Akbank Hisse Yorumu
Artış Potansiyeli: 7%
Akbank 2016T F/K ve F/DD olarak 8.1x ve 1.0x ile işlem görmektedir. Akbank’ın 2015 yılında %12.3 ile sektör beklentimiz olan %12’nin üzerinde özkaynak karlılığı üretmesini bekliyoruz. Akbank’ın 2015 tahminleri bizim tahminlerimize yakındır ve Akbank’ın özkaynak karlılığını orta ve uzun vadede en hızlı şekilde artırabilecek banka olduğunu düşünüyoruz. Ayrıca, bankanın güçlü sermaye yeterlilik oranı ve dengeli bilançosu verimlilik artışlarına müsaittir. 2015 yılının geri kalanında Akbank’ın kredi büyümesinde seçici davranmaya devam edeceğini ve marj yönetimini benzerlerine göre daha başarılı yapacağını düşünüyoruz. Özellikle mevduat tarafında banka oldukça başarılı bir maliyet yönetimi yapıyor, bunun marj tarafında sonuçlarının 4Ç15 ve 1H16’da görüneceğini düşünüyoruz
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!