Banvit Hisse Yorumu
Genel Bilgiler
Banvit, gıda/beyaz et sektöründe faaliyet göstermekte olup, 270 milyon US$ piyasa değerine sahiptir. Şirketin halka açıklık oranı %8 seviyesindedir. Son durumda 5.7x fiyat/kazanç, 2.1x piyasa değeri/defter değeri, 1.0x firma değeri/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. Şirketin özsermaye karlılığı %37 seviyesindedir. Şirket yıllık bazda 2,557 milyon TL satış hacmi, 443 milyon TL FAVÖK ve 231 milyon TL net kar büyüklüğüne sahiptir.
Bilanço
Şirketin 2018 Mart dönemi bilançosunda 633 milyon TL özsermayesi ve 100 milyon TL ödenmiş sermayesi bulunmaktadır. Şirketin toplam bilanço büyüklüğü 1,366 milyon TL’dir. Şirketin net nakit pozisyonu -206 milyon TL (geçen çeyrek dönem -229 milyon TL) ve net döviz pozisyonu ise -91 milyon TL (geçen dönem 26 milyon TL) seviyesindedir. Şirket bilançosu içinde özsermaye %46 ve yükümlülükler ise %54 düzeyindedir.
Gelir Tablosu
Şirket 2018 Mart son bilançosunda 10 milyon TL net kar açıkladı. Net kar geçen yıla göre -%69 azaldı. FAVÖK ise 56 milyon TL ile geçen yıla kıyasla -%33 düştü. Satışlar ise 596 milyon TL ile %4 arttı. Son bir yıllık dönemde şirketin satışlarında büyüme hızı %23 ,FAVÖK yıllık büyüme hızı ise %44 ve net kar büyüme hızı ise %110 olarak gerçekleşmiştir.
Kar Marjları
Şirketin 2018 Mart döneminde brüt kar marjı %13 ile geçen yıldaki %21 seviyesine göre geriledi. Ayrıca FAVÖK Marjı %9 ile geçen yıldaki %15 seviyesine kıyasla düşerken net kar marjı ise %2 ile geçen yılki %6 oranına göre geriledi.
Piyasa Çarpanlarına göre Prim/İskonto Analizi
Şirketin piyasa çarpanlarını son 5 yıllık dönemdeki ortalamalar ile kıyasladığımızda Fiyat/Kazanç oranına göre %81 primli, Firma Değeri/FAVÖK çarpanına göre %5 primli ve Piyasa/Defter Değeri rasyosuna göre ise %20 iskontolu durumdadır.
Hisse Performansı
Şirketin hisse performansını incelediğimizde son bir ayda hisse fiyatı %12 yükselirken (BIST100 -%1), son 3 aylık dönemde %20 geriledi (BIST100 -%12) ve yıllık dönem getirisi -%1 (BIST100 -%13) oldu.
Teknik Analiz
Şirketin hisseleri 13.10 TL’den işlem görmekte olup kısa vadeli yükseliş, orta vadeli düşüş ve uzun vadeli düşüş trendinde bulunmaktadır.Hissenin kısa vadeli destek seviyeleri 12.57, 13.07 ve direnç seviyeleri ise 13.57, 14.07 görünmektedir. Diğer teknik indikatörlerden RSI’a göre hisse, aşırı alım bölgesine yaklaşmaktadır ve MACD’ye göre de yükseliş trendindedir.