Afyon Çimento Hisse Yorumu
Genel Bilgiler
Afyon Çimento çimento sektöründe faliyet göstermekte olup, 112 milyon US$ piyasa değerine sahiptir. Şirketin halka açıklık oranı %46 seviyesindedir. Son durumda 10.0x fiyat/kazanç, 2.4x piyasa değeri/defter değeri, 1.2x firma değeri/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. Şirketin özsermaye karlılığı %24 seviyesindedir. Şirket yıllık bazda 206 milyon TL satış hacmi, 71 milyon TL FAVÖK ve 53 milyon TL net kar büyüklüğüne sahiptir.
Bilanço
Şirketin 2018 Mart dönemi bilançosunda 224 milyon TL özsermayesi ve 100 milyon TL ödenmiş sermayesi bulunmaktadır. Şirketin toplam bilanço büyüklüğü 694 milyon TL’dir. Şirketin net nakit pozisyonu -426 milyon TL (geçen çeyrek dönem -430 milyon TL) ve net döviz pozisyonu ise -06 milyon TL (geçen dönem -10 milyon TL) seviyesindedir. Şirket bilançosu içinde özsermaye %32 ve yükümlülükler ise %68 düzeyindedir.
Gelir Tablosu
Şirket 2018 Mart son bilançosunda -05 milyon TL net zarar açıkladı Net kar geçen yıla göre %16 arttı. FAVÖK ise 16 milyon TL ile geçen yıla kıyasla -%642 düştü. Satışlar ise 45 milyon TL ile %483 arttı. Son bir yıllık dönemde şirketin satışlarında büyüme hızı %273 ,FAVÖK yıllık büyüme hızı ise -%5368 ve net kar büyüme hızı ise %3442 olarak gerçekleşmiştir.
Kar Marjları
Şirketin 2018 Mart döneminde brüt kar marjı %23 ile geçen yıldaki %20 seviyesine göre yükseldi Ayrıca FAVÖK Marjı %35 ile geçen yıldaki %40 seviyesine kıyasla yükselirken net kar marjı ise -%10 ile geçen yılki %54 oranına göre geriledi.
Piyasa Çarpanlarına göre Prim/İskonto Analizi
Şirketin piyasa çarpanlarını son 5 yıllık dönemdeki ortalamalar ile kıyasladığımızda Fiyat/Kazanç oranına göre %84 iskontolu, Firma Değeri/FAVÖK çarpanına göre %79 iskontolu ve Piyasa/Defter Değeri rasyosuna göre ise %53 iskontolu durumdadır.
Hisse Performansı
Şirketin hisse performansını incelediğimizde son bir ayda hisse fiyatı %4 düşerken (BIST100 -%8), son 3 aylık dönemde %28 geriledi (BIST100 -%19) ve yıllık dönem getirisi -%39 (BIST100 -%5) oldu.
Teknik Analiz
Şirketin hisseleri 5.32 TL’den işlem görmekte olup kısa vadeli düşüş, orta vadeli düşüş ve uzun vadeli düşüş trendinde bulunmaktadır.Hissenin kısa vadeli destek seviyeleri 4.87, 5.27 ve direnç seviyeleri ise 5.66, 6.06 görünmektedir. Diğer teknik
indikatörlerden RSI’a göre hisse, aşırı alım bölgesine yaklaşmaktadır ve MACD’ye göre de düşüş trendindedir.