Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
SABAH STRATEJİSİ
Yaşanan sert satışların ardından dün küresel borsalarda tepki yükselişleri gözlemlendi. Teknoloji ve enerji hisseleri öncülüğünde toparlanma yaşanırken, S&P500 endeksi – bir ara %1’e kadar değer kazancı yaşasa da – günü %0,3 oranında değer kaybı ile tamamladı. Bu sabah Asya’da ise karışık bir görüntü var. BIST100 de güne yatay bir görüntüyle başlayabilir. ABD Borsaları, bugün Şükran Günü tatili nedeniyle kapalı olacak. Dün ABD’de görece düşük işlem hacimlerinin Asya’ya da yansımaları olurken, yurtiçinde de etkisini görebiliriz. Tatille birlikte satışların durulmasıyla da BIST100’de gün içerisinde bant hareketi görülebilir. Küresel çapta yaşanan dalgalanmalar ve konut verilerinin beklentileri karşılayamaması sonrasında FED’in faiz artırımlarını öteleyebileceği spekülasyonları da artmakta. İtalya’da bütçe konusunda kısmi ilerleme kaydedebileceğine yönelik gelişmelerin Avro’yu desteklemesiyle de Dolar endeksi (DXY) dün değer kaybetti. Gelişmekte Olan Ülke para birimleri de dün değer kazanırlarken, Dolar / TL 5,27’li seviyelere kadar geriledi. Kapanış ise 5,3083 seviyesinde gerçekleşti.
MAKROEKONOMİ
Kasım ayının dördüncü perşembesi olan bugün, Şükran Günü. ABD piyasaları tatil, ABD eksikliğinde veri takvimi de zayıf.
Bugün güven endeksleri ağırlıklı bir veri akışı bizimle. Yurtdışında günün öne çıkan gelişmesi; TSİ 15.30’da açıklanacak Avrupa Merkez Bankası’nın ekim ayındaki para politikası toplantısının tutanaklarını olacak.
ABD verilerinin beklentilerin altında kalması ardından kısa vadede odaklanacağımız en önemli gelişme ise Fed Başkanı Jerome Powell’ın 28 Kasım’daki Ekonomi Kulubündeki konuşması olacak. Ekonomik görünüme dair paylaşılacak her taze bilgi, 2019 yılındaki faiz artırım beklentisini şekillendirmeye katkı sağlayabilir.
Yurtiçinde kasım ayına ait tüketici güven endeksini takip edeceğiz. Ekim ayında, 10 yılın en düşük seviyelerine gerileyen tüketici güven endeksinin kasım ayında toparlanmasını beklemekteyiz. Finansal koşulların normalleşmesi ve TL’ye güvenin artmasına, tüketici kanalı da olumlu yanıt verecektir. Ekim ayında tüketici güven endeksi, 57,3 açıklanmıştı. Güven endeksi, yılın başında 72 seviyelerinde, kur şoku öncesi temmuz ayında ise 73 seviyelerinde bulunmaktaydı.
Euro Bölgesi’nde TSİ 18’te kasım ayına ait tüketici güven endeksi açıklanacak. İtalya ve İngiltere’ye dair gelişmeler, bölgede güven endekslerinin seyrini belirleyici faktörlerden.
ŞİRKET HABERLERİ
Aygaz (AYGAZ, Öneri “AL”, Nötr): Şirket 300mn TL tutara kadar borçlanma aracı ihraç edilmesi kapsamında SPK’ya başvuruda bulunulduğunu duyurmuştur.
12 Kasım 2018 Tarihli Aygaz Raporumuz için tıklayınız…
Vakıfbank (VAKBN, Öneri “AL”, Sınırlı Pozitif): 21 Kasım 2018 tarihinde, Emirates NBD’nin ortak koordinatör ve ajan banka olarak yer aldığı 12 ülkeden 20 bankanın katılımıyla 252 milyon Dolar ve 528,5 milyon Euro olmak üzere toplamda 855 milyon Dolar tutarında sendikasyon kredisi anlaşması imzaladı. Kredinin 130 milyon Dolar’lık 2 yıl vadeli kısmının maliyeti Libor+%3,50 olurken 367 gün vadeli 122 milyon Dolar’lık kısmının maliyeti Libor+%2,75; yine 367 gün vadeli 528,5 milyon Euro tutarındaki diliminin maliyeti Euribor+%2,65 seviyesinde gerçekleştirmiştir.
12 Kasım 2018 Tarihli Vakıfbank Raporumuz için tıklayınız…
SEKTÖR HABERLERİ
Konut: Türkiye genelinde konut satışları 2018 Ekim ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %19,2 oranında artarak 146.536 oldu. Konut satışlarında, İstanbul 27.156 konut satışı ve %18,5 ile en yüksek paya sahip oldu. Diğer yandan, Türkiye genelinde ipotekli konut satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %79,1 oranında azalış göstererek 8.065 oldu. Yabancılara yapılan konut satışları ise bir önceki yılın aynı ayına göre %134,4 artarak 6.276 oldu. Ülke uyruklarına göre en çok konut satışı Irak vatandaşlarına yapıldı.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Parsan Makina (PARSN, Sınırlı Negatif): SPK kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında, PARSN.E, paylarında 22/11/2018 tarihli işlemlerden (seans başından) 06/12/2018 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.
VBTS kapsamında PARSN.E paylarında uygulanmakta olan açığa satış ve kredili işlem yasağı brüt takas uygulaması ile birlikte 06/12/2018 tarihine (seans sonuna) kadar devam edecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler; A, B, C, D grup değişimi, pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacak olan açığa satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı olarak değerlendirilmelidir. Piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle işlem gören paylarda, tedbir nedeniyle tek fiyat işlem yöntemi uygulandığı süre boyunca piyasa yapıcılık faaliyeti yapılmaz.
Reysaş GYO (RYGYO, Nötr): Kastamonu’da bulunan Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş.’ye ait 4.530 m2 büyüklüğündeki üzerinde Taşıt Muayene İstasyonu bulunan gayrimenkulün çıplak mülkiyeti 3mn TL bedel ile satın alındığı duyurulmuştur.
Garanti Faktoring (GARFA): Şirket Yönetim Kurulu’nun, Garanti Faktoring A.Ş. Trabzon Şubesi, Kayseri Şubesi, Kocaeli İsmetpaşa Şubesi, Konya Şubesi ve Ankara Ostim Şubeleri’nin kapatılmasına ilişkin talebi ilgili ticaret sicil müdürlüklerinde tescil ettirildiği ve şubelerin Türk Ticaret Kanunu hükümlerine uygun olarak kapanışlarının gerçekleştirildiği duyurulmuştur.
FAİZ PİYASALARI
Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %24 seviyesinde. Toplam fonlama miktarı 112 milyar TL’de sabit kaldı.
ABD 10 yıllık tahvilin faizi, 16 Kasım’dan bu yana %3,06’lardan kapanış yapmakta. Geçtiğimiz hafta %3,18’lere kadar yükselen tahvil faizi, ABD verilerinin de beklentilerin altında kalmasından beslenerek %3,10 seviyesinin altındaki hareketini sürdürüyor.
TL’deki değerlenmeden güç alan 10 yıllık gösterge kağıdın faizi, 13 baz puan gerileyerek günü %17,26 seviyesinden sonlandırdı. 2 yıllık gösterge kağıdın faizinde ise sınırlı yükseliş görüldü. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi, 25 baz puan artarak %20,95 seviyesinden günü sonlandırdı.