Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
SABAH STRATEJİSİ
Küresel çapta ABD borsaları öncülüğünde yaşanan sert satış dalgası bu sabah yerini tepki alımlarına bırakmış gözüküyor. ABD vadelilerde alıcılı bir görüntü sergilerken, Asya borsalarında birçok borsa artıda. Faizlerdeki sert yükselişle başlayan satış dalgası, ticaret geriliminin şirket bilançolarında etkisini göstermeye başlayacağı, FED’in faiz politikası ve Çin’e yönelik endişelerle devam etti. Oynaklık şubat ayındaki seviyelerinde. Diğer yandan, Trump’ın FED’in faiz politikasını eleştirmesinin ardından Dolar küresel çapta baskı altında kalırken, dün ABD’de eylül enflasyonun beklentilerin altında kalmasıyla baskı bir miktar daha belirginleşti. EURUSD 1,16 seviyesinin üzerinde seyrederken, Ons Altın yaklaşık bir buçuk aylık yatay bandı yukarı kırdı. Gelişmekte Olan Ülke para birimleri de değer kazanmaktalar. TL ise pozitif ayrışmaya devam etti. Dün TL Dolar karşısında %2,5 oranında değer kazanırken, kur 5,90 seviyesine kadar geriledi. Diğer yandan, dün Türkiye ETF’i %4 oranında değer kazandı. TL’deki değerlenmeyi de dikkate alırsak BIST100 endeksi güne %1,5 civarında alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Günün önemli gelişmesi de bugün yapılacak Rahip Brunson davası. ABD’li rahip Andrew Brunson için ara karar duruşması bugün İzmir’de yapılacak. Karar sonrası oynaklık artabilir.
MAKROEKONOMİ
Haftayı görece sakin bir veri takvimiyle sonlandırmaya hazırlanıyoruz. Asya seansında Çin dış ticaret rakamları açıklandı. Güçlü ihracat verisi, ticaret gerilimlerinin gölgesinde piyasa katılımcılarına rahat bir nefes aldırdı. İhracat verisinden sonra dikkatlerimiz gelecek hafta cuma günü açıklanacak Çin üçüncü çeyrek büyüme verisine çevrilecek. İkinci çeyrekte yıllık %6,7 büyüyen ekonominin %6,6’ya yavaşlaması bekleniyor.
- Dolar cinsinden baktığımızda ihracatın beklentilerden güçlü bir artış sergilediğini bununla birlikte iç talebe ışık tutan ithalatın ise beklentilerin hafif altında kaldığını gözlemliyoruz. İhracat yıllık %8,2 artış beklentisine karşın %14,5 arttı. İthalat yıllık %15,3 artış öngörüsüne karşın %14,3 yükseldi.
Bugün TSİ 17’de ekim ayına ait ABD Michigan tüketici güven endeksi açıklanacak. ABD ekonomisinin 6 Kasım’daki ara seçimler öncesi, yılın son çeyreğine güven kanalı tarafında nasıl başlangıç yaptığı dikkate değer. Verinin 100,1’ten 100,5’e yükselmesi bekleniyor. Güven endeksi son 14 yılın en yüksek seviyelerine yakın bir görünüm sergilemekte.
Bugün ayrıca TSİ 15.30’da ABD ithalat fiyat endeksi açıklanacak. Dolardaki değerlenme eğilimiyle TÜFE ve ÜFE rakamlarının beklentilerin altında kalabileceğini ifade etmiştik. Nitekim ABD TÜFE dün beklentilerin altında açıklandı. Aylık %0,2 artış beklentisine karşılık %0,1 artış ve yıllık %2,4 artış beklentisine rağmen %2,3’lük bir yükseliş görüldü. Neticede ithalat fiyatlarındaki seyir enflasyon görünümüne ışık tutması açısından piyasada takip edilebilir.
TSİ 16.30 ve 19.30’da ise Chicago ve Atlanta Fed Başkanının konuşması bulunuyor.
Yurtiçinde veri takvimi bugün sakin. Gelecek hafta pazartesi günü işsizlik ve bütçe rakamları, salı günü sanayi üretimi takip edilecek.
Yurtdışı tarafında gelecek hafta, pazartesi günü ABD perakende satışlar; salı günü Çin TÜFE ve Almanya ZEW endeksi, ABD sanayi üretimi izlenecek. Çarşamba günü Fed toplantı tutanakları açıklanacak. Cuma günü ise üçüncü çeyrek Çin büyüme verisi dikkatlerimizde olacak.
ŞİRKET HABERLERİ
Pegasus (PGSUS, Nötr): Şirket’in Eylül ayındaki yolcu sayısı %4,7 artışla 2,76mn olurken, yolcu doluluk oranı 1,9 puan düşüşle 85,7’ye gerilemiştir. Ocak-Eylül dönemindeki yolcu sayısı ise %11 artışla 23,06mn’a ulaşırken, yolcu doluluk oranı 2,0 puan artışla %86,3’e yükselmiştir.
Vestel Elektronik (VESTL, Nötr): Dün medyaya yansıyan Türkiye’nin Otomobili Girişim Grubu’nda yer alan Zorlu Grubu’nun, Vestel Elektronik (VESTL) aracılığıyla otomobil tasarımı ile tescil başvurusu yaptığına yönelik haberlere ilişkin açıklama geldi. Açıklamada şu ifadelere yer verildi: ” Vestel’in geleceğin elektrikli otomobil dünyasına kendi markası ile otomobil üretmek gibi bir planı bulunmamaktadır. Haberlerde bahsi geçen VEO; 1600 kişiyi aşkın ArGe ekibi ile 8 ArGe merkezinde yürütülen kokpit tasarımları, şarj istasyonu tasarımları gibi otomobil elektroniğinin de içinde yer aldığı konsept çalışmalar sırasında ortaya çıkarak, başvurusu yapılmış bağımsız bir tasarım çalışmasıdır. Vestel olarak ilgi alanımızın sadece otomobil elektroniği olduğunun altını çizer, haberlerde bahsi geçen konunun Türkiye’nin yerli otomobil çalışmalarıyla hiçbir bağlantısı bulunmadığını kamuoyunun bilgisine sunarız.” Kaynak: Matriks
SEKTÖR HABERLERİ
Savunma Sanayi: Cumhurbaşkanlığı Basın Merkezi tarafından, Savunma Sanayii İcra Komitesi toplantısı sonrasında yazılı açıklama yapıldı. Buna göre, Savunma Sanayii İcra Komitesi, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın başkanlığında, gündeminde yer alan konuları görüşmek üzere Cumhurbaşkanlığı Külliyesi’nde toplandı. Sınırlar içinde ve ülke sınırlarının güvencesi için sınır ötesinde harekatlarını başarıyla sürdüren güvenlik birimlerinin etkinliğini daha üst seviyeye çıkaran yerli ve milli sistemlere yenilerini eklemeye yönelik projelerin gözden geçirildiği toplantıda, savunma sanayi ve teknolojilerini geliştirme, güçlendirme, destekleme ve ihracat amaçlı muhtelif yatırım ve iyileştirme faaliyetleri ile ilgili kararlar alındı. Bu kapsamda Geliştirilmiş Atak Helikopteri projesinin başlatılması, muhtelif İHA/SİHA, deniz ve kara araçları, elektronik harp ve karıştırıcı sistemler, çeşitli akıllı mühimmat ve silah sistemlerinin geliştirilmesi ile güvenlik birimlerinin çeşitli ihtiyaçlarının karşılanmasına yönelik projeler değerlendirildi. Kaynak: Dünya
Enerji: Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez, 7 kömür sahasının üretime açılacağını bildirdi. Dönmez, “Yeni sahalarda yılda 7,5 milyar liralık ithal kömürün ikamesiyle cari açığın kapanmasına katkı sağlayacağız” dedi. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez, TTK alanlarında yıllık ek 3 milyon ton, TKİ alanlarında ise ek 15,6 milyon ton kömür üretileceğini belirterek, “TKİ ruhsatlarında 25 ila 30 yıllık projeyle 72,3 milyar liralık yerli kömür ekonomiye kazandırılacak.” dedi.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Konya Çimento (KONYA, Sınırlı Negatif): Rekabet Kurumu’nun kararı ile Konya Çimento Sanayii A.Ş.’nin, 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun’un 4. maddesinin ihlal edilip edilmediğinin tespitine yönelik soruşturmaya dahil edilmesine karar verildiği öğrenilmiştir.
Türk Ekonomi Bankası: Banka tarafından 11 Ekim 2018 tarihinde, uluslararası bankalardan 367 gün vadeli olmak üzere toplam 433,5mn Euro ve 33,5mn ABD Doları tutarında sendikasyon kredisi sağlanması amacıyla kredi sözleşmesi imzalanmıştır. İhracatın finansmanı amaçlı kullanılacak olan 367 gün vadeli kredinin toplam maliyeti ABD Doları dilim için LIBOR+2.75% ve Euro dilim için EURIBOR+ %2,65’dir.
FAİZ PİYASALARI
Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti, %24 seviyesinde sabit kaldı. Toplam fonlama miktarı 162 milyar TL’den 149 milyar TL’ye geriledi. Fonlamanın tamamı haftalık repo ihalesinden sağlandı.
Sadece ABD hisse senedi piyasalarında düzeltme hareketi gözlemlemiyoruz. %3,25 ile 7 yılın zirvesine çıkan ABD 10 yıllık tahvil faizi, güvenli liman alımlarının sürmesiyle aşağı yönlü eğilimini dün de devam ettirdi. Akşam saatlerinde %3,12 seviyesine kadar düşen 10 yıllık tahvil faizi, risk iştahının toparlanma emareleri göstermesiyle bugün sabah saatlerinde %3,17 seviyelerinde.
Dikkatler küresel arenada hisse senedi piyasalarına çevrilmişken; yurtiçinde bono tarafı gayet sakin bir gün geçirdi. Gösterge faizlerde anlamlı bir değişim gözlemlemedik. Sadece 5 yıllık gösterge kağıdın faizi, 25 baz puan düşüşle %23,74’e geriledi. Akşam saatlerinde TL’deki değerlenmenin artmasıyla bugün bono piyasasında hafif alıcılı bir seyrin bizimle olması beklenebilir.