SABAH STRATEJİSİ
Dün ABD piyasalarının kapanışında konuşan Fed Başkanı Powell, ekonomideki güçlü seyre atıf yaparak faiz indirimi konusunda aceleci olmayacakları mesajını verdi. Aralık ayında faiz indirim olasılığı da %80’den %55’e geriledi. ABD borsaları günü %0,5 civarında düşüşle tamamlarken, bu sabah da vadelilerde negatif seyir hakim. Yükseliş eğilimini sürdüren Dolar endeksi (DXY) de son bir yılın en yükseğinde. Asya tarafında ise toparlanma var. MSCI Asya Pasifik endeksi %0,4 civarında yükselerek bu haftaki ilk primini yapmaya hazırlanıyor. Asya para birimleri öncülüğünde Gelişmekte Olan Ülke para birimleri de artıda. Asya tarafındaki bu görüntüde, Çin’de açıklanan veriler etkili olmuş gözüküyor. Çin’de özellikle perakende satışlar beklentilerin üzerinde bir performans gösterdi. Diğer yandan, Euro Stoxx 50 vadelisi yaklaşık %0,3 ekside. BIST100’ün ise güne hafif satıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Faizler ve 5 yıllık CDS’imizdeki dengelenme sonrasında Borsada da bugün bant hareketi görülebilir ve 9.330 – 9.500 arasında hareketlenme yaşanabilir. Dün %1,3 oranında prim yapan ve 9.420 seviyesinden kapatan BIST100 endeksinde 85 hisse günü artıda tamamlamıştı. Borsa İstanbul’da düşüş gösteren alt endeks de gözlenmedi. Veri tarafında bu sabah TCMB tarafından kasım ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacak. Yurtdışında ise ABD’de perakende satışlar verisi öne çıkıyor.
MAKROEKONOMİ
ABD’de ekim ayı ÜFE verileri izlendi. Buna göre, manşet ÜFE, aylık bazda eylül ayında %0,1 artışın ardından ekim ayında beklentilerle uyumlu olarak %0,2 oranında artış kaydetti, yıllık bazda ise %1,9’dan %2,4 seviyesine yükseldi ve böylece son dört ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi. Gıda ve enerji ürünlerini dışlayan çekirdek ÜFE ise, aylık bazda eylül ayında %0,2 oranında artışın ardından ekim ayında %0,3 oranında artış kaydederek beklentilerin (%0,2) üzerinde gerçekleşti ve böylece son dört ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi, yıllık bazda ise %2,9’dan %3,1 seviyesine yükseldi ve son dört ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti, beklentiler ise %3 seviyesine yükselmesi yönündeydi.
Ayrıca ABD’de istihdam piyasası verilerinden, 7 Kasım haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 221 bin kişi seviyesinden 217 bin kişi seviyesine hafif gerilemekle birlikte beklentilerin üzerinde düşüş kaydetti, bunun yanında tarihsel ortalamaların altında düşük seviyelerde seyretti. Söz konusu veri, ABD işgücü piyasasının dayanıklı seyrini sürdürdüğüne işaret etti.
Avrupa tarafında, ECB’nin ekim ayı toplantı tutanakları yayımlandı. ECB, haziran ve eylül ayları toplantılarındaki faiz indirimlerinin ardından ekim ayı toplantısında faizleri beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan indirimle bu yılın üçüncü faiz indirimini gerçekleştirmişti. Karar metninde, Euro Bölgesi’nde dezenflasyon sürecinin yolunda ilerlediği ve hedefe ulaşmak için gerekli olduğu sürece faizlerin yeterince kısıtlayıcı tutulacağı belirtilmişti. Ayrıca, uygun kısıtlama seviyesini ve süresini belirlemek için verilere bağlı ve toplantıdan toplantıya bir yaklaşım izlenmeye devam edileceği yinelenmişti.
- Tutanaklarda, enflasyon için yukarı yönlü risklerin şu ada düşük görünmekle birlikte, enflasyon ile mücadelede zafer ilan etmek için halen çok erken olduğu vurgulandı.
- Ancak dezenflasyon sürecinin beklentilerle uyumlu yönde ilerlediği ve enflasyonun %2’lik hedefe biraz daha erken ulaşacağı belirtildi.
Bunun yanında, Euro Bölgesi’nde yılın üçüncü çeyreğine ilişkin GSYH büyüme revize verileri takip edildi. Euro Bölgesi ekonomisi bu yılın ikinci çeyreğinde çeyreklik bazda %0,2 oranında büyümenin ardından üçüncü çeyrekte öncü veriyle uyumlu olarak %0,4 oranında büyüme kaydetti. Bölge ekonomisi yılık bazda ise ikinci çeyrekte %0,6 oranında büyümenin ardından üçüncü çeyrekte öncü veriyle uyumlu olarak %0,9 oranında büyüme sergiledi ve böylece 2023’ün birinci çeyreğinden bu yana en güçlü performansı kaydetti.
Diğer yandan, Euro Bölgesi’nde üretimin seyrine ilişkin olarak eylül ayı sanayi üretimi verisi takip edildi. Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi aylık bazda ağustosta %1,5 oranında artışın ardından eylül ayında %2 oranında gerileyerek beklentilerin (%1,3 düşüş) üzerinde düşüş kaydetti. Yıllık bazda ise sanayi üretimi ağustosta %0,1 oranında daralmanın ardından eylül ayında %2,8 oranında daralma kaydetti.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, üretimin seyrine ilişkin ekim ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri TSİ 17.15’te takip edilecek. Ekimde aylık bazda sanayi üretiminin %0,2 oranında gerileyerek düşüşünü sürdürmesi ve kapasite kullanım oranının ise %77,3 seviyesine hafif gerilemesi bekleniyor.
Ayrıca ABD’de üretimin son görünümüne yönelik olarak kasım ayına ilişkin New York Fed Empire State imalat endeksi TSİ 16.30’da izlenecek. Ekim ayına ilişkin New York Fed Empire State imalat endeksi, 11,5’ten -11,9 seviyesine beklentilerin üzerinde gerileyerek imalat sektörünün yeniden daralma bölgesine geçtiğine işaret etmişti ve böylece mayıs ayından bu yana en düşük seviyede kaydedilmişti. Endeksin kasımda ise 1,5 seviyesine yükselerek yeniden büyüme bölgesine geçmesi bekleniyor.
Öte yandan ABD’de iç talebin seyrine ilişkin olarak ekim ayı perakende satışlar verisi TSİ 16.30’da yayımlanacak. Perakende satışlar aylık bazda ağustosta %0,1 oranında sınırlı artışın ardından eylül ayında %0,4 oranında artışla beklentilerin üzerinde hızlanma kaydetmişti. Ekimde ise perakende satışların aylık bazda bir önceki aya benzer şekilde %0,4 oranında artış kaydetmesi ve çekirdek perakende satışların ise aylık bazda %0,3 oranında artış kaydetmesi bekleniyor.
Avrupa tarafında, İngiltere’de bu yılın üçüncü çeyreğine ilişkin GSYH büyümesi öncü verileri TSİ 10’da açıklanacak.
Yurt içinde ise, TSİ 11’de Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ekim ayı Merkezi Yönetim bütçe dengesi verisi yayımlanacak.
Ayrıca TÜİK tarafından TSİ 10’da ekim ayı tarım ürünleri üretici fiyat endeksi verisi yayımlanacak.
Diğer yandan, TSİ 10’da TCMB tarafından eylül ayına ilişkin özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu istatistikleri yayımlanacak.
Öte yandan, TSİ 10’da TCMB tarafından kasım ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacak.
ŞİRKET HABERLERİ
Akfen GYO (AKFGY, Nötr): Şirketin sahip olduğu Akfen Karaköy Gayrimenkul Yatırımları şirketindeki payların tamamının 732,8mn TL bedelle Şirketin %100 oranında bağlı ortaklığı olan Akfen Güney İşletme’ye satılmasına oy birliği ile karar verilmiştir.
Aselsan (ASELS, Nötr): Şirket ile AB üyesi bir ülkedeki platform üreticisi arasında, radar ve elektro-optik sistemlerden oluşan faydalı yüklerin ihracatına ilişkin toplam tutarı 16,6mn EUR olan satış sözleşmesi imzalanmıştır.
Enerya Enerji (ENERY, Nötr): Şirketin sermayesine %29 oranında iştirak edilen AHL Ahlatcı Finansal Yönetim’in bağlı ortaklığı Dünya Katılım Bankası A.Ş’nin şubeleşme hedefleri doğrultusunda mevcut şubelerine ilave olarak Gebze / Kocaeli şubesinin açıldığı; toplam şube sayısının 15’e, toplam çalışan sayısının da 409’a ulaştığı hususu şirkete bildirilmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık: Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türk bankalarının görünümünün iyileştiğini, azalan makroekonomik ve finansal istikrar risklerinin yatırımcı güveninin yeniden artmasını sağladığını bildirdi. Ek olarak Türk bankalarının refinansman risklerinin azaldığı belirtildi. (Kaynak: AA)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Adese Gayrimenkul Yatırım (ADESE): Şirket’in, Siirt ilinde bulunan Elektrik Enerjisi Üretimi (Arazi GES) projesi kapsamında T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından Yatırım Teşvik Belgesi (YTB) başvurusu onaylanmıştır. Şirket adına düzenlenen Yatırım Teşvik Belgesi, 10 yıl Sigorta Primi İşveren Hissesi, Gelir Vergisi Stopajı Desteği ve Sigorta Primi Desteği ile beraber %90 vergi indirimi, %50 YKO ve KDV istisnası desteklerini içermekte olup toplam yatırım tutarı 170,2mn TL’dir.
Alves Kablo (ALVES): Şirket tarafından yurtiçi yerleşik bayileri ile “Bayi ve alt bayi stok yönetimi sistemi” çalışması sonucunda 247,1mn TL + KDV (Güncel USD kuru ile 7,2mn USD + KDV) satış sözleşmeleri imzalanmıştır.
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Şirketin Ekim dönemine ait brüt prim üretimi toplam 9.943mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Beyaz Filo (BEYAZ): Şirket’in %100 Bağlı Ortaklık şeklinde, 20mn TL başlangıç sermayeli, “Edirne Mobilite Otomotiv A.Ş.” ünvanlı şirket kuruluş işlemleri tamamlanmış olup Edirne Ticaret Sicil Müdürlüğü’nce tescil edilmiştir.
İmaş Makina (IMASM): Şirket ile Bağımsız Devletler Topluluğunda mukim müşterisi arasında yeni imzalanan ve gelecek yıl sevkiyatı yapılmak üzere toplam bedeli 2,4mn USD olan Un Üretim Tesisi Komple Proje anlaşmasının peşinat ödemesi şirket hesabına ulaşmıştır.
Ral Yatırım Holding (RALYH): Ral Yapı Mühendislik’in %51 ortağı olduğu MÇ Müteahhitlik Yapı ile üçüncü bir taraftan oluşan iş ortaklığı; Emlak Konut GYO tarafından düzenlenen Kahramanmaraş Dulkadiroğlu’ndaki proje kapsamında 2.648mn TL teklif verilmiş, yapılan sıralamaya göre teklif 2. en düşük sırada yer almıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi
