İlk çeyrek sonuçları beklentilerimizi karşıladı…
Öneri: TUT
Hedef Fiyat: 14,30 TL
Akçansa 1Ç16’da piyasa beklentilerine paralel net kar açıkladı… Şirket yılın ilk çeyreğinde 68,9mn TL net kar elde ettiğini açıkladı. Net kar rakamı yıllık bazda %2,5 oranında, çeyreklik bazda da %7,2 oranında artışa işaret etmektedir. Piyasa beklentisi şirketin 73mn TL net kar açıklayabileceği yönündeyken, bizim beklentimiz 48mn TL net kar seviyesindeydi. Açıklanan sonuçlarla beklentilerimiz arasındaki sapma iştirakler tarafından sağlanan 23mn TL tutarındaki temettü gelirlerinden kaynaklanmıştır.
Hedef fiyatımızı revize ediyoruz… Beklentilerden olumlu gelen ilk çeyrek verileri ışığında pay başına hedef fiyatımızı 13,80 TL seviyesinden 14,30 TL seviyesine çıkarıyoruz. Cari pay fiyatına göre hedef fiyatımızın %6,2 oranında getiri potansiyeli taşıması nedeniyle TUT önerimizi korumaya devam ediyoruz. Şirket payının 2016T F/K 7,86x ve 2016T FD/FAVÖK 5,88x çarpanlarıyla işlem görmekte olduğunu hatırlatalım.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!