Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
SABAH STRATEJİSİ
Bej Kitap sabahına nötr risk iştahı ile uyanarak başlıyoruz. Katalizör: Kuzey Kore geriliminin sürmesi. S&P500, vadeli işlemlerde yatay, Dolar / TL kotasyonları 3,4368 seviyesinden geçiyorlar. Euro’nun, Türkiye ekonomisi üzerindeki etkisi güçlü görünüyor. Euro’nun sene içerisindeki hızlı değer kazancı tüketim mallarında kendisini gösteriyor. Dayanıklı mal enflasyonu yıllık %12,1 oranına hızlanırken manşet enflasyona katkısı 20 baz puan arttı. Euro’daki hızlı değer kazancı, yılın son döneminde dayanıklı mal fiyatları üzerinden hane-halkı harcamalarını ve özel tüketimin büyümeye katkısını sınırlandırabilir. İlaveten metal fiyatlarındaki 3 ay içerisinde %20 oranına yaklaşan değer kazancı da üretici fiyatlarında maliyet yönlü baskı ortaya çıkarmakta. Üretici fiyatlarının aylık %0,85 oranındaki artışı, uzun dönem ortalaması %0,78 oranına kıyasla, yakın bir değer gibi görünse de küresel reflasyon temasının yurt-içine çıkardığı maliyet şeklinde değerlendirilebilir. Tüm bunların üzerine Kurban Bayramı etkisi de eklenince enflasyon tahminlerden daha güçlü gerçekleşti.
Bugün TSİ 10:00’da merkez bankası, Ağustos ayı fiyat gelişmelerini değerlendirecek. Ardından TSİ 14:30’da reel kur endeksi açıklanacak. Sabahtan TSİ 9:00’da Almanya’da açıklanacak Temmuz ayı fabrika siparişleri Cuma günü yurt-içinde açıklanacak sınai üretim verisi için gösterge niteliğinde. Temmuz ayında Ramazan ayının ardından mevsimselliğin de etkisiyle yurt-içinde sınai üretimin güç kazanması muhtemel. Böylece üçüncü çeyreğe de ivme kazanarak başlanabilir. Benzer şekilde Almanya’da da fabrika siparişlerinin Temmuz ayında arttığı düşünülüyor. Günün küresel verisi öğleden sonra TSİ 17:00’de ABD’de açıklanacak hizmet sektörüne yönelik ISM (PMI karşılığı). İki hafta sonra toplanacak FED içinse akşam TSİ 21:00’de açıklanacak bej kitap, ekonominin genel resmini belirleyecek.
Bugün çeşitli merkez bankası kararları ile geçecek bir gün:
•Polonya’nın öğleden sonra faizi sabit tutması bekleniyor. Para politikası kurulu üyeleri ikiye ayrılmış durumdalar. Bir kesim 2018 yılı boyunca faizin sabit tutulması gerektiğini savunurken diğer bazı üyeler faizin bir an önce arttırılmaya başlaması gerektiği görüşündeler.
•Kanada, faiz kararını TSİ 17:00’de açıklayacak. 25 baz puan ile faiz arttırım döngüsüne başlayan kurumun bir sonraki adımı Ekim ayına bırakıp bırakmayacağı izlenecek. Azınlıkta kalsalar da bugünden faiz arttırımı bekleyen gözlemciler mevcut.
•Brezilya Merkez Banaksı’nın akşam saatlerinde faizi 100 baz puan indirmesi bekleniyor. Gelişen Ülkeler’de faiz indirimleri sürüyor. Dün Rusya’da %4 hedefinin altına düşen enflasyon Rusya Merkez Bankası için de faiz indiriminin yolunu açtı.
ŞİRKET HABERLERİ
Akiş GYO (AKSGY, Nötr): Şirket, Akasya ve Akbatı Alışveriş ve Yaşam Merkezlerinde Eylül ayı için sabit kur uygulaması yapılacağını duyurdu. Uygulama ile birlikte iki AVM’de kira ücretler için dolar kuru 3,30 TL, euro kuru ise 3,90 TL’ye sabitlendi.
Albaraka Türk Katılım Bankası (ALBRK, Nötr): Banka’nın; ABC Islamic Bank (E.C.), Noor Bank PJSC ve Standard Chartered Bank liderliğinde, 367 gün vadeli USD 100mn başlangıç meblağlı, USD döviz cinsinden Murabaha Sendikasyon Kredisi çalışması kapsamında Görevlendirme Mektubu imzalanarak, murabaha sendikasyon sürecine başlanmıştır.
Batısöke Çimento (BSOKE, Nötr): Şirket’in 78.750.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 260.000.000 TL’ye artırılması nedeniyle yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan toplam 860.364,5 TL nominal değerli paylar, 07 – 08 Eylül 2017 tarihlerinde Borsa Birincil Piyasa’da halka arz edilecektir.
Halkbank (HALKB, Öneri “AL”, Nötr): Banka, 12 milyar TL tutara kadar, yurtiçinde borçlanma araçları ihracına ilişkin ihraç tavanı onayı için Sermaye Piyasası Kurulu’na başvuruda bulunulduğunu duyurmuştur.
4 Ağustos 2017 Tarihli Halkbank Raporumuz için Tıklayınız…
Kardemir (KRDMD, Nötr): Şirket, hammadde tedarikçilerinden biri olan Noble Resources International PTE LTD aleyhine 33,6mn USD meblağlı tahkim başvurusunda bulunmuştur. Başvuru Hong Kong International Arbitration Center’a 05.09.2017 tarihi itibarı ile yapılmıştır.
Türk Traktör (TTRAK, Sınırlı Pozitif): Şirket Ağustos ayına ait üretim ve satış rakamlarını açıkladı. Buna göre, aylık üretim 3.313 adet, yurtiçi satış 2.235, yurtdışı satış ise 1.107 adet olmuştur. Geçen sene Ağustos ayında üretim 1.082 adet, yurtiçi satış 1.602 adet, yurtdışı satış ise 600 adetti. Yılın ilk 8 aylık döneminde üretim geçen seneki 32.253 adetin altında 30.576 adet, yurtiçi satışlar 2016’daki 21.855 adetin üzerinde 23.632 adet olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, yurtdışı satışlar 2016’nin ilk 8 ayındaki 8.841 adetin hafif altında 8.262 adet seviyesinde kalmıştır.
Yataş (YATAS, Nötr): Kayseri fabrikasında devam eden yatırımla ilgili kurulum ve montaj işlemleri 2 makine dışında büyük oranda tamamlanmış olup test üretimlerinde sona gelinmiştir. Kısmi üretimler başlamış olup, ay sonuna kadar normal üretim seviyesine gelinmesi planlanmaktadır.
SEKTÖR HABERLERİ
Akaryakıt: Petrol Ürünleri İşverenler Sendikasından (PÜİS) alınan bilgiye göre, 6 Eylül 2017’den itibaren geçerli olmak üzere motorine 7 kuruş, benzine 9 kuruş, otogaza ise 13 kuruş zam geldi. Zammın ardından İstanbul’da benzinin litre satış fiyatı 5,18 liradan 5,27 liraya yükselecek. Motorin de İstanbul’da 4,48 liradan 4,55 liraya çıkacak. Otogaz fiyatları da İstanbul’da 2,96’dan 3,09 liraya yükselecek.
Havacılık: IATA verilerine göre global hava kargo talebi Temmuz’da geçen yıla göre %11,4 yükseldi.,
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Bimeks (BMEKS, Nötr): Bimeks Yönetim Kurulu Başkanı Murat Akgiray Mayıs’ta aldıkları kredinin yeterli olmadığını, sermaye ve ortak arayışlarının devam ettiğini açıkladı.