Risk yönetimi, riskleri tespit edip değerlendirerek ve onları nasıl kontrol edeceğini bilerek yapılan işlemlerdeki riskleri yönetme işidir. Her bir işlemde ne kadar kâr elde edeceğinizi kontrol edemezsiniz ama ne kadar kaybedebileceğiniz edebilirsiniz. Kötü bir risk yönetimi, yatırımcıların en çok para kaybetme nedenlerinden biridir.
Riske maruz kalmayı yöneterek, ne yapmanız gerektiğini bilerek ve ne yapılmamalı sorusunu cevaplayarak derin kayıplara girmeyi veya sermayenizi kaybetmeyi yönetebilirsiniz. Hesaba alınması gereken çeşitli potansiyel riskler bulunur.
Grafik, TradingView ile oluşturulmuştur
BIST 100, 1560.34 seansı kapattı. Performans olarak haftalık yüzde 1.42, aylık yüzde 0.57 ve üç aylık yüzde 18.72 görmekteyiz. Bu sene performansı yüzde 5.66 kar/zarar oranında bulunuyor.
İndikatörler rating’i Nötr sinyali veriyor. Müthiş osilatör 18.41106735 A seviyesindedir. Genel anlamda Al sinyalleri alınmaktadır. 1710 direncine sağlam bir hedef belirleme ve sinyal tespiti yapılamadı. 1542 puanda destek bulabilir. Cuma günü satış dalgasına rağmen olumlu bir performans sergiledi.
Grafik, TradingView ile oluşturulmuştur
DOHOL, 3.41 TL olarak açıldığı fiyattan seansı sonlandırdı. 66.196M adet işlem hacmi gerçekleşti. On günlük ortalama hacim 290.986M iken iki aylık ortalama hacim 286.462M’dir.
İlgili grafikte, hisse senedinin piyasa değeri 8.877B iken, F/K oranı 5.58’dır.
Mali kaynaklara bakarsak, varlığın; net kazancının (MY: Mali Yılda) 616.789M, net borcunun (ESÇ: en son çeyrekte) -3.092B ve net marjının (SOİA: son on iki ayda) 14.31 olduğunu takip edebiliriz.
Varlığın temettü yüzdeliği mali yılda yüzde 1.07 olup hisse başına temettü ise 0.04 Türk lirası tutarındadır.
Performans: haftalık yüzde −4.75 ve aylık yüzde −9.07 seviyelerinde. Son üç aylık yüzde 33.2 yüzdelik diliminde yer alıyor. Bu yılki performansı yüzde 11.07 kar/zarar yüzdesindedir.
52 hafta en yüksek 4.27 TL ve en düşük 1.19 TL ‘dan fiyatlandığını gözlemlemekteyiz. Volatilite: yüzde 2.07 seviyelerini görmekteyiz.
Osilatörler (göstergeler/indikatörler): Genel olarak osilatörlerin rating ‘i Sat sinyali veriyor. Müthiş osilatör −0.18335294 N seviyesindedir. ATR seviyesi 0.17010677 ve CCI20 seviyesi −100.28 A ‘dir.
MACD, seviye olarak −0.02661473 S ve sinyal olarak 0.04645408 bantlarında bulunmaktadır. Momentum −0.61 A.
Göreceli Güç Endeksi (RSI14): yüzde 42.64 N olarak yer alıyor.
Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) ‘ın 3.41333333 yer aldığı anlaşılabilir. Bu göstergelerle, piyasa trendlerinin yönüne dair sinyaller alabiliriz.
Boğa ayı gücü: −0.3359372 N bulunuyor. Parabolic sar göstergesi, 3.91552082 S çizgisinden takip edilebilir.
BHO50, basit hareketli ortalamaların son 50 günde 3.481 S trendinden çizgisine devam ettiğini gözlemliyoruz. Hareketli ortalamalar rating’i Sat vermektedir.
20 günlük Bollinger bantları: direnç seviyesinin 4.23419614 N ve destek seviyesinin 3.23980386 N olduğunu vurgulamaktadır.
Sade bir ifadeyle, haftalık bazda genel anlamda Sat ve hacim olarak Sat sinyalleri alınmaktadır. Boğalar güç yitirirken destek noktalarına paralel bir ilerleyiş indikatörlerden belirginleşmektedir. 3.32 destek ve düzeltme çabuk sonlanırsa 3.50 TL’ye bir psikolojik limite yönelik test gerçekleşebilir.
Grafik, TradingView’den sağlanmıştır
KRDMD, 6.82 TL olarak yüzde 1.04 değerle kapanış gösterdi. 76.253M adet işlem hacmine ulaştı. 10 günlük ortalama hacim 106.311M iken iki aylık ortalama hacim 192.459M’dir.
İlgili grafik, genel rating ‘in Nötr sinyalinde olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, hisse senedinin piyasa değeri 7.695B’dir.
Bu finansal enstrümanın mali kalemine yakından bakalım. Net kazancı 80.645M, net borcu (ESÇ) 1.895B ve net marjı (SOİA) −7.88 olduğu belirtilebilir.
Performans: haftalık yüzde −1.59 ve aylık yüzde −3.94 seviyelerinde. Son 3 aylık yüzde 41.49 yüzdelik diliminde yer alıyor. Bu sene performansı yüzde 17.99 kar/zarar oranında bulunuyor.
Son bir sene içerisinde en yüksek 7.45 Türk lirası (TRY) ve en düşük 1.7 Türk lirası çizgileri arasında hareket etmektedir. Volatilite olarak yüzde 2.09 seviyelerini görmekteyiz.
Göstergelerin rating’i Nötr sinyali veriyor. Müthiş osilatör 0.09076471 N seviyesindedir. ATR seviyesi 0.23702651 ve CCI20 seviyesi −29.04 N ‘dir.
MACD, seviye olarak 0.12711768 S ve sinyal olarak 0.19884715 bantlarında bulunmaktadır. Momentum −0.12 A. Göreceli Güç Endeksi (RSI14): yüzde 53.59 N olarak yer alıyor.
Aroon up osilatörü, yüzde 50 seviyesinde çizgisine devam ederken Aroon down yüzde 0 seviyesindedir.
Hacim göstergeleri: Chakin Para Akışının −0.04 olduğunu görmekteyiz. Para Akışı Endeksi’nin (MFI) yüzde 50.88 olduğu anlaşılabilir.
Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) ‘ın 6.78666667 yer aldığı anlaşılabilir.
Boğa ayı gücü −0.17328468 A bulunuyor. Boğalar harekete geçti mi sorusuna, osilatörlerin tamamını ve gündemi hesaba katarak cevap vermek gereklidir. Parabolic sar osilatörü 7.187428 S çizgisinden takip edilebilir.
BHO50, basit hareketli ortalamaların son 50 günde 6.3298 A trendinden çizgisine devam ettiğini gözlemliyoruz. Hareketli ortalamalar reytingi Al vermektedir.
Bollinger bantları trendin en düşük muhtemel destek noktalarını 6.57703584 N ve en yüksek 7.16996416 N direnç noktalarını çıkarabiliriz. Bu 20 günlük trend seviye aralığı için ifade edilebilir.
Daha kolay anlatmamız gerekirse: haftalık bazda genel anlamda Nötr ve hacim olarak Al sinyalleri alınmaktadır. Hacim olarak biraz daha güçlü Al sinyalleri beklenirken yetersiz bir Al sinyali alınmaktadır. 7.53 ve 6.28 TL fiyatlarına grafikten osilatörler eşliğinde eşlik etmemiz gerekmektedir.
Hisse senedi piyasasında endeksin teknik göstergelerin girdiği bant ile makro değişkenler birlikte değerlendirilmelidir.
Hisse Senedi Takipçisi, TradingView tarafından sağlanmaktadır
Sonuç itibariyle, iyi bir risk yönetimi sermayenizi korumak, ne kadar sermaye ortaya koyacağınızı belirlemek, her işlemde ne kadar risk alacağını bilmek, günlük, haftalık ve aylık ne kadar işlem yapacağınız tanımlamak ve her bir kurguda hangi stop seviyelerini kullanacağınız bilmek için önemli bir araçtır. Ayrıca iyi bir risk yönetimi, uygulanması gereken ödül / risk ihtiyaçlarının neler olduğunu, para yönetimini nasıl yapacağınızı, dengeli bir portföyü nasıl kullanacağınız ve açık işlemler arasındaki korelasyonla nasıl baş edeceğinizi içerir.
Son olarak, piyasa okuryazarlığı kazanmak ve finansal grafikleri okumanın önemi yadsınamaz. Yatırım sadece teknik değil, derin bir iç bakış ve bireysel bir çizgi de gerektirir.
Okan Özdemir