Aselsan Hisse Yorumu
Öneri: “EKLE”
Hedef Fiyat: 10,70 TL
Güçlü Yönler
Gelirlerinin %90’dan fazlası savunma sanayi gelirlerinden oluşan tek halka açık şirket
Sivil alana yönelik üretimler için yeni sektör başkalığı olarak UGES’in kurulması ile sivil alana yönelik (sağlık, ulaştırma, otomotiv, telekom…) yüksek potansiyel
2. çeyrekte yüksek satış gelirine karşın, bakiye siparişlere eklenen yeni projelerle birlikte bakiye sipariş miktarı Mart ayı sonundaki 4,4 milyar dolardan Haziran sonunda 5,8 milyar dolarla rekor seviyeye yükselmesi
Savunma sanayinde yerli üretimin desteklenmesi
Son dönemde ülke içinde yaşanan terör olayları ve sınır komşularında yaşanan sorunlar nedeniyle savunma sanayi harcamalarının doğal olarak artması
Şirketin önümüzdeki dönemdeki muhtemel projelerinin Aselsan’ın bakiye siparişlerinde artışın devam edeceğine işaret etmesi
Riskler
Savunma harcamalarında çok ciddi kesintiye gidilmesi
Savunma Sanayi Müsteşarlığı’nın strateji değiştirerek yerli payına önem vermemesi
Aselsan’ın İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 10.700mn TL olup, son kapanış değerlerine göre şirket %12 getiri potansiyeli taşımaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!