SABAH STRATEJİSİ
Dün ABD’den CB Tüketici Güveni Aralık ayında son 8 ayın en yüksek seviyesinde açıklandı. Diğer taraftan, Amerikan endeksleri, özellikle Nike, FedEx ve enerji hisselerindeki hareketlerden olumlu etkilenerek, %1,5-1,6 arasında pozitif bölgede kapattılar. Avrupa’da da piyasalar olumlu seyretti. Euro Stoxx 50 endeksi %1,8 yükseliş kaydetti. Yurtiçi tarafta ise BİST-100’ün performansı global borsaların gerisindeydi. Bankacılık ve ulaştırma hisselerindeki satışlar endekste baskı oluşturdu. Endeks 5.413-5.491 seviyeleri arasında işlem gördü. Gün sonu 5.429’dan gerçekleşirken günlük değişim %0,2 olarak hesaplandı. BİST-100’deki 41 hissenin artıda kapattığı endekste HEKTS, SASA ve BIMAS pozitif ayrışan hisseler olarak ön plandaydı. Bugüne bakıldığında hem ABD hem de Avrupa vadelileri pozitif seyrediyor. Asya’da da, Çin’den gayrimenkul sektörüne yardımların süreceğinin açıklanmasının katkısıyla, olumlu bir görüntü var. Bu ortamda, yurtiçinde alıcılı bir açılış bekliyoruz. Bugün yurtiçinde TCMB yılın son faiz kararını TSİ 14:00’de açıklayacak. Beklentiler faizlerde değişiklik yapılmaması yönünde. Yurt dışında ise İngiltere ve ABD’den 3. çeyrek büyüme verisi ile ABD’den çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi takip edilecek.
MAKROEKONOMİ
Bugün yurt içinde TSİ 14’te yılın son PPK toplantısı takip edilecek. Kasım ayında faiz indirim döngüsünün sonlandırıldığının ifade edilmesiyle politika faizinin bugün %9 seviyesinde sabit tutulması bekleniyor. PPK karar metnindeki olası değişiklikler gelecek yılın para politikasına ışık tutması açısından takip edilecektir.
- TCMB, geçen ayki toplantısında, politika faizini beklentiler doğrultusunda 150 baz puan indirmişti ve %9 seviyesine çekerek Ağustos 2020’den bu yana ilk kez tek haneye getirmişti. Faiz indirimine gerekçe olarak da küresel büyümeye yönelik belirsizliklerin ve jeopolitik risklerin daha da arttığı bir dönemde sanayi üretiminde yakalanan ivmenin ve istihdamdaki artış trendinin sürdürülmesi ile arz ve yatırım kapasitesindeki yapısal kazanımların sürekliliği açısından finansal koşulların destekleyici olmasının kritik önem arz ettiği belirtilmekteydi.
- Bununla birlikte, mevcut politika faizinin küresel talebe ilişkin artan risklerin dikkate alınarak yeterli düzeyde olduğu değerlendirilerek, ağustos ayında başlatılan faiz indirim döngüsünün sonlandırıldığı belirtilmişti. Ek olarak Kurul, parasal aktarım mekanizmasının etkinliğini destekleyecek araçlarını kararlılıkla kullanmaya devam edeceklerini belirtirken ilave tedbirleri devreye alacaklarını vurgulayarak karar metnine eklemişti. Uygulanacak politikaların aralık ayında açıklanacak olan 2023 Yılı Para ve Kur Politikası metninde kapsamlı olarak ilan edileceğine de yer verilmişti.
ABD tarafında bugün TSİ 16:30’da yılın üçüncü çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme nihai verisi takip edilecek. Yılın birinci çeyreğinde yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH, %1,6 oranında daralmasının ardından ikinci çeyrekte %0,6 oranında daha ılımlı oranda daralma kaydetmişti. Üçüncü çeyrekte ise %2,6 oranında büyümeden %2,9 oranında büyümeye yukarı yönlü revize edilmişti. Fed’in geçen haftaki toplantısının ardından paylaştığı son makroekonomik projeksiyonlarına göre, ABD ekonomisinin bu yılki büyüme tahmini %0,2’den %0,5’e hafif yükseltilirken, 2023 yılı için %1,2’den %0,5’e belirgin şekilde aşağı yönlü revize edilmişti. Ayrıca Fed’in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği yıllıklandırılmış çeyreklik bazda kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endekslerinin (çekirdek dahil) yılın üçüncü çeyreğine ilişkin nihai verileri açıklanacak. Yıllıklandırılmış çeyreklik bazda PCE fiyat endeksi, üçüncü çeyrekte %4,2’den %4,3’e ve çekirdek PCE fiyat endeksi de %4,5’ten %4,6’ya hafif yukarı yönlü revize edilmişti.
Ayrıca ABD’de TSİ 16:30’da istihdam piyasası verilerinden, 17 Aralık haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi takip edilecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 231 bin kişi seviyesinden 211 bin kişi seviyesine gerileyerek eylül ayının sonundan bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti ve istihdam piyasasında sıkı görünümün korunduğuna işaret etmişti.
ŞİRKET HABERLERİ
Enerjisa (ENJSA, Nötr): Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Kurumsal Yönetim İlkelerine uygun olarak derecelendirme yapmak üzere faaliyet izni bulunan SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. (SAHA) tarafından Enerjisa Enerji A.Ş. için yapılan “Kurumsal Yönetim Derecelendirme Raporu” tamamlanmıştır. 21 Aralık 2022 tarihi itibari ile Enerjisa Enerji Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu 95,50 (10 üzerinden 9,55) olarak belirlenmiştir.
Gen İlaç (GENIL, Nötr): Şirketin Ankara’daki üretim tesisin yapılacak planlı bakım çalışmaları nedeniyle 21.12.2022-09.01.2023 tarihleri arasında üretime ara verilmiştir. Üretim planları ve faaliyetler bakım onarım çalışmaları göz önünde bulundurularak planlandığı için şirket faaliyetlerinde olumsuz bir durum öngörülmemektedir.
Migros (MGROS, Nötr): Rekabet Kurumu’nun kararında özetle; Bazı tedarikçi firmaların yanı sıra, Şirketimizin de dahil olduğu beş perakende şirketinin 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun’un (“Kanun”) 4. maddesini ihlal ettiğine ve ilgili soruşturma tarafları hakkında idari para cezası uygulanması gerektiğine, bununla birlikte 28.10.2021 tarihli Kurul kararı ile şirketin de dahil olduğu beş perakende şirketi hakkında aynı kapsamda idari para cezası uygulandığından, işbu soruşturma kapsamında yeni bir idari para cezasına hükmedilmesine yer olmadığına yargı yolu açık olmak üzere karar verildiği belirtilmiştir. Her ne kadar Kurul tarafından Şirket hakkında bir idari para cezası uygulanmamasına karar verilmiş olsa da, Kanun’un 4. maddesinin ihlal edildiğine ilişkin hükmün iptali istemiyle yasal süresi içinde idari yargı yoluna başvurulacaktır.
Tav Havalimanları (TAVHL, Nötr): TAV Havalimanları CEO’su Serkan Kaptan, TAV’ın Esenboğa Havalimanı ihalesini kazanmasına ilişkin olarak yaptığı konuşmada, proje kapsamında 2.pist yatırımının ilk 24 ayda tamamlanmasını planladıklarını söyledi. Kaptan, TAV’ın Esenboğa Havalimanı’nı almasından bu yana dış hatlarda %7 büyüme yaşandığını ve Esenboğa’da dış hatlarda büyüme beklediklerini açıkladı. Diğer taraftan Kaptan, Esenboğa ve Antalya havalimanı yatırımlarının bilançoya 2023 sonunda yansıyabileceğinin altınız çizdi. Kaynak: Bloomberght
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık: Resmi Gazete’de yer alan TMSF kararına göre halihazırda 200 bin TL olan sigortaya tabi mevduat ve katılım fonu tutarı 2023 yılı başından geçerli olmak üzere 400 bin TL’ye yükseltildi. Düzenleme yeniden değerleme oranı dikkate alınarak yapıldı. Kaynak: Bloomberg
Rekabet Kurulu, BİM, CarrefourSA, Migros, Şok Marketler ve Yeni Mağazacılık (A101) için yeni bir idari para cezası verilmemesine oybirliği ile karar verildiğini duyurdu. Açıklamada söz konusu zincir marketlerin 4054 sayılı Kanun’un 4. maddesini ihlal ettikleri belirtilirken, marketlere 28 Ekim 2021’de ceza verildiği hatırlatılarak yeni bir idari para cezasına hükmedilmesine yer olmadığı bildirildi. Kaynak: Bloomberg
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Birlik Mensucat Ticaret (BRMEN): Şirketin 22,3mn TL olan sermayesinin Şirket Esas Sözleşmesi’nin 6. maddesinin vermiş olduğu yetkiye istinaden, Şirketimizin 50mn TL kayıtlı sermaye tavanı içinde 22,3mn TL nakden sermaye artırımı yapılarak 44,6mn TL’ye çıkartılması nedeniyle ihraç ve halka arz edilecek paylara ilişkin izahname Sermaye Piyasası Kurulu’nun yazısı ile onaylanmıştır.
Hedef Girişim Sermayesi (HDFGS): Şirket, grup şirketi Hedef Portföy Yönetimi A.Ş.’ye Şirket’e vermiş olduğu portföy yönetim hizmeti kapsamında, 2022 Kasım dönemi için portföy yönetim ücreti olarak 117.773.16 TL, fon performans komisyonu olarak 8,3mn TL ödemiştir.
Hidropar Hareket Kontrol Teknolojileri (HKTM): Hidromekanik ve Robotik Sistemler üzerine proje ve imalat yapan firması Çin’de kurulacak yeni bir demir çelik tesisine makine imalatı yapacaktır. Avrupa’da mukim müşteriden 419.760 € değerinde sipariş almıştır. Proje teslim vadesi Mayıs 2023 de planlanmaktadır.
FAİZ PİYASALARI
Çarşamba günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9 seviyesinde yatay seyretti. TCMB dün 30 milyar TL’lik (%9’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 158 milyar TL oldu.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 50 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 130 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi