Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
SABAH STRATEJİSİ
Ticaret savaşlarına yönelik endişelerin şimdilik arka planda kaldığı ortamda, dün FED Başkanı Powell’ın açıklamaları hisse senetlerini pozitif olarak etkilerken, Dolar küresel çapta güçlendi. Powell, kademeli faiz artışına vurgu yaparken, ABD ekonomisinin iyi göründüğünü söyledi. Dün küresel risk endeksi S&P500 önemli bir direnç olarak duran 2.800 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Bu sabah da vadeliler hafif artıdayken, Asya borsaları da olumlu bir görüntü çiziyorlar. Dolar endeksi (DXY) de 95 seviyesinin üzerinde. Dolar’daki güçlenme ile birlikte Gelişmekte Olan Ülke kurları hafif baskı altındayken, dün sepet bazında (1USD 1EUR ortalaması) %1’in üzerinde değer kazanarak pozitif ayrışan TL, bu sabah hafif satıcılı. BIST100 ise güne yatay görüntüyle başlayabilir. Arz yönlü haber akışıyla sert düşen ve güçlü desteğinin altına sarkan brent petrol, dünkü olumlu fiyatlamalarda etkili olmuş olabilir. Nitekim, petrole duyarlı hisse senetlerinde hareketlilik gözlemledik. Brent petrol bu sabah 72 Dolar’ın altında seyrediyor.
MAKROEKONOMİ
Gündemin satır başlarında bugün yine Fed Başkanı bulunuyor. Kademeli faiz artışı söylemine bağlı kalan ve ABD ekonomisine dair güçlü bir resim çizen Powell’ın bugün de benzer açıklamalar yapması bekleniyor. Dolayısıyla piyasa etkisi daha sınırlı olabilir. TSİ 17’de Fed Başkanı Jerome Powell, dün Senatoya yaptığı sunumu bu sefer Finansal Hizmetler Komitesi’ne sunacak.
- Fed Başkanı Powell, büyümenin ikinci çeyrekte, birinci çeyreğe göre kayda değer iyileştiğini vurgularken; son enflasyon verilerini de cesaret verici bulduğunu açıkladı. Ancak ticaret gerilimleri Powell’ın da sunumunda kendine yer etti. Powell, ticaret anlaşmazlıklarının ücret artışlarını olumsuz etkileyebileceğini belirtti. Başkan, faiz artırımlarının ekonomideki güçlenmeye ayak uyduracak hızda olması gerektiğini, ancak büyümeyi yavaşlatacak kadar da çabuk olmaması gerektiğini de sözlerine ekledi.
Bugün TSİ 15.30’da ABD konut verileri açıklanacak. Euro Bölgesi’nde ise TSİ 12’de Haziran ayına ait TÜFE rakamları izlenecek. TÜFE verilerinin Haziran ayı nihai halleri açıklanacak. Çekirdek TÜFE’nin yıllık %1, manşet TÜFE’nin ise yıllık %2 artış sergilemesi bekleniyor.
İngiltere’de dün işsizlik rakamlarını takip ettik. Bugün sıra TÜFE verilerinde. TSİ 11.30’da Haziran ayına ait TÜFE rakamları paylaşılacak. Enflasyonun aylık %0,2 artıp, yıllık %2,4’ten %2,6’ya hızlanması bekleniyor. Dün işsizlik oranı %4,2 ile 1975 yılından bu yana en düşük seviyede açıklandı, son 4 aydır işsizlik oranı %4,2 düzeyinde sabit kalmış durumda. 43 yılın en düşük seviyelerindeki işsizlik rakamına karşın ücretlerde keskin bir baskı görünmüyor. Ücretlerdeki yıllık artış %2,5 ile son 6 ayın en düşük seviyesinde.
ŞİRKET HABERLERİ
Alarko Holding (ALARK, Nötr): Bağlı Ortaklığı Altek Alarko Elektrik Santralları Tesis İşletme ve Ticaret A.Ş.’nin bilanço aktifinde yer alan, Kırklareli’nde kurulu Doğalgaz Kombine Çevrim Santrali’nin 169,30 MWm / 163,98 MWe kurulu güç için olan lisansı, Şirket’in talebi üzerine EPDK tarafından 84,65 MWm / 81,99 MWe kurulu güce düşürülmüştür.
Garanti Bankası (GARAN, Öneri “EKLE”, Nötr): Bloomberg’e konuşan Garanti Bankası Yatırımcı İlişkileri Bölüm Başkanı Handan Saygın bankanın yakın izlemedeki krediler olarak bilinen grup 2 kredilerine ilişkin oranlarının ortağı BBVA tarafından tanımlanan UFRS 9 muhasebe kurallarına ihtiyatlı ve muhafazakar yaklaşımı yansıttığını belirtti. Saygın, bankanın niceliksel olarak değerlendirilen grup 2 kredilerinin neredeyse yüzde 85’inin ödemesi bir gün bile geçmemiş kredilerden oluştuğunu ifade etti. Saygın bu kredilerin grup 2 kredileri içinde bankanın ihtiyatlı yaklaşımı dolayısıyla olduğunu söyledi. Kaynak: Businessht
Metro Holding (METRO, Negatif): Şirket 2018 2. çeyrekte 129,3mn TL net dönem zararı açıkladı. Böylelikle 6 aylık net dönem zararı 21,6mn TL’yi gösterdi. Geçen sene 2. çeyrekteki net dönem zararı 5,7mn TL, 6 aylık net dönem karı ise 1mn TL idi.
SEKTÖR HABERLERİ
Konut: TCMB Haziran 2018’e ilişkin Konut Fiyat Endeksi raporunu açıkladı. Konutta fiyatlar aylık olarak %1,64 yükseldi. Konutta fiyat artışı haziranda bir önceki yılın aynı ayına göre ise %10,59 olarak kaydedildi.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Boyner Perakende (BOYP, Nötr): Şirketin pay sahiplerinden İstanbul Portföy Ark II Serbest Fon ve İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından, İstanbul 16. Asliye Ticaret Mahkemesi’nde Şirketin sermayesinin arttırılmasına dair 28.05.2018 tarihli yönetim kurulu kararının iptali talepli dava tebligatı 17.07.2018 tarihinde şirkete ulaşmıştır.
Niğbaş Niğde Beton (NIBAS): Yozgat Yerköy OSB’de yapılacak taban alanı 5.854 m2 olan prefabrike yapı için, Şirket ile Dönsa Tekstil San.ve Tic.Ltd. Şti. arasında 2,2mn TL+KDV tutarındaki sözleşme 16.07.2018 tarihinde imzalanmıştır. İşin yapım süresi yaklaşık 13 haftadır.
Denge Yatırım Holding (DENGE): Şirket, Pana Proje ve Gayrimenkul Yatırımları Geliştirme Anonim Şirketi’nin %100 iştiraki Toma Finance Limited ‘e ait %51 ve şirkete ait %49 payını tüm hak ve yükümlülükleri ile 75mn TL karşılığı satmak üzere Cevdet TAŞÇEKEN ile satış sözleşmesi imzalamıştır.
FAİZ PİYASALARI
TCMB’nin piyasayı toplam fonlama miktarı 131 milyar TL’den 128 milyar TL’ye geriledi. Fonlamanın tamamı %17,75’ten APİ’den karşılandı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %17,75 seviyesinde sabit kaldı.
TL’deki güçlenme bono piyasasında verim eğrisinin orta ve uzun vadesindeki faizleri aşağı çekti. 5 ve 10 yıllık gösterge kağıtların faizi, sırasıyla 73 ve 59 baz puan geriledi. 5 ve 10 yıllık gösterge kağıdın faizi, %19,12 ve %17,77 seviyesinden kapandı.
Powell’ın ABD ekonomisine dair güçlü bir resim çizmesiyle küresel güçlenen dolar endeksi sonrası ABD 10 yıllıklarının faizinde keskin bir hareket gözlemlemedik. Ancak 10 yıllık faiz, 2 Temmuz’dan bu yana en yüksek seviye olan %2,86’dan kapandı.