Akbank Hisse Yorumu
Akbank (TUT) 3Ç14 Finansal Sonuçlar – Olumsuz
Akbank 3Ç14’te 721mn TL net kar açıkladı. Bu net kar çeyreklik bazda %19 azaldı. Özkaynak karlılığı 9A14 için %13.8 oldu. Sonuçlar bizim beklentimiz olan 797mn TL ve piyasa beklentisi olan 802mn TL’nin yaklaşık %10 aşağısında gerçekleşti. TL’deki değer kaybı ve kredi büyümesinin beklentilerden daha yüksek genel karşılık giderine neden olması, net karlılığı olumsuz etkilemiştir.
Beklentilerden düşük gelen karlılığın kısa vadede olumsuz hisse hareketine neden olmasını bekleriz. Ancak, net faiz ve komisyon gelirleri tarafında beklentilerimiz dahilinde gelen operasyonel rakamlar bu olumsuzluğun kalıcı olmayacağının göstergesidir. Tahminlerimizde önemli değişiklikler yapmadık, 12 aylık hedef fiyatımız 9.00 TL. Akbank için TUT olan tavsiyemizi sürdürüyoruz.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!