Yılın son işlem gününe başlarken 2011 yılında hangi yatırım aracının kazandırdığına hangisinin kaybettirdiğine bir bakalım.
2011 yılına girerken yatırım araçlarının değeri şöyleydi: 1 USD = 1,55 TL, 1 Euro = 2,07 TL; 1 Gram altın = 70 TL; TL mevduat faizi = % 7; İMKB 100 endeksi = 66.005.
2011 yılının sonunda aynı değerler şöyle: 1 USD = 1,92 TL; 1 Euro = 2,48 TL; 1 Gram altın = 95 TL; TL mevduat faizi = % 12; İMKB 100 endeksi = 52.053.
Bu değerleri yılın ilk günü alıp son günü satmış olanların elde ettikleri getiriler de yuvarlak hesap şöyle çıkıyor: USD = % 24; Euro = % 20; Altın = % 36; TL mevduat faizi = % 10 (Yılbaşı ile yılsonu faizlerinin ortalaması); İMKB = % – 21
2011 için yılsonu enflasyonunu yine yuvarlak hesap yüzde 10 olarak alıyorum. Buna göre yılın en çok kazandıranı altın yatırımı olmuş. Ne var ki bu Türk yatırımcı için doğru. Çünkü altın fiyatının yanı sıra dolardaki artış da buraya yansımış bulunuyor. Parasını dolar ve euroya yatıranlar da oldukça kazançlı çıkmışlar. Parasını TL mevduatta tutanlar ya da Hazine kâğıtlarına yatıranlar ancak anapara değerini korumuşlar.
Hisse senetlerine yatırım yapanlar ise kaybetmişler. İMKB 100 endeksindeki bu düşüşe ve kayba yol açmış görünümüne karşılık belirli bazı hisse senetlerinin prim yaptığı ve kazanç sağladığı da dikkate alınmalıdır.
Yılbaşında tasarruflarını bu beş yatırım aracına eşit paylar halinde dağıtarak bir yatırım sepeti oluşturan bir yatırımcının yaptığı bu sepet şöyle görünecekti:
USD (100 TL) + (Euro (100 TL) + Altın (100 TL) + Mevduat ya da Hazine tahvili (100 TL) + Hisse senedi (100 TL) = 500 TL
Bu yatırımcının kazanç ve kayıplarını yukarıdaki hesaplamalardan giderek her bir yatırım aracı için şöylece yazabiliriz:
24 + 20 + 36 + 10 – 21 = 69 TL.
Yani sepet yapan yatırımcı bu yıl yüzde 14 kazanmış oldu.
Parasının tümünü altına yatıranlar daha fazla kazandı ama tümünü hisse senedine yatıranlar da kaybetti. Çok risk alan çok kazandı ya da çok kaybetti, sepet yapanlar daha az riskle enflasyonun üzerinde bir kazanç sağladı.
Yılın en çok kazandıranı altın oldu. Ve en çok kaybettireni de. Yılın son çeyreğinde örneğin 107 TL/gram fiyatıyla altın alanlar yüzde 10’un üzerinde kaybettiler.
Yeni yılınız kutlu olsun.