Akbank Hisse Yorumu
Potensiyel Getiri 24%
Akbank 2Ç15’te 682mn TL kar açıkladı. Bu rakam çeyreklik bazda %7, yıllık bazda ise %24 azalmaya denk geliyor. Akbank’ın 1Y15 dönemindeki toplam net karı ise yıllık bazda %8 gerilemeyle 1,414mn TL oldu. Özkaynak karlılığı 1Y15’te %11.2 olarak gerçekleşti. (2014: %13.7) Net kar bizim beklentimiz olan 667mn TL ve konsensüs beklentisi olan 660mn TL ile paralel gerçekleşti. Diğer gelirler beklentimizin altında kalsa da, beklentilerden düşük gerçekleşen genel karşılık giderleri net karı destekleyen bir unsur oldu. Akbank daha önce 2015’e dönük tahminlerini duyurmuştu. Sonuçların ardından gerçekleştirilen telekonferansta da bu beklentiler korundu. Döviz kurlarında ve faiz oranlarındaki volatilite nedeniyle net faiz marjına ve ücret iadeleri nedeniyle faaliyet giderlerine dönük aşağı yönlü riskler vurgulandı. 2015 net faiz marjı tahminimizde bir değişiklik yapmıyoruz. 12 aylık 9.20TL hedef fiyatımızı ve hisse için “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyemizi koruyoruz.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!