Akçansa Hisse Yorumu
Yükseliş Potansiyeli: %18
Hisseyi neden beğeniyoruz?
2015’te Türkiye’deki çimento satışları %0.8 artış gösterdi. Akçansa’nın da faaliyet gösterdiği Marmara Bölgesi’nde ise satışlar %3 arttı. Şirket önümüzdeki sene satış hacimlerinin aynı seviyelerde kalmasını bekliyor. İstanbul’da 3. Köprünün tamamlanmasının ardından, Akçansa Avrupa yakasındaki 3. Köprü bağlantı yollarına çimento tedarik etmeye devam edecek. Bunun yanında, 3. Havaalanı, metro, hastane ve tünel projeleri bölgedeki çimento talebini canlı tutacak faktörler olarak göze çarpıyor. Şirketin yakın vadede önemli bir yatırım planının olmaması yüksek temettü dağıtım oranlarının devamlılığı konusunda güven veriyor.
Potansiyel Katalistler
İlk çeyrekte hava koşullarının geçen yılın aynı dönemine göre iyi seyretmesinin satış hacmine olumlu katkı yapmasını bekliyoruz. Diğer yandan, elektrik fiyatlarındaki artış ve asgari ücretin yükseltilmesini yüksek faaliyet karı marjlarının devamlılığı için risk unsurları olarak görüyoruz.
Değerleme
Hisse başına 17.26TL hedef fiyatımız %18 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!