SABAH STRATEJİSİ
Dün satış baskısı altında kalan BIST100 endeksi günü %1,8 değer kaybıyla tamamladı. Böylece yeni yılın en düşük seviyesini gören endekste 84 hisse günü negatif tarafta kapattı. Sigortacılık sektörü pozitif ayrışırken, diğer tüm sektör endeksleri düşüş hareketine dahil oldu. Bankacılık endeksi (XBANK) ise %2 oranında geriledi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, dün tahvil ve Dolar’daki yükselişlerle açılışta baskı altında kalan ABD borsaları kapanışa doğru toparlanma gösterdi. S&P500 endeksi günü hafif de olsa artıda kapattı. Bu sabah ise risk iştahında pozitif bir görüntü var. Trump’ın ekonomi ekibi üyelerinin tarifeleri artırmaya yönelik kademeli bir yaklaşımı tartıştıkları haberi borsalarda olumlu fiyatlanıyor. S&P500 vadelisi %0,3 civarında yükselirken, Asya’da Çin ve Hong Kong borsaları %1,5’in üzerinde primli. Dolar endeksi (DXY) ise yaklaşık %0,3 geriliyor. Bu ortamda BIST100’ün güne alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Endekste 9.670 desteğinin üzerinde kalındıkça kısmi toparlanma gözlenebilir. Son olarak bugünkü ajandaya baktığımızda; ABD ÜFE rakamları günün kritik verisi olarak öne çıkarken, bazı Fed ve ECB yetkililerinin de konuşmaları takip edilecek.
MAKROEKONOMİ
Yurt içinde, TCMB tarafından Kasım ayı ödemeler dengesi verisi yayımlandı. Aylık bazda Kasım ayında bir önceki aya göre dış ticaret açığındaki artışın (3,56 milyar USD’den 5,24 milyar USD’ye) yanı sıra, net hizmet gelirlerindeki azalışın (6,44 milyar USD’den 3,73 milyar USD’ye) etkisiyle aylık cari denge 2,87 milyar USD açık verdi, beklentiler ise aylık bazda 3,35 milyar USD seviyesinde açık verilmesi yönündeydi. Böylece önceki son beş ayda aralıksız aylık bazda cari fazla verilmesinin ardından, Kasım ayında açık verilmiş oldu, yılın ilk on bir ayında ise aylık ortalama 0,51 milyar USD seviyesinde cari açık kaydedildi.
- 12 aylık kümülatif verilere göre cari açık ise, Ekim ayındaki 7,13 milyar USD’den Kasım ayı itibarıyla 7,37 milyar USD seviyesine yükselmekle birlikte Aralık 2021’den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü.
- 12 aylık kümülatif cari denge/GSYH oranı ise, Mayıs 2023’te -%5,4 seviyesine ulaşmasının ardından, Kasım 2024 itibarıyla -%0,6 seviyesinde kaydedildi (2024 yılı 3. çeyrek kümülatif GSYH verisi alındı).
Ayrıca TÜİK tarafından Kasım ayı ticaret satış hacmi ve ciro endeksleri yayımlandı. Tüketim harcamalarına dair izlediğimiz perakende satış hacmi aylık bazda Ekim ayında %0,5 oranında artışın ardından Kasım ayında artış hızı %1,9 seviyesine yükseldi ve böylece aralıksız yükselişini altıncı aya taşıdı. Perakende satış hacminin yıllık artış hızı ise Ekim ayındaki %15,5’ten Kasım ayında %16,4 seviyesine kısmi yükseldi.
- Toplam ciro endeksi ise Ekim ayında aylık bazda %1,4 oranında artışın ardından Kasım ayında artış hızı %2,6 seviyesine yükseldi, yıllık bazda artış hızı ise Kasımda %41,6’dan %42,4 seviyesine yükseldi.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, Fed’in para politikasına yön vermesi açısından yakından takip edilecek verilerden, aralık ayı ÜFE verileri TSİ 16.30’da izlenecek. Aralık ayında manşet ÜFE’nin aylık bazda artış hızının bir önceki aya benzer şekilde %0,4 seviyesinde kaydedilmesi ve yıllık bazda %3’ten %3,5 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Aralık ayında çekirdek ÜFE’nin aylık bazda artış hızının %0,2’den %0,3 seviyesine yükselmesi ve yıllık bazda ise %3,4’ten %3,8 seviyesine yükselmesi bekleniyor.
ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Efes (AEFES, Sınırlı Negatif): Fitch Ratings, Anadolu Efes’in BB+ olan yabancı ve yerel para cinsinden uzun vadeli kredi notunu bir kademe indirerek notunu BB seviyesine çekmiştir. Fitch ayrıca tüm notları durağan görünüme revize etmiştir.
Coca Cola İçecek (CCOLA, Sınırlı Pozitif): Şirket 2024 yılı son çeyreğine ait satış hacimlerini açıklamıştır. Buna göre, 2024 yılı dördüncü çeyrekte Coca Cola İçecek’in konsolide satış hacmi yıllık bazda %7,3 artış kaydetmiştir. Türkiye satış hacmi aynı dönemde %18,4 büyürken, uluslararası operasyonların satış hacmi bir önceki yıla göre %1,4 yükselmiştir. Diğer yandan, gazlı içecek kategorisinin satış hacmi yıllık bazda %6,8, gazsız içecek kategorisinin satış hacmi %8,8 oranında artmıştır. Gazlı içecek portföyündeki az şekerli/şekersiz payı ise yıllık 17 puan artmıştır. Son olarak, uluslararası operasyonlarda küçük paketlerin payı yıllık bazda 360 baz puan yükselerek %30’a ulaşmıştır.
Böylece 2024 yılında konsolide satış hacmi yıllık %2,2 düşüş göstermiştir. Türkiye satış hacmi yıllık bazda %0,1 artarken, uluslararası satış hacmi bir önceki yıla göre %3,6 azalmıştır.
Ayrıca Şirket 2025 beklentilerini de açıklamıştır. 2025 yılında faaliyete geçmek üzere Irak ve Azerbaycan’da iki yeni tesis açmayı planlayan Coca Cola İçecek, konsolide bazda orta-tek haneli hacim büyümesi beklemektedir. Şirket, Türkiye’de düşük – orta – tek haneli büyüme; uluslararası operasyonlarda ise orta – yüksek – tek haneli büyüme öngördüğünü duyurmuştur.
SDT Uzay Teknolojileri (SDTTR, Nötr): Şirket, FNSS Savunma Sistemleri ile 13 Aralık tarihinde imzalanan sözleşme kapsamında 3,5mn USD tutarında sipariş almıştır. Ürün teslimatlarının 2025, 2026 ve 2027 yıllarında gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.
SEKTÖR HABERLERİ
Finans: İstanbul Finans Merkezi (İFM), Hong Kong Financial Services Development Council (FSDC) ile bir iş birliği anlaşmasına imza attı. (Kaynak: AA)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Anatolia Tanı ve Biyoteknoloji (ANGEN): Şirket, 2024 yılı içinde insan diyagnostiği ile ilgili ürünler için Türkiye’de devlete ait toplam 31 hastaneyle 54 alım ve hizmet sözleşmesi imzalamıştır. 36 aya kadar uzayabilen çeşitli süreleri kapsayan bu sözleşmelerin toplam tutarı 150,7mn TL’dir.
Bor Şeker (BORSK): Şirket, Redoks Analitik Cihazlar’a ait etil alkol üretim tesisinin 7,2mn USD + KDV bedelle satın alınması için Rekabet Kurulu’na başvuruda bulunmuştu. Söz konusu işleme izin verildiği duyurulmuştur.
Dagi Giyim (DAGI): Şirket’in, Bursa’daki bir mağazası kapanmıştır. Kapanan bu mağaza ile birlikte Şirketin bayileri ve e-ticaret hariç olmak üzere, güncel mağaza sayısı 83 olmuştur.
Kızılbük GYO (KZBGY): Marmaris Belediyesi’nin 11.12.2024 tarihli kararı doğrultusunda düzenlenen 26.12.2024 tarihli, 104,8mn TL tutarındaki idari para cezasına ilişkin cezanın iptali ve yürütmenin durdurulması talepli dava açılmıştır.
MHR Gayrimenkul (MHRGY): 2024 yılı içerisinde, kamuya açıklanan son finansal tablolarda yer alan aktif toplamının %2’sini geçmeyen, yenilenen ve devam eden işlemler de dahil olmak üzere yıllık toplam kiralama tutarı 208,2mn TL +KDV olarak gerçekleşmiştir. 2024 yılı içerisinde, 30,6mn TL+KDV bedel üzerinden gerçekleştirilen Mistral İzmir ofis alımı dışında gayrimenkul alım veya satım işlemi yapılmamıştır.
Netaş Telekomünikasyon (NETAS): Şirket, Türkiye Futbol Federasyonu’nun E-Bilet Sistem Entegratörü Seçimi İhalesi kapsamında 24,2mn USD (KDV dahil) bedelle 5 yıllık bir sözleşme imzalamıştır.
Ral Yatırım Holding (RALYH): Şirket’in bağlı ortaklıklarından Ral Yapı Mühendislik, T.C. Çevre Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından düzenlenen ihale kapsamında, 1.610mn TL teklif vermiş ve ihale Şirket uhdesinde kalmıştır. Teklifler değerlendirme aşamasındadır.
Viking Kağıt (VKING): Şirket’in ana ortağı Yaşar Holding, 6,3mn nominal tutarlı payı borsada satmak amacıyla SPK’ya başvuru yapmıştır. Buna göre söz konusu hisseler ödenmiş sermayenin %15’ine karşılık gelmektedir. Şirket hisseleri dün %2,6 düşüş kaydetmişti.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi
