Son Güncelleme:
Net kar beklentilerimizin üstünde geldi. Mardin Çimento 2. çeyrekte güçlü operasyonel performans ve FAVÖK altı kalemlerdeki sapmalardan dolayı 21 milyon TL ile 15 milyon olan beklentimizin üstünde gerçekleşti. Şirket Irak …
Devamını okuNet kar güçlü operasyonel sonuçlarla birlikte beklentimizi aştı… Bolu Çimento güçlü operasyonel performansı sayesinde 2. çeyrekte 27 milyon TL net karla 21 milyon TL olan beklentimizi aştı. Satışlarını Marmara, İç …
Devamını okuİsbank 2. Çeyrekte piyasa beklentisi olan 892 Milyon TL?nin altında konsolide olmayan 829 Milyon TL net kar açıkladı. Bankanın bu çeyrekte yazdığı 199 Milyon TL ticari zararın, bankanın karının piyasa …
Devamını okuTürk Traktör 2014 yılının ikinci çeyreğinde 72.4mn TL net kar açıklarken bu rakam bizim beklentimiz (98mn TL) ve piyasa beklentisinin (92mn TL) bir miktar altında kaldı. Net satışlar tarafında güçlü …
Devamını okuBizim Toptan 2014 yılının ikinci çeyreğinde 5.3mn TL net kar açıkladı. Bu rakam piyasa beklentisi ve bizim beklentimize paralel geldi. Net satışlar beklendiği gibi geçen yıla göre yatay seyrederken FAVÖK …
Devamını okuTofaş?ın net karı 2. çeyrekte yıllık bazda %23 artarak 135 milyon TL ile piyasa ve bizim beklentimize yakın gerçekleşti. Tahminlerin hafif altında kalan brüt karlılık, beklentilerin üzerinde yazılan kur farkı …
Devamını okuBeklentilere paralel gelen ciro ve güçlü net vergi gelirine rağmen (69 milyon TL, YF Beklentisi: 36 milyon TL); Ford Otosan?ın 2Ç14?te net karı i) brüt kar marjında yaşanan zayıflık, ii) …
Devamını okuArçelik Hisse Yorumu (14.90 TL, Endekse Paralel Getiri, %12 yükselme potansiyeli) Hedef fiyatımızı yükseltiyoruz, “Endekse Paralel Getiri” önerimizi sürdürüyoruz. Güçlü gelen ilk yarı sonuçlarının ardından 2014 yılı ve sonrası için …
Devamını okuKar dönemi Türk Telekom ile başlıyor… 2014 yılının ilk yarı yıl bilanço dönemi 21 Temmuz’da Türk Telekom’un finansal sonuçlarını açıklamasıyla başlıyor. Hem finansal (banka ve sigorta) hem de sanayi şirketleri …
Devamını okuTekfen Holding Hisse Yorumu Tekfen Holding için tavsiyemizi şirketin cazip değerlemesi ve operasyonel performansındaki toparlanma dolayısıyla “Endeks Üzeri Getiri” olarak güncelliyoruz… Kısa vadeli finansal varsayımlarımızdaki yukarı yönlü güncelleme, çarpanlardaki değişim ve risksiz faiz …
Devamını okuMigros Hisse Yorumu Migros için “Endekse Paralel Getiri” tavsiyemizi sürdürüyoruz. Şirket için daha önce hisse başına 18.50 olan 12 aylık hedef değerimizi 22.00’ TL’ye revize ettik. Hedef değerimizdeki artış kısa vadeli marj tahminlerimizde …
Devamını okuTofaş Oto 2014 / 3 Bilanço Analizi Tofaş?ın net karı 1. çeyrekte yıllık bazda %28 artışla 134 milyon TL ile piyasa ve bizim beklentimizin üzerinde gerçekleşti. Tahminimize paralel faaliyet giderleri, …
Devamını okuAselsan 2014 / 3 Bilanço Analizi Aselsan 1.çeyrekte zayıf TL?nin finansallar üzerindeki olumlu etkisi, daha yüksek faaliyet kaldıracı ve beklentilerin üzerindeki vergi gelirlerine rağmen (23 milyon TL); i) Türkiye ve …
Devamını okuMigros 1Ç14?te bizim beklentimiz (8mn TL) ve piyasa beklentisinin (-32mn TL) altında 61mn TL net zarar açıkladı. Bu çeyrekte net satışlar ve FAVÖK rakamı hemen hemen beklentilerimize paralel gelirken daha …
Devamını okuDoğuş Otomotiv 2014 / 3 Bilanço Analizi Doğuş Otomotiv 1. çeyrekte i) beklentiler dahilinde gelen ciro rakamı, ii) brüt karda bir önceki çeyreğe göre yaşanan iyileşme, iii) iştiraklerden daha yüksek …
Devamını okuPegasus yılın ilk çeyreğinde 103mn TL net zarar açıklarken bu rakam Cnbc-e beklentisi olan 92mn TL ner zarar beklentisinden daha kötüdür. Hatırlanacağı gibi Pegasus yılın ilk çeyreğinde %25 yolcu büyümesi …
Devamını okuTorunlar GYO 2014 / 3 Bilanço Analizi Torunlar GYO, 1ç14?te beklentilerin altında TRY20mn net kar açıkladı (YF Bekl.: TRY74mn; Piyasa Bekl: TRY91mn). Beklentilerin altında gelen net karda Mall of Istanbul …
Devamını oku