“BİM 3Ç2024’ü 4,4 Milyar TL Ana Ortaklık Net Dönem Karı ile tamamladı…”
Öneri “AL”
Kapanış Fiyatı: 471,00 TL
Hedef Hisse Fiyatı : 645,00TL
BİM’in 2024 yılı üçüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı 4.351mn TL ile 2023 yılının aynı döneminin %42,6 altında gerçekleşmiştir. Piyasa beklentisi 5.201mn TL ana ortaklık net dönem karı gerçekleşmesi yönündeydi.
3. çeyrek karıyla beraber Şirketin 9 aylık ana ortaklık net dönem karı yıllık %4,2 oranında yükselişle 13.854mn TL olmuştur.
Şirketin satış gelirleri 3Ç2024 döneminde 3Ç2023’e göre %8,9 oranında artmış ve 125.938mn TL olmuştur. Aynı dönemde şirketin brüt karı %2,8 oranında artarak 22.317mn TL’ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise yıllık 1 puan azalışla %17,7 olarak gerçekleşmiştir.
Faaliyet giderleri %19,9 oranında artmış ve 20.968mn TL’yi göstermiştir. Faaliyet giderlerinin satışlara oranı da 1,5 puan artışla %16,6 seviyesine yükselmiş ve karlılığı baskılamıştır. Diğer faaliyetlerden ise 3Ç2024’te net 450mn TL gider kaydedilmiş ve bunlara bağlı olarak da 898mn TL faaliyet karı oluşmuştur. 3Ç2023’te 4.489mn TL faaliyet karı kaydedilmişti. Faaliyet karı marjı 3,2 puan azalışla %0,7 olarak gerçekleşmiştir.
Diğer taraftan, 3Ç2024 FAVÖK’ü ise %34,4 oranında azalışla 4.733mn TL’yi göstermiştir. FAVÖK marjı 2,5 puan gerilemeyle %3,8 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirketin yatırım faaliyetlerinden net gelirleri 1.083mn TL’yi göstermiştir. Net finansman giderleri 3Ç2024’te 1.177mn TL olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde 5.561mn TL parasal kazanç (3Ç2023: 7.898mn TL parasal kazanç) ve 1.992mn TL’lik vergi gideri sonrasında 3Ç2024 ana ortaklık net dönem karı da 4.351mn TL olarak gerçekleşirken, net kar marjı 3,1 puan azalışla %3,5 seviyesine gerilemiştir.
Şirket TMS 29 etkisi hariç bazı finansal kalemlerini de açıklamıştır. Buna göre 3Ç2024 satış gelirleri 3Ç2023’e göre %66 artmış ve 123.575mn TL olmuştur. 3Ç2024 dönemi FAVÖK’ü 9.250mn TL ise 3Ç2023’ün %39 üzerinde gerçekleşmiştir. Üçüncü çeyreğin vergi öncesi karı yıldan yıla %34 yükselmiş ve 7.033mn TL’yi göstermiştir. 3Ç2024 ana ortaklık net dönem karı ise göre yıllık %38 artarak 5.308mn TL olmuştur.
Kaynak: Ziraat Yatırım
