Dünün Endişeleri Bugün Yerini Sakinliğe Bıraktı, Dün ve Bugün Yaşananlar…
*Dün küresel piyasalar, ABD imalat aktivitesindeki zayıflık sonrası istihdam piyasasının da beklentilerin üzerinde daralması ile ekonominin sağlığına ilişkin endişelerin artması sonucunda panik havası içinde sert satış dalgasına maruz kaldı.
*Bu endişeli görünüme carry trade alımlarının tersine dönmesi de eklenince, korku endeksi VIX pandemi başında yaşanan panik sonrası en yüksek seviyesini kaydetti kaydetti.
*Piyasalarda FED’in indirime başlamak için geç kaldığı endişeleri gündeme gelirken, bu yıl FED’den toplam 100 baz puanlık gevşeme ve Eylül ayında 50 baz puanlık faiz indirim beklentileri işlerlik kazandı.
*Pazartesi günü açıklanan ISM hizmet PMI verisi, Temmuz’da 2,6 puanlık artışla 51,4’e çıkarak en kötü senaryoya (derin bir resesyona) dair şüphe uyandırdı.
*Yatırımcılar uzun zamandır düşük faiz oranları nedeniyle Japon Yeni üzerinden borçlanıyor ve faiz oranlarının daha yüksek olduğu ülkelerdeki varlıklara yatırım yaparak carry trade stratejisi uyguluyordu. Japonya Merkez Bankası yakın zamanda faiz oranını %0,25’e yükseltmesiyle borçlananlar zarar ederken, küresel yatırımcılar yabancı varlıklardaki pozisyonlarını dün yüklü bir şekilde tasfiye ederek bunun yerine Yensatın almaya yöneldi. Bu, bir yandan riskli varlıkların büyük bir satışına, diğer yandan da Yen’in daha da güçlenmesine yol açtı. Yen’in güçlenmesi geçmişte dünya çapındaki diğer büyük piyasalar üzerinde çok olumsuz etkilere sahip olmuştu.
*Bugün Japon pay piyasalarında yükseliş eğilimi öne çıkarken yaşanan kayıpların bir kısmı telafi edildi. Dün 1987’den bu yana en sert satış dalgasını yaşayan Japonya’da Nikkei 225 endeksi bugün yüzde 10,23 artışla günü 34.675 puandan tamamladı ve 16 yılın en hızlı yükselişini kaydetti.
*Dün dolar karşısında 2 Ocak 2024’den beri en yüksek seviyesine ulaşan Yen, bugün düşüş kaydetti.
*BIST 100 endeksi, açılışta önceki kapanışa göre 268,26 puan ve yüzde 2,71 artışla 10.161,67 puana yükseldi.
*Merkez Bankası, Reel Efektif Döviz Kuru (REK) Temmuz ayı verilerine göre, bir önceki ay değeri 61.99 olan TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endeksi, Temmuz ayında 62.90 oldu.
*Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, enflasyonu düşürmede çok kararlı olduklarını belirterek, “Milletimizin şu anda karşı karşıya olduğu sıkıntıları gidereceğiz, 2025’te ilk rahatlamayı göreceğiz, 2025 dezenflasyon yılı olacak ve dolayısıyla milletimiz sonuçlarını görecek, çektiğimiz sıkıntılara değecek,” dedi. Ayrıca, “Yıllık enflasyon düşüyor. Temmuzda aylık enflasyon geçici etkiler kaynaklı arttı. Önümüzdeki dönemde enflasyondaki düşüş daha çok hissedilecek,” ifadelerini kullandı.
*USDTRY paritesi gün içerisinde 33.60 seviyesinin üzerini gördü.
DAX30 – Toparlanma Kalıcı Olmadı, 17615’in Altında Baskı Sürebilir…
Frankfurt borsası DAX, dün tüm global piyasalarda yaşanan Kara Pazartesi’den dolayı sert bir şekilde geri çekilmişti. Bu sabah seans başı işlemlerde hafif tepki gelmiş olsa da gün içerisinde negatif eğilimini devam ettiriyor.
Dün 17200 desteğine kadar gerileyen ve buradan hafif tepki alan endeks, 17615 direncinin üzerine hafif sarkma denemesi yapıp anında geri çekildi. Gün içi hareketlerde 17200 desteği oldukça önemli olacacaktır. Kısa vadede 17615 üzerinde tutunamazsa tepkilerin kalıcı olmasını beklemek teknik olarak çok erken olacaktır.
Destekler: 17200 – 16585 – 16075
Dirençler: 17615 – 17960 – 18365
Nasdaq – Korku Hafifledi Ama Sürüyor, 18100 Desteği Savunuluyor…
Piyasanın “korku göstergesi” olarak da bilinen, aynı zamanda bir belirsizlik endeksi olarak da görülebilen VIX endeksi, 65,73’e, yani Mart 2020’deki pandemi paniğinden bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Bugün piyasa volatilitesi ve korku iklimi hafif yatıştı ve VIX 28 $’a kadar geri çekildi. Ancak son 1.5 yılın en yükseğinde seyrediyor diyebiliriz.
Sert düşüşler sonrası piyasa dipten fırsat arıyor ve Nasdaq vadeli endeksi 17351’den 18100 desteğinin üzerinde tutunmaya çalışan bir görüntü oluştu.
Dün de kapanış 18100’in üzerinde kalmıştı. Kısa vadede olası toparlanmanın sürdürülebilir olması için 19.000’in üzerinde bir tutunmayı kısa vadede görmemiz gerekir. Aksi taktirde baskı ihtimali sürebilir. 200 günlük ortalamaya denk gelen 17815 seviyesi eğer kırılırsa güçlü satış dalgasının devam etmesi mümkün.
Destekler: 18100 – 17815 – 17455
Dirençler: 18606 – 19000 – 19750
USDJPY – Dolar Hafif Toparlarken, Yen İstikrarlı Devam Ediyor…
Dolar, Pazartesi günü birçok önemli para birimine karşı toparlanırken, Japon yeni ABD doları karşısında 7 ayın değerli konumuna gelmişti.
Japonya’nın endeksi Nikkei, bir önceki günkü %12’lik düşüşün ardından Salı günü %10 değer kazandı.
Parite dün 141.60’a kadar gerileyip Japon Yeni lehine hareket ederken bugün Yen lehine kazançlar hafif düzeltildi ve parite 145.05’e yükseldi. Dolar’ın önümüzdeki günlerde toparlanmasını sürdürmesi durumunda Japon Yeni’nin daha da düşebileceğini ancak Japonya Merkez Bankası’nın faiz oranlarında daha fazla artış yapma ihtimali göz önüne alındığında paritedeki Yen lehine görüntü varlığını sürdürebilir.
USDJPY paritesinde dün görülen 141.60’ın altında baskı artabilir. Bunun yanında 2021 yılından gelen ve şuan 139.30’dan geçen uptrend çizgisi uzun vadede ana destek hattıdır. Bu uptrend’in kırılımı Yen lehine güçlü hareketlerin sürdürülmesine sebep kabilir.
Olası tepkiler takip edilmekle birlikte, tekrar 150.85 üzerinde bir hareket görmezsek paritedeki olası tepkiler sınırlı kalabilir.
Destekler: 145.05 – 141.60 – 139.30
Dirençler: 147.85 – 151.55 – 155.45
EURUSD – Dolar Aleyhine Hareketler Devam Edecek mi?
Geçen hafta uzun vadeli düşüş trendinin içine girmeye çalışan parite, dolar aleyhine fiyatlanmaların etkisiyle tekrar düşüş trend kanalının üst çizgisinden aynı zamanda bollinger bandının alt çizgisinden hacimli bir şekilde çıkmıştı. Dün bu yükselişle parite 1.1008 seviyelerini gördü. Bugün de haber akışının güçsüzleşmesi ve genel piyasada tepki yükselişleri ile gün içerisinde paritenindüşüş eğiliminde olduğunu gözlemliyoruz. Şu an ilk ve güçlü destek noktamız 1.0900 seviyesidir. Dolar aleyhine haber akışı ve fiyatlanmaların devam etmesi durumunda dün ve bugün üzerine fiyat denemesi yapılan 1.0975 seviyesi direnç noktamızdır.
Destekler: 1.0900 – 1.0853 – 1.0805
Dirençler: 1.0947 – 1.0980 – 1.1010
Ons Altın – Altında Düşüş Eğilimi Devam mı Ediyor. Kritik Destek ve Direnç Seviyeleri…
Piyasalar yeni haftaya küresel bazda bir düşüş ile başlamasıyla, altın haftanın ilk işlem gününde kademeli aşağı yönlü hareketlenmeler gerçekleştirdi. Bu geri çekilmeler, sarı metali 2364 seviyesine kadar düşürdü. Yaklaşık 2365 destek çizgimizden tepki alan ons altın, haftanın ikinci işlem gününe 2408 seviyelerinde başladı. ABD Ticaret Dengesi ekonomik verisiyle volatilite yaşayan altın, 2390 seviyelerinin üzerinde tutunmaya çalışıyor.
Bununla birlikte, vadeli endeks ve hisse senedi pozisyonlarını sürdürebilmek için likidite ihtiyacı doğmasından dolayı Ons Altın panik anında satılan enstrümanlar arasındaydı. Bugün, endeksleri ve hisse senedi tarafı toparlanırken, likidite ihtiyacı Ons Altın pozisyonlarından karşılanmaya devam ediliyor gibi gözüküyor.
Ortadoğu’da artan jeopolitik riskler piyasaların gündeminde kalmaya devam ederken, olası bir aşağı kırılım gerçekleşmesi durumunda ilk destek noktamız 2365 bölgesidir.
Destekler: 2390 – 2365 – 2350
Dirençler: 2425 – 2450 – 2468
Kaynak: IKON Menkul Akşam Bülteni