Aksigorta Hisse Yorumu
Aksigorta’nın (HAFİF OLUMLU; Endeksin Üzerinde Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat:3,86 TL) – hayat dışı prim üretimi Haziran ayında %36,6 artışla 179mn TL oldu. 2Ç14’te üretilen prim, yıllık bazda %34,0 artarak 475mn TL olarak gerçekleşti. 2Ç14
prim üretimi, Haziran ayında alınan bir proje ile ilgili (karlılığa katkısı limitli olan) poliçenin eklenmesi dolayısıyla beklentimiz olan 442mn TL’nin üzerinde gerçekleşti. 1Y14’de ise prim üretimi %24,3 artışla 951mn TL olarak gerçekleşti. 2Y14 prim üretiminin güçlü seyretmesi 2014 yılı prim üretimi artışı tahminimiz olan %14 için (şirket yönetimi tahmini %17) yukarı yönlü riskler oluştursa da 2014 yılı net kar tahminimiz olan 95mn TL’yi koruyoruz. Faizlerin azalan bir trende girmesi bir yandan banka kanalı aracılığıyla prim artışını desteklerken diğer taraftan azalan finansal gelirler dolayısıyla teknik karda oluşan iyileşmeyi net kar seviyesinde kısmen dengeliyor.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!