SABAH STRATEJİSİ
Dün artıda kapatan ABD borsaları bu sabah vadelilerde hafif baskı altında. Asya borsalarında da genel olarak kısmi satıcılı bir görüntü hakim. Bu sabah takip edilen Çin üçüncü çeyrek büyüme verisinin beklentilerin altında kalması risk iştahını bir miktar baskılıyor. Ancak, Çin’de yavaşlama hikayesi uzun bir süredir fiyatlanıyordu. Ayrıca, zayıf veri teşvikleri gündeme getirirken yine bugün Çin’den gelen sanayi üretim verisi beklentilerden iyi geldi. Dolayısıyla, ticaret görüşmelerinde ilerleme sağlanacağına yönelik umut devam ederken, Çin büyüme verisinin olumsuz etkisi sınırlı kalabilir. Öte yandan, AB ile İngiltere’nin Brexit anlaşması üzerinde uzlaşma sağladığına yönelik haber akışına karşın bu anlaşmanın hafta sonu parlementoda onaylanıp onaylanmayacağı belirsiz. Sterlin bu sabah baskı altındayken, söz konusu belirsizlik risk iştahı üzerinde etkisini gösteren bir diğer önemli faktör olduğu söylenebilir. Kısa vadeli olarak Brexit konusu risk iştahı üzerinde etkili olabilecekken, haftanın son işlem gününde küresel piyasalar nötr bir görüntü sergileyebilir. Yurtiçi gelişmelere baktığımızda Suriye konusu fiyatlamalarda belirleyici olmaya devam ederken, dün akşam Türkiye ve ABD, Suriye konuşuyla ilgili uzlaşmaya vardı. Bu gelişmeyle birlikte TL pozitif ayrışarak günü %1 oranında primle kapattı. Bu sabah da TL’de değer kazancı devam ediyor. Suriye konusunun BIST100’deki etkisinin daha sert olması nedeniyle endeks, TL’deki değer kazancından daha yüksek oranda kayıplarını geri alabilir. Dün Türkiye ETF’i de sert yükseliş kaydetti. Bu kapsamda endeksin güne %3’e yakın alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Endeks pazartesi günkü kayıplarını geri almak isteyebilir ve 98binli seviyeleri hedefleyebilir.
MAKROEKONOMİ
ABD borsaları; güçlü bilançolar, AB ile İngiltere’nin, yeniden düzenlenmiş Brexit anlaşması üzerinde uzlaşması ve Beyaz Saray Ekonomik Danışmanı Larry Kudlow’ın ABD ile Çin’in ticaret anlaşmasına hiç olmadığı kadar yakın olduğunu söylemesinin desteğiyle dün rekora yakın kapandı. Asya borsaları Brexit’le artan risk iştahını izlese de Çin büyümesinin beklentilerin hafif altında kalmasıyla yükselişlerini sınırlıyor. Türkiye ile ABD’nin, Suriye’nin kuzeydoğusundaki operasyon için anlaşmaya varmasının ardından TL ralli havasına bürünürken, bugün tahvil,CDS ve borsa tarafında da belirgin iyileşme gözlemleyebiliriz. Bugün yurtdışında veri takvimi sakin, TSİ 17.30’da Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari’nin konuşması bulunuyor. Yurtiçinde ise saat 14.30’da TCMB Beklenti anketi açıklanacak.
- Çin büyüme verisi üçüncü çeyrekte yıllık %6 ile %6,1 olan tahminin altında kaldı ve 30 yılın en düşük seviyelerinde kalmayı sürdürdü. İkinci çeyrekte ekonomi %6,2 büyümüştü. Ülkede yetkililer bu sene için %6-6,5 aralığında bir büyümeyi hedef alıyor ve ilk üç çeyrekteki gerçekleşmeler hükümetin hedefe ulaşabileceğini gösteriyor.
- Japonya’da ise çekirdek TÜFE yıllık %0,3 artışla,yaklaşık 2,5 yılın en düşük seviyesinde yer aldı ve bu ayın sonundaki toplantısında Japonya Merkez Bankası’na para politikasını genişletmek için destek verdi.
- Sterlin, AB ve İngiltere’nin Brexit anlaşması sağladığını açıklamasıyla mayıstan bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Anlaşmanın sağlanmasıyla Brexit’i ertelemeye gerek kalmazken, anlaşmanın cumartesi günü İngiltere Parlamentosu’na sunulması bekleniyor. Kuzey İrlanda’nın Demokrat Birlik Partisi, İngiltere İşçi Partisi Başkanı Jeremy Corbyn ve İskoçya Ulusal Partisi Lideri Nicola Sturgeon bu anlaşmaya destek vermeyeceklerini söyledi.
Bugün ekim ayına ilişkin TCMB beklenti anketi açıklanacak. Muhtemelen bugünkü TCMB beklenti anketinde, anket katılımcılarının bu seneye ve gelecek seneye ilişkin büyüme tahminlerinde yukarı yönlü revize gözlemleyebiliriz. Ağustos ve eylül ayı enflasyonunun beklentilerden daha pozitif bir görünüm sergilemesi ve TL’deki dirençli görünümle yıl sonu enflasyon tahminlerinde aşağı yönlü riski, anket katılımcıları tahminlerine yansıtmış olabilir. Bu ayki TCMB toplantısına ilişkin faiz indirim beklentilerinin azaldığını, bununla birlikte yıl sonu cari denge beklentisinin 0’a doğru yaklaştırıldığına şahit olabiliriz. Anket, dünkü ABD ile anlaşma öncesi yapıldığı için kur tarafında da hafif yukarı yönlü revizeleri de doğal karşılamak gerekiyor. Eylül ayı TCMB beklenti anketinde yıl sonu büyüme %0,01, enflasyon %13,96, cari açık USD 5,9 milyar ve kur 5,99 bekleniyordu.
TCMB Başkan Yardımcısı Uğur Namık Küçük, TCMB’nin piyasa oynaklığından endişe etmediğini, ekonominin sürdürülebilir bir patikada olduğunu, enflasyonun yılı düşük çift haneli rakamla kapatacağını ve küresel ekonomi yavaşlarken 2020’de Türkiye’de büyümenin hızlanacağını ve büyümenin beklentileri aşarak pozitif yönde olacağını ifade etti.
Yurtiçi yerleşiklerin toplam döviz mevduatı, 4 – 11 Ekim tarihleri arasında, USD 461 milyon azalarak USD 192,88 milyar seviyesine geriledi. Gerçek kişilerin DTH’ı, 6 haftalık aranın ardından düşüşe geçti. Tüzel kişilerin DTH’larının ise önceki haftadaki azalışın ardından yükselişe geçtiği görülmekte. Merkez Bankası’nın döviz rezervleri, 11 Ekim haftasında haftalık bazda USD 1,63 milyar azalarak USD 104,21 milyar seviyesine geriledi.
ŞİRKET HABERLERİ
Aksa Akrilik (AKSA, Sınırlı Pozitif): Şirket, 185mn TL olan çıkarılmış sermaye tutarının iç kaynaklardan – bedelsiz – olmak üzere 185mn TL arttırılarak 370mnTL’ye çıkarılmasına ve sermaye artışına yönelik olarak, gerekli izinlerin alınması amacı ile SPK’ya başvuru yapılmasına karar verildiğini duyurmuştur.
Avivasa Emeklilik (AVISA, Pozitif): Şirket’in 2019 Eylül ayına ait toplam prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %114 oranında artarak 99,1mn TL’ye yükselmiştir. Eylül ayı prim üretimi ile birlikte 2019 Ocak – Eylül toplam prim üretimi ise yıllık %48 oranında artarak 624,5mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Halkbank (HALKB, Nötr): Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan Halkbank tarafından kullandırılan esnaf kredilerine ilişkin, “100 bin liraya kadar olan kredilerde %2 komisyon alınmayacak. 100 binin üzerindeki kredilerde de %1’e düşecek.” dedi. Kaynak: AA
İş Bankası (ISCTR, Nötr): 17.10.2019 tarihinde Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları (SISE, Sınırlı Poztif) payları ile ilgili olarak 4,12 – 4,18 TL fiyat aralığından 1,5mn TL toplam nominal tutarlı alış işlemi Ortaklıkça gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Şişe Cam sermayesindeki Ortaklık payları %67,33 sınırına ulaşmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Otomotiv: Ticaret Bakan Yardımcısı Rıza Tuna Turagay, “Volkswagen, şu anda Türkiye yatırımını durdurmuş durumda değil. Bunu net bir şekilde ortaya koyalım. VW yatırımı devam edecek.” dedi. Kaynak: Dünya
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Adese Alışveriş Merkezleri (ADESE): Şirketin 500mn TL olan kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 126mn TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı nakit karşılığı ve %100 oranında olmak üzere 126mn TL artışla 252mn TL’ye artırılmasına karar verilmiştir.
GDS Denizcilik (GSDDE): SPK kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında GSDDE.E payları 18/10/2019 tarihinden (seans başından) itibaren 01/11/2019 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
FAİZ PİYASALARI
Merkez Bankası’nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %16,17 seviyesinden %16,33 seviyesine yükseldi. Merkez Bankası piyasayı toplamda 20,6 milyar TL ile 17 milyar TL’si haftalık repo ihalesinden karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 3,6 milyar TL ise %15,5 seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, Brexit anlaşması ve ABD’de bankacılık ve sağlık sektörü bilançolarının güçlü gelmesi sonucu artan risk iştahıyla dün %1,72-%1,80 bandındaki hareketin ardından, şu sıralarda %1,74 seviyelerinde seyrediyor.
Suriye konusunda Türkiye ve ABD arasında anlaşma sağlanmasıyla, bugün TL’de devam edebilecek değerlenme ve Türkiye CDS priminde olası düşüşlerin de desteğiyle, bono ve tahvil faizlerinde dünkü gerilemenin daha da belirginleştiğini gözlemleyebiliriz. Dün 2 yıllık gösterge kağıdın faizi günlük bazda 65 baz puanlık düşüşle %15,66 seviyesine ve 10 yıllık gösterge kağıdın faizi ise günlük bazda 31 baz puanlık düşüşle %15,44 seviyesine geriledi.