SABAH STRATEJİSİ
Dün konuşan bazı Fed üyelerinin faizin %5’in üzerine çıkabileceğinin sinyalini vermesiyle borsalarda baskı gözlendi ve ABD borsaları karışık bir görüntüyle günü tamamladı. Bu sabah Asya borsalarında da karışık bir görüntü gözlemlerken, MSCI Asya Pasifik endeksinde yaklaşık %0,1 düşüş var. ABD vadelilerinde de kısmi geri çekilme yaşanıyor. Dünkü Fed üyelerinin açıklamalarının ardından bugün Powell’ın açıklamaları yakından takip edilecek. Son Fed toplantısında noktasal grafikte 2023 medyan zirve faiz öngörüsü, piyasa beklentisinin üzerinde, %5,1 idi. Bununla birlikte sıkı para politikasına da vurgu yapılmıştı. Dolayısıyla, enflasyonda düşüş emarelerine karşın Powell’ın olası şahin açıklamalarının etkisi sınırlı kalabilir. Perşembe günkü enflasyon verisi öncesinde de risk algısında net bir bozulma gözlenmeyebilir. Yurtiçi tarafta ise Borsa İstanbul’da sert hareketler haftanın ilk işlem gününde de devam etti. Orta vadeli yükseliş trendi ve aylık ortalamasının altına sarktıktan sonra volatil bir görüntü sergileyen BIST100 endeksi dün %3,2 oranında değer kaybetti. Teknik olarak zayıflayan görüntüye bağı olarak endeksteki baskı bugün de sürebilir. Veri tarafında TSİ 10’da kasım ayına ilişkin iş gücü istatistikleri ve sanayi üretim verileri izlenecek.
MAKROEKONOMİ
Bugün yurt içi odaklı veri takvimi takip edilecek. TSİ 10’da kasım ayına ilişkin iş gücü istatistikleri ve sanayi üretim verileri izlenecek.
Sanayi üretimi, zayıflama beklentilerine karşın yılın son çeyreğinin ilk ayı olan ekimde aylık ve yıllık bazda görece güçlü artış kaydetmişti, bununla birlikte üretimde belli sektörlerdeki güçlü artışların ön plana çıkmasıyla genele yayılan güçlü bir toparlanma kaydedilmemişti, nitekim kasım ayında öncü göstergeler zayıflamanın sürdüğünü göstermekteydi, bu kapsamda ekimdeki toparlanma görünümünün kasımda devam etmeyebileceği görülmekte. Bununla birlikte güven endeksleri tüketici güven endeksi haricinde aralık ayında toparlanmaya işaret ederken, ISO imalat PMI, 45,7 seviyesinden 48,1 seviyesine yükselerek hazirandan bu yana en yüksek seviyeye çıkmıştı ve nihayetinde büyümede yavaşlama sürse de özel tüketim harcamalarının katkısıyla aralıkta bunun hızının azaldığını göstermişti.
- Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksinin yıllık artış hızı ise eylülde Haziran 2020’den bu yana en düşük seviye olan %0,5’e yavaşlamasının ardından ekim ayında %2,5 seviyesine yükselmişti. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi de eylül ayında aylık %1,6 düşüş kaydetmesinin ardından ekim ayında %2,4 artış sergilemişti.
- S&P Global/İSO imalat PMI, kasımda 45,7 seviyesine gerilerken ardı ardına 9 aydır büyüme eşik seviyesi olan 50’nin altındaki seyrini sürdürmüştü ve böylece pandemi dönemi olan Mayıs 2020’den bu yana en düşük seviyelerde gerçekleşmişti. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış verilere göre kasımda ihracat aylık %0,4 artarak 2022 yılı ortalamasının hemen altında gerçekleşmişti. Reel kesim güven endeksi ise kasımda %0,7 düşüş kaydetmişti. Arındırılmış kapasite kullanım oranı kasım ayında 0,7 puanlık azalışla %75,9 seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece son 10 yılın ortalamasının (%76,3) altına gerilemişti. Bu kapsamda öncü göstergeler genel olarak, kasım ayında yavaşlamayı teyit etmekteydi. Bu görünümle uyumlu olarak, Bloomberg Anketi’ne göre kasım ayında sanayi üretiminin aylık %0,9 gerilemesi ve yıllık bazda ise %2,5 büyümeden %1 daralmaya geçmesi bekleniyor.
Arındırılmış işsizlik oranı ekim ayında iş gücüne katılım oranındaki artışın etkisiyle %10,1’den %10,2 seviyesine hafif yükselmişti. Arındırılmamış işsizlik oranı %9,9 seviyesinde yatay seyretmişti.
- Öncü göstergeler kapsamında kasım ayına ilişkin anket göstergeleri istihdamda karışık bir görünüme işaret etmekteydi. S&P Global/İSO imalat sanayi raporunda, iki aylık gerilemenin ardından istihdamın kasımda yeniden artışa geçtiği, ancak söz konusu artışın oldukça sınırlı gerçekleştiği belirtilmekteydi. Bunun yanında, sektörel güven endekslerinde kasım ayında gelecek üç aya ilişkin istihdam beklentileri, karışık bir görünüm sunarak inşaat sektörü ve reel kesimde artarken, perakende ticaret ve hizmet sektörlerinde ise gerilemişti.
- 2022 yılında ise genel olarak istihdam piyasası, ekonomik aktivitedeki güçlü seyir, turizmdeki toparlanma ve ihracatın desteklediği sanayi sektörü ile toparlanmasını sürdürerek emsal ülkelere göre olumlu ayrıştı. 2021 yılının ilk 10 ayında ortalama %12,2 olan işsizlik oranı 2022 yılında ortalama %10,5 seviyesine iyileşmiş durumda.
ŞİRKET HABERLERİ
Türkiye Sigorta (TURSG, Nötr): Pay geri alım işlemleri kapsamında; Şirket tarafından 09.01.2023 tarihinde Borsa İstanbul’da pay başına 11,57 TL fiyattan toplam 200.000 TL nominal değerli TURSG payları geri alınmıştır. Toplam geri alınan payların sermayeye oranı %0,820’ye ulaşmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Borsa İstanbul: Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında DOGUB.E ve SEKFK.E payları 10/01/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 09/02/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler, payın işlem gördüğü pazarın/platformun işlem kuralları, pazar değişimi veya diğer nedenlerle uygulanan işlem esaslarından ayrı olarak değerlendirilir. Buna göre VBTS tedbirleri diğer düzenlemeler veya kararlarla uygulamaya alınan işlem esaslarının geçerlilik süresinden ayrı olarak tedbir süresinin sonuna kadar uygulanmaya devam eder.
Müteahhitlik: Ticaret Bakanı Mehmet Muş, Türk müteahhitlerin 2022 yılında yurt dışında üstlendiği iş tutarının 17,8 milyar USD’ye ulaştığını açıkladı. 2021 yılında üstlenilen iş tutarı 29,3 milyar USD olmuştu.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Halk GYO (HLGYO): Sermaye Piyasası Kurulu’nun Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği’nin 40.3.ç. maddesi uyarınca, dönem içerisinde gerçekleştirilen ve son finansal tablolarda yer alan aktif toplamın %2’sini geçmeyen alım, satım veya kiralama işlemlerinin hesap dönemi bitimini takiben toplu olarak bildirimi kapsamında; 2022 yılı içerisinde; Satış bedeli 12,1mn TL+KDV olmak üzere Erzurum Yakutiye Arsalar için 1 adet “satış” ve aylık kira bedeli 2mn TL+KDV olmak üzere Ataşehir Finans Kule Binası sözleşme yenilemesi kapsamında 1 adet “kiralama” işlemi, Halk GYO – Vakıf GYO (VKGYO) Adi Ortaklığı (%50/%50) bünyesinde gerçekleştirilen Bizimtepe Aydos Projesi’nde yer alan ticari nitelikli bağımsız bölümlere ilişkin olarak, Şirket payına düşen, 12,8mn TL + KDV tutarında 32 adet “satım işlemi”, Halk Yapı Projeleri Geliştirme A.Ş. (%53/%47) bünyesinde gerçekleştirilen Dilovası Modern Sanayi Sitesi Projesi’nde yer alan ticari nitelikli bağımsız bölümlere ilişkin olarak, Şirket payına düşen 444,7mn TL + KDV tutarında 74 adet gayrimenkul satış vaadi sözleşmesi ile “satım işlemi” gerçekleşmiştir.
İzmir Demir Çelik (IZMDC): Şirketin %85,44 oranla bağlı ortaklığı İzdemir Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından İzmir ili Aliağa ilçesinde 2,06 MWe kurulu güce sahip ekonomik katma değer yaratmayı amaçlayan, teknik ve çevre standartlarına uygun olarak elektrik üretmek amacıyla yaklaşık 2mn USD değerinde Çatı üzeri Güneş Enerji Santrali yatırımı yapılmasına ve yatırımın en kısa sürede tamamlanmasına karar verilmiştir. Ayrıca Manisa ilinde yenilenebilir enerji üretimi alanında 147 MWe üretim hacmine sahip arazi üzerine, 24,1 MWe kurulu gücünde yaklaşık 30mn USD değerinde fotovoltaik paneller yardımıyla güneş enerjisinden elektrik üretimi yapmak üzere yatırım yapılması planlanmaktadır.
Kiler Holding (KLRHO): Türkiye Halk Bankası A.Ş.’nin sahip olduğu İstanbul İli, Şişli İlçesi, Mecidiyeköy Mahallesinde; kain “İstanbul Sapphire” adıyla maruf Alışveriş Merkezi ve Seyir Terası’nın tamamı Bağlı Ortaklığı Kiler Gayrimenkul Yatırım A.Ş. (KLGYO) ile Grup Firmamız KBC Gıda Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. tarafından 905mn TL’ye satın alınmasına ilişkin Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalanmıştır.
Kiler GYO (KLGYO): Türkiye Halk Bankası A.Ş.’nin sahip olduğu İstanbul İli, Şişli İlçesi, Mecidiyeköy Mahallesinde kain “İstanbul Sapphire” adıyla maruf Alışveriş Merkezi ve Seyir Terası’na ait 146 adet gayrimenkul Şirket tarafından 760.000.000 TL’ye ve 101 adet gayrimenkul 145.000.000 TL’ye Ana Ortağı Kiler Holding Grup firması KBC Gıda Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. tarafından olmak üzere (247 bağımsız bölüm) tamamı 905.000.000 TL’ye satın alınmasına ilişkin Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalanmıştır.
Ayrıca söz konusu gayrimenkulün yönetimi ve işletilmesi amacıyla kurulmuş Safir Çarşı Yönetim Hizmetleri AŞ’ye ait hisseler Şirketimiz tarafından itibari değeri üzerinden satın alma işlemi gerçekleştirilecektir.
Sanica Isı Sanayi (SNICA): Şirketin 09.01.2023 tarihli yönetim kurulu toplantısında;
1. Elazığ Organize Sanayi Bölgesi’nde üretim tesisimizde bulunan mevcut çatı Güneş Enerjisi Santrali’ne (GES) ilave olarak kalan çatı bölgesinin tamamını kullanmak suretiyle tesisimiz çatısı üzerine 3,63 MWp güç kapasiteli ilave GES yatırımının yapılmasına,
2. Yatırım bedelinin 2,2mn ABD doları belirlenmesine,
3. GES yatırımının yapılabilmesi için İnput Enerji Elektrik İnşaat Taahhüt Mühendislik Sanayi Tic. Ltd. Şti. ile GES tesis işi montajı sözleşmesinin imzalanmasına karar verilmiştir. GES üretim tesisinin sözleşme tarihinden itibaren, gerekli izinlerin alınması ve yatırımın yapılması sonucunda 2023 yılı üçüncü çeyreğinde faaliyete geçmesi planlanmaktadır. Söz konusu yatırımla ilgili Yatırım Teşvik belgesine başvuru yapılacaktır.
VBT Yazılım (VBTYZ): Şirket Türkiye’de yerleşik Bir Özel Banka ile “Felaket Kurtarma Merkezi Anasistem ve Veri Depolama Sistemleri” yenileme ve ek hizmetler konusunda anlaşmıştır. Hizmetlerle birlikte iş 1 yıl içinde tamamlanacaktır. Sözleşmenin toplam bedeli 8,2mn USD’dir.
Ziraat GYO (ZRGYO): Sermaye Piyasası Kurulu’nun Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği’nin 40. maddesinin 3. fıkrasının ç bendi uyarınca, kamuya açıklanan son finansal tablolarda yer alan aktif toplamının %2’sini geçmeyen alım, satım veya kiralama işlemlerinin toplu olarak bildirimi kapsamında; 2022 yılı içerisinde Şirket gayrimenkul portföyüne ilişkin olarak mevcut ve yeni kiracılarla toplamda aylık yaklaşık 890 bin TL (KDV hariç) tutarlı kiralama sözleşmesi imzalanmış olup, 64mn TL (KDV hariç) tutarında arsa alımı ile 196,3mn TL (KDV hariç) tutarında bina, dükkân ve ofis satışı yapılmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9 seviyesinde yatay seyretti. TCMB dün 30 milyar TL’lik (%9’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 231 milyar TL oldu.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 130 baz puana varan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 90 baz puana varan yükselişler görüldü.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi