Aksigorta 4Ç12’de 22mn TL kar ile 2012 yılını %52’lik kar artışı ile 49 mn tl’den kapamış oldu. 2012 yılında şirketin toplam brüt prim tutarı yıllık bazda %18 artarken, prim tutma oranı yıllık bazda 2.9 puan azalarak %73 oldu.
2011 yılında %8,4 olan özsermaye getirisi de 2012’de %12’ye yükseldi. Karsız trafik sigortalarının toplam primler içindeki payının yıllık bazda 4 puan kadar gerilemesi teknik karlılığa olumlu yansırken, şirketin 2013 yılı için teknik marjda artış öngörüsüne paralel olarak, bizimde net kar tahminimiz 2013 yılı için 60 mn TL seviyesinde bulunmaktadır.
Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu tarafından 2010 yılındaki bölünme işleminden dolayı 60,91 mn TL vergi ve 91,36 mn TL ceza tarhından ise şirket uzlaşıya gideceğinden dolayı risk olarak görmemektedir.
2013 yılı hedef fiyatımız 2,52 tl ile şirket için TUT yönünde tavsiyede bulunmaktayız.
Raporun tamamı için tıklayın.
Turkish Yatırım 2013 Mart Aylık Bülteni
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!