“Aygaz, 2Ç2024’te 257mn TL Ana Ortaklık Net Dönem Karı Elde Etti…”
Öneri “AL”
Kapanış Fiyatı: 152,30 TL
Hedef Hisse Fiyatı : 223,60TL
Aygaz’ın 2Ç2024’de ana ortaklık net dönem karı 257mn TL olarak açıklanırken, geçen yılın aynı dönemine göre %69,2 oranında gerilemiştir. Bu dönemde satış gelirleri bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %3,3 oranında artarak 17.645mn TL’yi göstermiştir. Brüt kar %23,6 azalışla 1.215mn TL olurken, brüt kar marjı ise 2,4 puan gerilemeyle %6,9 olarak hesaplanmaktadır. Bu dönemde operasyonel giderler %11,2 artarak 1.435mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden net gelirler 187,6mn TL’yi gösterirken geçen yılın aynı döneminde Şirket tarafından, 403,7mn TL’lik diğer faaliyetlerden gider kaydedilmişti.
Bu gelişmeler neticesinde faaliyet zararı 32mn TL olurken (2Ç2023’de 103mn TL faaliyet zararı kaydedildi), 2Ç2024 FAVÖK’ü %88,4 azalışla 65mn TL seviyesinde hesaplanmaktadır. FAVÖK marjı ise 2,9 puan gerilemiş ve %0,4 olmuştur. Bu dönemde yatırım faaliyetlerinden 101mn TL’lik gider oluşurken, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan (EYAŞ, OAGM, United Aygaz) 494,2mn TL kar elde edilmiştir. Finansman tarafında 2mn TL’lik net gider kaydedilmiştir (2Ç2023: 202mn TL net gider).
Bu dönemde 48mn TL’lik parasal kayıp (2Ç2023: 70mn TL parasal kazanç) kaydedilmiştir. 321mn TL vergi gideri ve 267mn TL’lik azınlık payı karı eklendikten sonra ana ortaklık net dönem karı 257mn TL’yi göstermiştir.
2. çeyrek karıyla beraber şirketin 6 aylık ana ortaklık net dönem karı, geçen yılın aynı dönemine göre %80,8 oranında gerileyerek 252mn TL olmuştur (6A2023: 1.315mn TL ana ortaklık net dönem karı).
Kaynak: Ziraat Yatırım
