Bagfaş Hisse Yorumu
2013 yılını çok düşük bir kar rakamı ile kapatan Şirket 2014 yılı 9 aylık dönemde 17.4 mn TL net kar açıkladı. Şirket’in satışları aynı dönemde %7 artarken net kar rakamındaki büyümede kar marjlarındaki yükseliş etkili oldu. BAGFS geçen yıl %9.7 brüt kar marjı ile çalışırken, 2014 yılında %15.50 brüt kar marjına ulaşmış durumda. FAVÖK marjında ise 9 aylık dönemde %4.3 seviyesinden %10.3 düzeyine yükseliş mevcut. Şirket’in 2015 yılını 20mn TL ye yakın kar ile kapatmasını bekliyoruz. Bununla birlikte Şirket %400 bedelli sermaye artırımı yapmış ve 36mn TL kaynak sağlamıştır. Aynı zamanda 2015 yılında üretime başlayacak yeni fabrika yatırımı tamamlandığında 60-65 milyon dolarlık yeni ihracat kapasitesine ulaşacak olan Şirket’te yıllık cironun yaklaşık 150mn $ olduğu dikkate alınırsa önemli ciro artışı görülecektir. Şirket 660 bin tonluk yeni yatırımının yarısından fazlası için şimdiden satış anlaşması imzalamıştır. Bağfaş’ta 2015 yılında gelir rakamlarında önemli değişiklikler bekliyoruz. Söz konusu gelişmelerin hisseye yönelik ilgiyi canlı tutmasını bekliyoruz ve bu nedenle haftalık öneri portföyümüze dâhil ediyoruz. Teknik olarak yükseliş kanalında bulunan hissede 12-12.50 seviyelerine olan geri çekilmeler alım yönünde değerlendirilebilir. Diğer yandan 14 seviyesi ve üzeri seviyeler ise satış yönlü değerlendirilebilir.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!