Avrupa borsaları, ABD’den gelen güçlü istihdam verilerinin ardından yatırımcıların ABD Merkez Bankası’nın (Fed) 2025 yılı faiz indirimlerine ilişkin beklentilerini güncellemesiyle Cuma günü düşüşle kapandı. Yükselen tahvil getirileri, hisse senetleri üzerinde baskı oluşturarak piyasalarda negatif bir etki oluşturdu.
Paris’te CAC 40 endeksi %0,79 düşerek 7.431,04 puandan günü tamamladı. Londra’da FTSE 100 %0,86, Frankfurt’ta DAX %0,47 değer kaybetti. Avrupa genelinde EuroStoxx 50 %0,8, FTSEurofirst 300 %0,79 ve Stoxx 600 %0,83 oranında geriledi.
Avrupa borsaları gün ortasında karışık bir seyir izlerken, ABD Çalışma Bakanlığı’nın açıkladığı aylık istihdam raporunun ardından düşüşe geçti. Rapora göre, ABD ekonomisi Aralık ayında 256.000 yeni istihdam kattı. Bu rakam, ekonomistlerin beklentisi olan 160.000 seviyesinin oldukça üzerinde gerçekleşti.
Bu güçlü istihdam verileri, Fed’in 2025 yılı için planladığı faiz indirimlerinde daha temkinli bir yaklaşım sergileyebileceği beklentilerini artırdı. Finansal piyasalar, Fed’in Haziran ayında bir faiz indirimi yapmasını ve yıl içinde başka bir indirimden kaçınmasını bekliyor. Ancak istihdam raporu öncesinde, yatırımcılar Mayıs ayında bir faiz indirimi ve 2025 yılı sona ermeden ikinci bir indirim öngörüyordu.
Tahvil getirilerindeki yükseliş, hisse senedi piyasalarına baskı yaparken, dolar endeksindeki artışı destekledi. Premier Miton’dan Baş Yatırım Sorumlusu Neil Birrell, “Tahvil getirilerindeki artış devam edebilir. Bu, hisse senedi piyasaları için olumsuz bir haber. ABD 10 yıllık tahvil getirisinin %5 seviyesine ulaşması mümkün görünüyor. Yeni yıla sakin bir başlangıç yapma umudu artık ortadan kalktı,” yorumunda bulundu.
ABD tahvil getirileri, Fed’in daha sınırlı bir parasal gevşeme politikası izleyebileceği beklentisiyle yükseliş kaydetti. Ancak bu yükseliş günün ilerleyen saatlerinde biraz ivme kaybetti.
ABD 30 yıllık devlet tahvili getirisi 2,9 baz puan artışla %4,9501 seviyesine ulaştı ve kısa süreliğine Ekim 2023’ten bu yana ilk kez %5 seviyesini aştı. ABD 10 yıllık tahvil getirisi 6,2 baz puanlık artışla %4,7428’e yükselirken, Fed politikalarına daha duyarlı olan 2 yıllık tahvil getirisi 10,9 baz puan artışla %4,3708 oldu.
Avrupa’da ise Almanya’nın 10 yıllık Bund tahvili, 3,5 baz puanlık artışla %2,567 seviyesinden kapandı ve gün içi işlemlerde Temmuz ayından bu yana en yüksek seviye olan %2,597’ye ulaştı.
ABD tahvil getirilerindeki yükselişle birlikte dolar değer kazandı. ABD istihdam verilerinin ardından dolar endeksi %0,35 artış gösterirken, euro %0,46 düşüşle 1,0251 dolara geriledi ve Kasım 2022’den bu yana en düşük seviyesini gördü.
Sterlin de dolara karşı %0,57 değer kaybetti. İngiltere’nin kamu maliyesine ilişkin endişeler, sterlin üzerindeki baskıyı artırdı. Cuma günü Avrupa hisse piyasasında bazı şirketler dikkat çekici hareketlilik gösterdi. Kopenhag merkezli Ambu A/S, 2025 yılı beklentilerini yukarı yönde revize etmesinin ardından Stoxx 600 endeksinde %17,3’lük bir artışla en çok değer kazanan hisse oldu.
Delta Airlines, 2025’in şirket tarihindeki en kârlı yıl olmasını beklediğini açıklamasının ardından %9,98 değer kazandı. Delta’nın açıklamaları, American Airlines, United Airlines ve Alaska Air gibi diğer havayolu şirketlerinin de sırasıyla %2,7 ile %5,35 arasında değer kazanmasını sağladı. Nvidia hisseleri ise Biden yönetiminin yapay zekâ çiplerinin ihracatına yeni kısıtlamalar getirebileceği haberleriyle %3,46 değer kaybetti.
Petrol fiyatları, İsrail destekçisi ABD’nin Rus petrolüne yönelik yeni yaptırımlarının arz üzerinde oluşturabileceği potansiyel etkileri değerlendiren yatırımcılarla birlikte %2’nin üzerinde yükseldi ve Ekim ayından bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. Brent petrolün varil fiyatı %2,89 artışla 79,14 dolara yükselirken, Batı Teksas türü ham petrol (WTI) %3 artışla 76,14 dolara çıktı.
Global politik gelişmeler ve ekonomik veriler, Dolar Endeksi’ndeki hareketlerin değerlendirilmesinde yatırımcılar için kritik öneme sahiptir. Kurumsal yatırımcıların stratejik planlamaları ve yatırım tercihleri açısından ekonomik takvimin rehberliği büyük önem taşımaktadır.
Grafik TradingView’den
Bitcoin‘un teknik analizini incelediğimizde, RSI göstergesi 30 seviyesinin altına inmeye başlayarak aşırı satış bölgesine yaklaşıyor. Bu durum, kısa vadede bir tepki yükselişi potansiyeline işaret ediyor. Momentum göstergeleri zayıf seyrederken, Ichimoku bulutu altında işlem gören fiyat, düşüş trendinin devam ettiğini gösteriyor.
Fibonacci geri çekilme seviyeleri incelendiğinde, BTC’nin 94.800 – 91.500 aralığında konsolide olduğunu görüyoruz. MACD histogramı negatif bölgede seyrediyor ve hacim profilinde satış baskısının arttığı gözlemleniyor. Bununla birlikte, mevcut fiyat hareketinin alt destek çizgisine yaklaşması, potansiyel bir dönüş noktasına işaret edebilir. ABD Bitcoin rezervini düşünüyor. Ancak birçok yatırımcı kaldıraçla hayal kırıklığı ve iflasa geldi bile.
Kısa vadeli teknik göstergeler ve fiyat formasyonları bir araya getirildiğinde, düşüş trendinin baskın olduğu ancak aşırı satış bölgesine yaklaşıldığı için tepki alımları görülebileceği söylenebilir. Önemli destek seviyeleri 91.500 ve 89.800’de bulunurken, direnç seviyeleri 97.800 ve 102.200’de yer alıyor.
Sonuç itibariyle, ABD’de borsalar, yükselen tahvil getirilerinin baskısı altında sert düşüş yaşadı. Avrupa piyasalarının kapanışı sırasında Dow Jones %1,53, S&P 500 %1,62 ve Nasdaq %1,9 düşüşteydi. Piyasalar yeni yılda tam toparlanamadı.
Okan Özdemir
