Tavsiye: Endeksin Üzerinde Getiri
Hedef fiyat, TL/hisse TRY68.00
Son kapanış, TL/hisse 51.35
Yukarı potansiyel %32
Halka açıklık oranı %62
Yatırım teması
Şirketin son beş yılda yakaladığı hızlı büyüme ivmesini önümüzdeki yıllarda da sürdürmesini bekliyoruz. Türkiye’de yaşanan hızlı dijitalleşme trendi, artan yazılım harcamaları ve düşük penetrasyon bu büyümenin arkasındaki yatan faktörler arasında bulunuyor. Şirketin ölçek yakalama kabiliyeti mevcut ve bunun sonuçlarını özellikle bu yıldan itibaren görüyoruz. Şirketin hizmet verdiği sektörler arasında hukuk, savunma, sağlık, enerji, inşaat ve danışmanlık başta olmak üzere birçok farklı sektör bulunmaktadır. Şirket sürekli gelişen teknolojilerin, birbirleriyle iç içe geçmiş uygulama alanlarında uçtan uca yazılım çözümleri üretiyor. Şirketin Ulusal Hukuk Ağı Projesi (UHAP), Sterilizasyon Takip Sistemi (STS), T.C. Afet Acil Durum Başkanlığı için geliştirilmiş Lojistik ve Depo Yönetim Sistemi, T.C. Gelir İdaresi Başkanlığı tarafından lisans sahibi olunan E-dönüşüm (E-fatura, E-Arşiv, E-Saklama, E-İrsaliye gibi) Hizmetleri konusunda geliştirdiği projeleri, sektördeki büyük projelerden birkaçını oluşturmaktadır. 2020 yılında geliştirdiği Followinıo yazılımı ile insan sayma ve analiz yeteneği yazlım programı geliştirdi. Followino ürünü kamu ve özel bir çok yere satma potansiyeli olan bir ürün.
Hisse performansını etkileyebilecek faktörler
Yeni ihalelerin kazanılması gündemde. Özellikle Ortadoğu pazarında yakın zamanda yeni projelerin açıklanması bekleniyor.
Değerleme
ARD Bilişim hisseleri için 68,00 TL 12 aylık hedef fiyatımız var, %32 yukarı potansiyele işaret ediyor.
Kaynak: Ak Yatırım