genelinde 20 ülkede distribütörlüğü bulunan ve 113 ana şehirde satış kanalları mevcut olan bir şirkettir. Ayrıca, XEV Global, 427bin m² alanda üretim yaparak yıllık 150bin adet araç üretme kapasitesine sahiptir. XEV YOYO markası 2018 yılında İtalya’nın Torino kentinde kurulmuştur. ENI ile yaptığı stratejik işbirlikleri sayesinde Avrupa’da değişimli pil istasyonları ağı kurulmasına katkıda bulunmuştur. XEV YOYO, Hong Kong merkezli olup, şehir içi ulaşım için elektrikli araçları akıllı üretim vizyonu ile üreten global otomotiv markasıdır.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Sınırlı Pozitif): Şirket ile Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr) arasında imzalanan 28.05.2018 tarihli Sözleşme doğrultusunda ihale edilen İstanbul Arnavutköy Dursunköy 1. Etap Genel Altyapı, İmar Yolları ve Sanat Yapıları İnşaatı İşi’nin sözleşmesi, Yüklenici BEST Tasarım İnş. A.Ş. & SONAY Yatırım İnş. Enerji San. Tic. A.Ş. İş Ortaklığı (Best – Sonay Dursunköy Adi Ortaklığı) ile 19.04.2024 tarihinde imzalanmıştır. Sözleşme Bedeli: 1,1milyar TL + KDV’dir.
Şişe Cam (SISE, Nötr): Şirketin 100% sahibi olduğu Sisecam UK PLC’nin, tahvil niteliğinde ihraç edilmesi planlanan borçlanma araçlarının, yurtdışında nitelikli yatırımcılara satışı konusunda aracı kurumlar yetkilendirilmiştir. Şirket yöneticilerinin katılımı ile İngiltere’de, bir dizi yatırımcı toplantısı düzenlenmesi planlanmaktadır. Tahvil ihracına ilişkin nihai karar, ihraç tutarı ve koşulları, söz konusu toplantıları takiben piyasalardaki gelişmelere bağlı olarak belirlenecektir. Bu kapsamda ihraç edilmesi planlanan yeni tahvillere paralel olarak, Şirketin 2019 tarihli 2026 vadeli 700mn USD tutarındaki mevcut tahvillerinin borç yönetimi kapsamında ihraççı olan Şirket tarafından, uygun görülecek miktarda geri alım ihalesi yoluyla vadesinden önce kısmen veya tamamen itfa edilmesine karar verilmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Elektronik Ticaret İşletmecileri Derneği Başkanı Hakan Çevikoğlu, AA muhabirine, 14 Haziran-14 Temmuz tarihlerinde Almanya’da düzenlenecek EURO 2024’ün internet üzerinden yapılan TV satışlarını artırdığını söyledi.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Çuhadaroğlu Metal (CUSAN): Şirket ortaklarından Murat Ruhi Çuhadaroğlu ve Halil Nejat Çuhadaroğlu’nun mülkiyetinde bulunan, Evrensekiz OSB’de ve Lüleburgaz’da kayıtlı 158.637 m2‘lik arsa niteliğindeki taşınmazın tamamının Şirket tarafından aşağıdaki şartlar dahilinde satın alınması kararlaştırılmıştır: Tutar: KDV hariç 634,6mn TL ödeme vadesi 6 yıl olacaktır. Ödenecek taksit tutarları sözleşme tarihinden taksit ödeme tarihine kadar gerçekleşen ortalama enflasyona [(Yİ ÜFE+TÜFE)/2] endekslenecektir.
Limak Doğu Anadolu Çimento (LMKDC): Ergani ve Şanlıurfa tesislerinde sürdürülebilir enerji üretimine destek olarak doğayı korumak, verimliliği arttırmak ve üretim tesislerindeki elektrik giderlerinde tasarruf sağlamak amacıyla GES kurulması konusunda Sinoma Overseas Development ile gerekli yapım sözleşmeleri 22.04.2024 tarihinde akdedilmiştir. Bu doğrultuda elektrik üretim gücünün toplamda 11,64 MWp DC olması planlanmaktadır. Gerçekleştirilecek olan GES yatırımlarının yatırım bedeli 8,3mn USD olup söz konusu yatırımların finansmanı için ihracat kredi kuruluşu (ECA) destekli satıcı finansmanı sağlanması için çalışmalar devam etmektedir.
Oncosem Onkolojik Sistemler (ONCSM): Suudi Arabistan Krallığı Gıda ve İlaç İdaresi tarafından, incelemeler neticesinde şirketin ürünleri yasal düzenlemeler, güvenlik ve kalite standartlarına uygunluğu onaylanmış ve Oncosem, SFDA belgesi almaya hak kazanmıştır. Bu belge ile birlikte, ürünlerin Suudi Arabistan sınırları dahil tüm körfez ülkelerine ihracatı ve satışı yasal olarak serbestleşmiştir. Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri, Kuveyt, Umman, Bahrein, Katar ülkelerini içeren Körfez ülkelerinin, 2022 yılı Dünya Sağlık Örgütü verilerine göre toplamda yeni kanser vakası ve geçmiş yıllardan tedavisi devam eden 194.558 hastası mevcuttur ver her yıl ortalama %5 oranında kanser vakalarında artış göstermektedir. Bu hastaların ortalama %70’i kemoterapi tedavisi almakta ve bir hasta ortalama yılda 6-8 seans kemoterapi tedavisi görmektedir. Bu veriler doğrultusunda, Körfez Ülkelerinde, Oncosem’in üretmiş olduğu ürünler ile ilgili yaklaşık 200mn USD toplam bir pazar bulunmaktadır.
Panelsan Çatı Cephe Sistemleri (PNLSN): Şirket, Ankara ve Eskişehir merkezli iki müşterisi ile KDV dahil 1,4mn USD tutarında iki ayrı sipariş sözleşmesi imzalamıştır.
Polisan Holding (POLHO): Şirketin bağlı ortaklıklarından Polisan Hellas, 06.09.2023 tarihinde KAP’ta duyurulan sel felaketiyle ilgili olarak hasar ve onarım çalışmalarının tamamlandığı ve Volos fabrikasındaki üretim faaliyetlerine 19 Nisan 2024 tarihi itibarıyla başladığı bildirilmiştir.
Türk İlaç ve Serum (TRILC): DMO tarafından açılan tıbbi beşeri ilaç alım ihalesi TURKFLEKS markası ile KDV hariç 128,2mn TL tutarla ortaklık uhdesinde kalmıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi